DILITUVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHARE http://downloadslide.blogspot.com

Learning Objectives Menjelaskan akuntansi untuk penerbitan, konversi, dan pensiun dari obligasi konversi. Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi. Akuntansi untuk berbagi waran dan waran saham yang ditempatkan dengan sekuritas lainnya. Menjelaskan akuntansi untuk rencana kompensasi saham. Diskusikan kontroversi yang melibatkan rencana berbagi kompensasi. Hitung laba per saham pada struktur modal yang sederhana Hitung laba per saham pada struktur modal yang kompleks.

Dilutive Securities and Earnings Per Share Dilutive Securities dan Compensation Plans Komputasi Earning Per Share Hutang dan ekuitas Konversi utang Konversi saham preferensi Berbagi waran Akuntansi untuk kompensasi saham Sederhana struktur permodalan Kompleks struktur permodalan

Convertible Securities Kewajiban dan Ekuitas Haruskah perusahaan melaporkan instrumen ini sebagai kewajiban atau ekuitas. Share Option (Opsi Saham) Convertible Securities (Konversi Efek) Preference Shares (Saham Preferensi)

Konversi Utang Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas lainnya disebut obligasi konversi. Manfaat Obligasi (bunga dan pokok dijamin) + Bertukar hak istimewa untuk Saham (pada opsi pemegang) LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Dua alasan utama perusahaan menerbitkan konversi : Keinginan untuk meningkatkan modal tanpa melakukan kontrol yg berlebihan Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga yang lebih murah. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Accounting for Convertible Debt Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk. Perusahaan menggunakan metode “with-and-without” Illustration 16-1 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Convertible Debt Accounting for Convertible Debt Implementasi dari pendekatan with-and-without: Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi dengan kewajiban dan komponen ekuitas. Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan menghitung total nilai sekarang dari semua arus kas masa depan didiskontokan pada tingkat bunga pasar. Terakhir, mengurangi komponen kewajiban diestimasi pada langkah kedua dari nilai wajar utang konversi (hasil masalah) untuk sampai pada komponen ekuitas. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Pada Saat Penerbitan Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi konversi pada awal 2011. Obligasi memiliki jatuh tempo 4tahun dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 6%, dan dikeluarkan setara dengan face value sebesar $1.000 per obligasi (hasil total yang diterima dari penerbitan obligasi adalah $2.000.000). Bunga dibayarkan setiap tahun yaitu pada tanggal 31 Desember. Setiap obligasi dapat dikonversi ke dalam 250 saham biasa dengan par value sebesar $1. Tingkat bunga pasar pada utang non-konversi yang sama adalah 9%. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Convertible Debt Pada Saat Penerbitan LO 1 Illustration 16-2

Convertible Debt At Time of Issuance Cash 2,000,000 Illustration 16-3 Illustration 16-4 Cash 2,000,000 Bonds Payable 1,805,606 Share Premium—Conversion Equity 194,394 Journal Entry LO 1

Convertible Debt Penyelesaian Obligasi Konversi Pembelian Kembali. Jika obligasi tidak diubah pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk melunasi debtholders konversi. Bonds Payable 2,000,000 Cash 2,000,000 CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik tetap dalam akun Premium Konversi Berbagi Ekuitas atau ditransfer ke rekening Share premium-ordinary LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Konversi Obligasi. Jika obligasi dikonversi pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut. Share Premium—Conversion Equity 194,394 Bonds Payable 2,000,000 Share Capital—Ordinary 500,000 Share Premium—Ordinary 1,694,394 CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 ditransfer ke rekening Share premium-ordinary LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo Illustration 16-5 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi saham biasa pada 31 Desember 2012. Share Premium—Conversion Equity 194,394 Bonds Payable 1,894,441 Share Capital—Ordinary 500,000 Share Premium—Ordinary 1,588,835 CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $ 194.384 ditransfer ke rekening Share premium-ordinary LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche menentukan nilai wajar dari komponen kewajiban dari obligasi konversi pada tanggal 31 Desember 2012, dan kemudian mengurangi nilai wajar obligasi konversi (termasuk komponen ekuitas). kemudian, Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke komponen kewajiban dan nilai tercatat kewajiban tersebut diakui sebagai keuntungan atau kerugian, dan Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen ekuitas diakui (sebagai pengurang) ekuitas. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. asumsikan: Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan komponen ekuitas), berdasarkan harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012, adalah $ 1.965.000. Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900. Jumlah ini didasarkan pada perhitungan nilai sekarang dari ikatan non-konversi dg jangka dua tahun (yang sesuai dg waktu hingga jatuh tempo obligasi dibeli kembali.) LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Pertama, menentukan untung / rugi pembelian kembali utang. Illustration 16-6 Berikutnya, menentukan setiap penyesuaian ekuitas. Illustration 16-7 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Penyelesaian Obligasi Konversi Bonds Payable 1,894,441 Illustration 16-6 & 7 Bonds Payable 1,894,441 Share Premium—Conversion Equity 60,100 Loss on Repurchase 10,459 Cash 1,965,000 Journal Entry LO 1

