C H A P T E R 17 INVESTMENTS Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Equity Investments Equity investment merepresentasikan kepemilikan saham biasa, saham preferen, dan kapital lain. Biaya mencakup harga sekuritas. Komisi dan fee Broker dicatat sebagai biaya Besar kecilnya kepemilikan saham sebuah perusahaan (investee) oleh sebuah perusahaan lain (investor) akan menentukan perlakuan akuntansi investasi

Equity Investments Illustration 17-15 Levels of Influence Determine Accounting Methods

Equity Investments Illustration 17-16 Accounting and Reporting for Equity Investments by Category

Equity Investments at Fair Value Berdasarkan IFRS, investasi ekuitas dapat dianggap sebagai trading (held-for-trading). Aturan akuntansi dan pelaporan: Investasi dinilai sebesar nilai wajar. Mencatat laba dan rugi yang belum direalisasi dalam laba bersih.

Equity Investments at Fair Value IFRS membolehkan perusahaan untuk mengklasifikasi sebagian investasi ekuitas sebagai non-trading. Aturan akuntansi dan pelaporan: Investasi dinilai sebesar nilai wajar. Mencatat laba dan rugi yang belum direalisasi dalam other comprehensive income.

Equity Investments at Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 3 November 2011, Republic Corporation membeli saham biasa tiga perusahaan yang posinya kurang dari 20% dari total kepemilikan. Republic mencatat investasi ini sebagai berikut:

Equity Investments at Fair Value Republic mencatat investasi ini sebagai berikut: Equity Investment 718,550 Cash 718,550 Pada tanggal 6 Desember 2011, Republic menerima dividen kas sebesar €4,200 atas investasi saham biasa Nestlé. Cash 4,200 Dividen Revenue 4,200

Equity Investments at Fair Value Pada tanggal 31 Desember 2011, portofolio investasi sekuritas memiliki nilai buku dan nilai wajar sebagai berikut. Illustration 17-17

Equity Investments at Fair Value Illustration 17-17 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 35,550 Securities Fair Value Adjustment 35,550

Equity Investments at Fair Value Pada tanggal 23 Januari 2012, Republic menjual seluruh saham biasa Burberry dengan menerima uang sebesar €287,220. Cash 287,220 Equity Investment 259,700 Gain on Sale of Equity Investment 27,520

Equity Investments at Fair Value Jika pada tanggal 10 Februari 2012, Republic membeli saham biasa Continental Trucking seharga €255,000 (20,000 lembar dengan harga €12.75 per lembar), plus komisi broker sebesar €1,850. Portofolio investasi ekuitas Republic 31 Desember 2012 adalah.

Equity Investments at Fair Value Illustration 17-19 Securities Fair Value Adjustment 101,650 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 101,650

Equity Investments at Fair Value Example: Equity Investments (OCI) Jurnal untuk mencatat non-trading equity investments sama dengan jurnal untuk trading equity investments, kecuali untuk pencatatan laba atau rugi kepemilikan yang belum direalisasi. Pelaporan laba atau rugi kepemilikan yang belum direalisasi. ditempatkan pada pos other comprehensive income.

Equity Investments at Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 10 Desember 2011, Republic Corporation membeli 1,000 lembar saham Hawthorne Company dengan harga €20.75 per lembar (total kos €20,750). Porsi investasi ini kurang dari 20% dari total saham investee. Hawthorne adalah distributor produk yang dihasilkan oleh Republic di lokasi tertentu yang aturan hukumnya menghendaki jenjang kepemilikan saham minimum. Investasi pada Hawthorne telah memenuhi aturan tersebut. Republic memperlakukan investasi ini sebesar nilai wajarnya. Equity Investment 20,750 Cash 20,750

Equity Investments at Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 27 Desember 2011, Republic menerima dividen kas dari Hawthorne Company. Cash 450 Dividend Revenue 450

Equity Investments at Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 31 Desember 2011, Investasi Republic pada saham Hawthorne memiliki nilai buku dan nilai wajar sebagai berikut Illustration 17-21 Securities Fair Value Adjustment 3,250 Unrealized Holding Gain or Loss - Equity 3,250