Konversi Utang Induced Conversion Emiten keinginan untuk mendorong konversi Emiten menawarkan pertimbangan tambahan, yang disebut "pemanis.“ Pemanis adalah biaya periode. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Induced Conversion Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang konvertibel dengan par value sebesar $ 1.000.000 yang dapat dikonversi menjadi 100.000 saham biasa ($1 par value). Ketika dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium- Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan untuk mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya, Helloid setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi yang tambahan $ 80.000 jika mereka akan mengkonversi. Dengan asumsi konversi terjadi, Helloid membuat jurnal berikut. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Utang Induced Conversion Ilustrasi: Helloid membuat jurnal berikut. Conversion Expense 65,000 Share Premium—Conversion Equity 15,000 Bonds Payable 1,000,000 Share Capital—Ordinary 100,000 Share Premium—Ordinary 900,000 Cash 80,000 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Konversi Saham Preferens Konversi saham preferen termasuk opsi bagi pemegang saham untuk mengkonversi preferensi ke dalam sejumlah saham biasa tetap. Konversi Saham preferen yang dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas. Ketika saham preferen yang dikonversi atau dibeli kembali, tidak ada keuntungan atau kerugian diakui LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Konversi Saham Preferen Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham preferen konversi yang memiliki face value sebesar $1 per saham. Saham yang diterbitkan seharga $200 per saham. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut. Cash (1,000 x $200) 200,000 Share Capital—Preference (1,000 x $1) 1,000 Share Premium—Conversion Equity 199,000 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Konversi Saham Preferen Ilustrasi: Jika kita berasumsi bahwa setiap saham selanjutnya dikonversi menjadi masing-masing 25 saham biasa ($2 face value) yang memiliki fair value $410.000, jurnal entry untuk mencatat konversi adalah sebagai berikut. Share Capital—Preference 1,000 Share Premium—Conversion Equity 199,000 Share Capital—Ordinary (1,000 x 25 x €2) 50,000 Share Premium—Ordinary 150,000 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Konversi Saham Preferen Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli kembali bukan dikonversi, Morse membuat jurnal berikut. Share Capital—Preference 1,000 Share Premium—Conversion Equity 199,000 Retained Earnings 210,000 Cash 410,000 Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens konversi sering didebit ke laba ditahan. LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Saham Waran Warrant adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh perusahaan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham perusahaan dengan persyaratan yang telah ditentukan sebelumnya. Biasanya timbul di bawah tiga situasi: Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda, seperti obligasi atau saham preferen, sering kali warran disertakan agar sekuritas terlihat lebih menarik – untuk memberikan suatu pendorong ekuitas (equity kicker)

Saham Waran Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang saham yang ada mempunyai hak istimewa (preemptive right) untuk lebih dulu membeli saham biasa. Warran dapat diterbitkan untuk membuktikan hak tersebut. Waran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock option) diberikan sebagai kompensasi kepada para eksekutif dan karyawan.

Saham Waran Saham Waran yang Diterbitkan dengan Efek Lain Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya pada dasarnya merupakan opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa pada harga tetap. Secara umum, masa waran adalah 5 tahun, terkadang 10 tahun. Perusahaan harus menggunakan metode with-and-without untuk mengalokasikan dana antara dua komponen. LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.

Saham Waran Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT & T (AS) menerbitkan obligasi dengan warrant yang dapat dipisah (detachable) berjangka 5 tahun untuk membeli satu lembar saham biasa (par value $5) seharga $ 25. Pada saat itu selembar saham dijual kira-kira $ 50. Waran ini memungkinkan AT & T untuk menawarkan obligasi pada par value dengan hasil 8 ¾ % (sedikit lebih rendah dari suku bunga yang berlaku pada waktu itu). AT & T mampu menjual obligasi plus waran seharga $10.200.000. Untuk hasil dari penjualan ini, AT & T menggunakan metode with-and-without. Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berhubungan dengan obligasi, yaitu sebesar $ 9.707.852. LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.

Berbagi Waran Ilustrasi: Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan berhubungan dengan obligasi sebesar $ 9.707.852. Illustration 16-8 Cash 9,707,852 Bonds Payable 9,707,852 Cash 492,148 Share Premium-Share Warrants 492,148 Journal Entry LO 3

Berbagi Waran Ilustrasi: Dengan asumsi investor melaksanakan semua 10.000 waran (satu waran per satu lembar saham biasa), AT & T membuat jurnal berikut. Cash (10,000 x $25) 250,000 Share Premium—Share Warrants 492,148 Share Capital—Ordinary (10,000 x $5) 50,000 Share Premium—Ordinary 692,148 LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.

Saham Waran Hak untuk Memesan Saham Tambahan Hak saham - pemegang saham yang ada memiliki (hak memesan terlebih dahulu) hak untuk membeli saham baru yang diterbitkan dalam proporsi kepemilikan mereka. Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini. Warran yang diterbitkan dalam situasi ini bersifat jangka pendek, tidak seperti waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya. LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.

Saham Waran Rencana Kompensasi Opsi saham- memberikan karyawan opsi untuk membeli saham biasa pada harga tertentu selama periode waktu. Program kompensasi yang efektif adalah : dasar kompensasi terhadap kinerja, memotivasi karyawan, membantu mempertahankan eksekutif dan merekrut bakat baru, memaksimalkan keuntungan setelah pajak karyawan, dan menggunakan kriteria kinerja dimana karyawan memiliki kontrol LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.