Equity Investments at Fair Value Illustration 17-21 Financial Statement Presentation Securities Fair Value Adjustment 3,250 Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 3,250

Equity Investments at Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 20 Desember 2012, Republic menjual seluruh saham biasa Hawthorne dan menerima kas sebesar €22,500. Illustration 17-22 Cash 22,500 Equity Investments 20,750 Gain on Sale of Equity Investment 1,750 Unrealized Holding Gain or Loss - Equity 3,250 Securities Fair Value Adjustment 3,250 LO 5

Equity Method Sebuah investasi (langsung atau tidak langsung) sebesar 20% atau lebih seharusnya berakibat pada anggapan bahwa, jika tidak ada bukti yang bertentangan, seorang investor memiliki kemampuan untuk meng-exercise significant influence pada sebuah investee. Dalam hal “significant influence,” investor harus memperlakukan investasi menggunakan equity method.

Equity Method Equity Method Mencatat investasi sebesar kos dan selanjutnya menyesuaiakannya setiap periode jika ada Laba atau rugi investee (Nilai investasi bertambah atau berkurang) Dividend yang diterima oleh investor. Jika saham kerugian investee melebihi nilai buku investasi, investor biasanya tidak melanjutkan penerapan equity method.

Equity Method Illustration 17-23 LO 6

Consolidation Controlling Interest – Jika sebuah perusahaan memperoleh hak suara lebih dari 50% dalam perusahaan lain Investor disebut dengan perusahaan induk (parent). Investee disebut dengan perusahaan anak (subsidiary). Investasi dalam subsidiary dilaporkan pada pembukuan parent sebagai long-term investment. Parent biasanya menyusun statemen keuangan konsolidasian (consolidated financial statements).

Impairment of Value Impairment of Value Untuk debt investments, perusahaan menggunakan impairment test untuk menentukan apakah “it is probable that the investor will be unable to collect all amounts due according to the contractual terms.” Impairment loss ini dihitung sebagai selisih antara nilai buku plus piutang bunga dan arus kas masa mendatang ekspektasian yang didiskontokan dengan menggunakan investment’s historical effective-interest rate.

Impairment of Value Ilustrasi: Pada tanggal 31 Desember 2010, Mayhew Company memiliki investasi utang pada Bellovary Inc., yang dibeli pada nilai nominal seharga $200,000. Investasi ini berjangka 4 tahun, dengan bunga tahunan sebesar 10% setiap akhir tahun (historical effective interest rate 10%). Investasi utang ini diklasifikasikan sebagai held-for-collection.

Impairment of Value Loss in Impairment 12,688 Debt Investment 12,688 Illustration 17-24 & 25 Loss in Impairment 12,688 Debt Investment 12,688 LO 7

Transfers Between Categories Transferring sebuah investasi dari satu kategori ke kategori lain Seharusnya hanya terjadi ketika business model untuk mengelola investasi berubah changes. IASB mengharapkan perubahan ini tidak sering terjadi. Perusahaan memperlakukan perubahan antar klasifikasi ini prospectively, pada awal periode akuntansi setelah perubahan dalam model bisnis.

Transfers Between Categories Ilustrasi: British Sky Broadcasting Group plc (GBR) memiliki portofolio investasi utang yang diklasifikasikan sebagai trading; yaitu investasi utang ini tidak held-for-collection namun dikelola untuk menghasilkan laba dari perubahan tingkat bunga. Akibatnya, perusahaan menggunakan metoda nilai wajar. Pada tanggal 31 Desember 2010, British Sky memiliki saldo investasi sebagai berikut

Transfers Between Categories Ilustrasi: sebagai bagian dari proses perencanaan strategis, yang diselesaikan pada kuartal ke empat tahun 2010, manajemen British Sky memutuskan untuk beralih dari strategi lama — yang menghendaki manajemen aktif — menjadi strategi held-for-collection untuk investasi utang. Jurnal yang dibuat adalah Debt Investments 125,000 Securities Fair Value Adjustment 125,000

Fair Value Controversy Pengukuran berdasarkan Business Model Gains Trading Liabilitas tidak dinilai secara wajar (Not Fairly Valued) Fair Values—Final Comment

Reporting Treatment of Investments Illustration 17-26