Saham Waran Pelaporan Surat Berharga IASB, pedoman mengharuskan perusahaan untuk mengakui biaya kompensasi menggunakan metode fair-value. Berdasarkan metode fair-value, perusahaan menggunakan opsi-harga diterima model untuk nilai opsi pada tanggal pemberian. LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Rencana Opsi Saham Dua isu akuntansi utama: Bagaimana menentukan beban kompensasi. Periode untuk mengalokasikan beban kompensasi. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Menentukan Beban Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diharapkan pada tanggal opsi diberikan kepada karyawan (yaitu tanggal hibah). Mengalokasikan Biaya Kompensasi Selama periode di mana karyawan melakukan layanan. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang saham Chen Company menyetujui program yang menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan untuk membeli 2.000 lembar saham biasa perusahaan dengan par value $100. Perusahaan memberikan opsi pada tanggal 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat melaksanakan opsi setiap saat dalam 10 tahun mendatang. Harga opsi per saham adalah $6.000, dan harga pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per saham. Berdasarkan metode fair value, total beban kompensasi dihitung dengan menerapkan model penetapan harga opsi fair value yang dapat diterima. Fair value dari penetapan harga opsi menentukan total beban kompensasi Chen menjadi $22.000.000. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Asumsikan bahwa umur manfaatnya adalah dua tahun, dimulai dari tanggal pemberian. Chen akan mencatat transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini sebagai berikut. Pada tanggal pemeberian (January 1, 2011) No Entry Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011 (Dec. 31, 2011) Compensation Expense 11,000,000 Share Premium—Share Options 11,000,000 * ($22,000,000 : 2) LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2012 (Dec. 31, 2012) Compensation Expense 11,000,000 Share Premium—Share Options 11,000,000 ($22,000,000 : 2) * LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Exercise. Jika 20% atau 2000 dari 10.000 opsi digunakan oleh eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni 2014 (3 tahun 5 bulan setelah tanggal pemberian), perusahaan mencatat jurnal berikut: June 1, 2014 Cash (2,000 x $6,000) 12,000,000 Share Premium—Share Options 4,400,000 Share Capital—Ordinary (2,000 x $100) 200,000 Share Premium—Ordinary 16,200,000 * * (20% x $22.000.000) LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak digunakan eksekutif Chen sebelum tanggal kadaluarsa, perusahaan akan mencatat transaksi pada tanggal kadaluarsa sbb: Jan. 1, 2021 Share Premium—Share Options 17,600,000 Share Premium—Expired Share Options 17,600,000 * * ($22,000,000 x 80%) LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada tanggal pemberian, hal itu dapat diubah di masa mendatang? Tergantung pada apakah penyesuaian disebabkan oleh layanan atau kondisi pasar. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Saham Terbatas Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting terjadi. Keuntungan: Tidak pernah menjadi tidak berharga. Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham yang ada. Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan Ogden menerbitkan 1.000 saham terbatas pada CEO-nya, Christie DeGeorge. Ogden saham memiliki fair value sebesar $20 per saham pada tgl 1 Januari 2011. Informasi tambahan adalah sebagai berikut. : Periode layanan terkait dengan saham terbatas adalah lima tahun. Vesting terjadi jika DeGeorge tetap dengan perusahaan untuk jangka waktu lima tahun. Par value saham adalah $1 per saham. Ogden membuat jurnal berikut ini pada tgl pemberian (1 Januari 2011). LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Ogden membuat jurnal berikut ini pada tanggal pemberian (1 Januari 2011). Unearned Compensation 20,000 Share Capital--Ordinary (1,000 x $1) 1,000 Share Premium--Ordinary (1,000 x $19) 19,000 Unearned Compensation represents the cost of services yet to be performed, which is not an asset. Unearned Compensation is reported as a component of stockholders’ equity in the balance sheet. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Jurnal pada tanggal 31 Desember, 2011 Ogden mencatat sebagai beban kompensasi. Compensation expense 4,000 Unearned compensation 4,000 Ogden catatan kompensasi biaya $ 4.000 untuk masing-masing empat tahun depan (2012, 2013, 2014, dan 2015). LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Asumsikan bahwa DeGeorge meninggalkan perusahaan pada tanggal 3 Februari 2013 (sebelum beban apapun telah dicatat selama 2013). Ayat jurnal untuk mencatat penyitaan ini adalah sebagai berikut Share Capital--Ordinary 1,000 Share Premium--Ordinary 19,000 Compensation Expense ($4,000 x 2) 8,000 Unearned Compensation 12,000 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs) Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk membeli saham dengan harga yang didiskontokan selama periode waktu yang pendek. Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai beban selama periode layanan. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi: Perusahaan Dilarang menawarkan kesempatan sebagian atau semua kepada 1.000 karyawan untuk berpartisipasi dalam rencana pembelian saham karyawan. Berdasarkan ketentuan dari rencana, para karyawan berhak untuk membeli 100 saham biasa (par valuel $1 per saham) dengan diskon 20 persen. Harga beli harus dibayar segera setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara total, 800 karyawan menerima tawaran, dan pembelian masing-masing karyawan rata-rata 80 saham. Artinya, pembelian karyawan total 64.000 saham. Rata-rata tertimbang harga pasar saham pada tanggal pembelian adalah $30 per saham, dan harga pembelian rata-rata tertimbang adalah $24 per saham. Ayat jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Ilustrasi : Jurnal untuk mencatat transaksi tersebut adalah Cash (64,000 x $24) 1,536,000 Compensation Expense [64,000 x ($30 - $24)] 384,000 Share Capital—Ordinary (64,000 x $1) 64,000 Share Premium—Ordinary 1,856,000 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Pengungkapan Rencana Kompensasi Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham, pengaturan pembayaran harus mengungkapkan: Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada selama periode tersebut. Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang diberikan selama periode tersebut ditentukan Pengaruh transaksi pembayaran pada pendapatan bersih perusahaan (rugi) selama periode dan posisi keuangan. LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Akuntansi untuk Kompensasi Saham Perdebatan Akuntansi Opsi Saham IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia mengusulkan metode untuk akuntansi nilai wajar opsi saham. Hal ini tidak mengherankan, mengingat bahwa hasil metode yang fair-value dalam biaya kompensasi yang lebih besar relatif terhadap model-nilai intrinsik. Transparansi laporan keuangan-termasuk pengakuan berbasis saham beban-tidak boleh dikritik Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan kebijakan sosial, ekonomi, atau publik, laporan keuangan kehilangan kredibilitasnya. LO 5 Discuss the controversy involving share compensation plans.

Perhitungan Laba Per Saham Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba rugi berisi operasi dihentikan, perusahaan diharuskan untuk melaporkan laba per saham untuk setiap komponen. Illustration 16-12

EPS Struktur Modal Sederhana Struktur Sederhana - Hanya saham biasa; ada efek berpotensi dilutif. Struktur kompleks - efek berpotensi dilutif yang hadir. "Dilusi" berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah. LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Sederhana Preferred Stock Dividends Laba per saham berhubungan dengan laba per saham biasa. Jika suatu perusahaan memiliki baik saham biasa maupun saham preferen yang beredar, maka deviden saham preferen tahun berjalan dikurangi dari laba bersih untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang saham biasa. LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Sederhana Preferred Stock Dividends Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang tersedia bagi pemegang saham biasa. Illustration 16-13 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Sederhana Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar (weighted average number of shares outstanding) selama periode bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah per saham. Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya. Dasar pemikiran dari metode ini adalah mencari jumlah ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selama tahun berjalan. LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Sederhana Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali saham yang beredar sebelum deviden saham atau pemecahan saham terjadi. Mengapa? Karena pemecahan saham atau deviden saham tidak mengubah total investasi pemegang saham – hal tersebut hanya meningkatkan jumlah saham biasa yang mewakili investasi tersebut. LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Sederhana Illustration: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan berikut dalam saham biasa selama tahun ini. Illustration 16-16 Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan – 1 Juni harus disesuaikan dengan deviden saham, sehingga saham-saham tersebut ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan kemudian untuk deviden saham. LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Sederhana Illustration 16-16 Illustration 16-17 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah : konversi efek, opsi, waran, atau hak lain Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan dilusian per saham. LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks EPS dilusian termasuk efek dari semua efek berpotensi sahambiasa dilutif yang beredar selama periode tersebut. Illustration 16-22 Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritasdalam struktur modal mereka antidilutive. LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Diluted EPS - Convertible Securitites Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap EPSmenggunakan metode jika-dikonversi. Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan: konversi sekuritas konvertibel pada awal periode (atau pada saat penerbitan sekuritas, jika diterbitkan selama periode berjalan), dan penghapusan bunga yang berhubungan sesudah pajak. LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Illustration: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar $210.000 untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode 100.000 saham. Perusahaan memiliki dua terbitan obligasi surat hutnag konvertibel yang beredar.  Salah satunya adalah obligasi 6% dijual pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah $62.000. Yang lainnya adalah obligasi 7% dijual pada 100 (total $1.000.000) pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi 32.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun ini berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah $80.000. Tarift pajak 40% LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000 Basic EPS Laba bersih = $210,000 = $2.10 Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS. Basic EPS 6% Debentures 7% Debentures $210,000 + $62,000 x (1 - .40) + $80,000 x (1 - .40) x 9/12 = 100,000 + 20,000 + 24,000 Basic EPS = 2.10 Effect on EPS = 1.86 Effect on EPS = 1.50 Diluted EPS = $1.97 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Diluted EPS – Convertible Securities Other Factors Jika obligasi dijjual denga premi atau diskonto, maka beban bunga harus disesuaikan setiap periode untuk memperhitungkan kejadian ini. Karena itu, jumlah beban bunga yang ditambahkan kembali, sesudah pajak, ke laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan dalam laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara tunai selama periode berjalan). LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks E16-26 (EPS dengan Saham Preferen) Pada tgl 1 Januari 2010, perusahaan Lindsey menerbitkan $1.000.000 saham preferen yg dapat dikonversi dengan 6%. Setiap $100 saham preferen dikonversi menjadi 5 saham biasa Lindsey. Laba bersih Lindsey pada tahun 2011 sebesar $240.000 dan tingkat pajak 40%. Perusahaan memiliki 100.000 saham biasa yang beredar sepanjang tahun 2010.  Hitunglah laba bersih per saham untuk tahun 2010. LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Laba Bersih$240,000 – Pfd. Div. $60,000* E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010 Basic EPS Laba Bersih$240,000 – Pfd. Div. $60,000* = $1.80 Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000 * $1,000,000 x 6% = $60,000 dividend LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010 Diluted EPS $240,000 – $60,000 + $60,000 $240,000 = = 100,000 50,000* 150,000 + $1.60 Effect on EPS = 1.20 Basic EPS = 1.80 *(10,000 x 5) LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks E16-26 (variation): Asumsikan setiap saham disukai adalah dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa. Diluted EPS Basic = Diluted EPS + $240,000 – $60,000 $60,000 $180,000 = 100,000 30,000* 100,000 + = Antidilutive $1.80 Basic EPS = 1.80 Effect on EPS = 2.00 *(10,000 x 3) LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Diluted EPS – Options and Warrants Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metode treasury-saham. Metode ini mengasumsikan: Perusahaan menggunakan opsi atau waran pada awal tahun  bahwa mereka menggunakan  dana untuk membeli saham biasa untuk perbendaharaan LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata jumlah saham yang beredar untuk periode adalah 100.000 saham. Oleh karena itu, EPS-mengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah $ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar rata-rata saham biasa selama tahun adalah $ 28. Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham. LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Illustration 16-27 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Masalah Perjanjian Kontinjen Kontinjensi saham yang diterbitkan sebagai hasil dari: berlalunya waktu atau pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga pasar. Antidilution Revisited Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per saham dilusian LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS Struktur Modal Kompleks Penyajian EPS dan Pengungkapan Sebuah perusahaan harus menunjukkan laba per saham untuk : Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan, Dihentikan operasi, dan Laba bersih. Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus disajikan di muka laporan laba rugi atau di catatan. LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

Summary of EPS Computation Illustration 16-32 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

Summary of EPS Computation Illustration 16-33 Summary of EPS Computation LO 7

E 16-1 (Issuance and Repurchase of convertible bonds) Angela Corporation issues 2,000 convertible bonds at January 1, 2011. The bonds have a three year life, and are issued at par with a face value €1,000 per bond, giving total proceeds of €2,000. Interest is payable annually at 6 percent. Each bond is convertible into 250 ordinary shares (par value of €1). When the bond are issued, the market rate of interest for similar debt without the conversion option is 8%. Instruction Compute the liability and equity component of the convertible bond on January 1, 2011. Prepare the journal entry to record the issuance of the convertible bond on January 1, 2011. Prepare the journal entry to record the repurchase of the convertible bond for cash at January 1, 2014, its maturity date.

E 16-1 (a) Present Value of Principal: (€2,000,000 X .79383) ....................................................... €1,587,660 Present Value of Interest Payments: (€120,000 X 2.57710) ........................................................ 309,252 Present Value of the Liability Component ….......................... €1,896,912 Fair Value of Convertible Debt.................................................. €2,000,000 Less: Fair Value of Liability Component.................................. 1,896,912 Fair Value of Equity Component............................................... € 103,088 (b) Cash.................................................................... 2,000,000 Bonds Payable ............................................................1,896,912 Share Premium—Conversion Equity.........…………….103,088

(c) Bonds Payable................................................... 2,000,000 Cash.............................................................................. 2,000,000