Matakuliah : F0392/Simulasi Perdagangan di Bursa Efek Tahun : 2005 Versi : 1/3 Pertemuan 08 Portfolio
Membuat portfolio sesuai dengan tujuan motif transaksi Learning Outcomes Pada akhir pertemuan ini, diharapkan mahasiswa akan mampu : Membuat portfolio sesuai dengan tujuan motif transaksi
Alternatif Portfoliio Manfaat Diversifikasi Saham Outline Materi Pemilihan Saham Alokasi Dana Alternatif Portfoliio Manfaat Diversifikasi Saham
Konsep Pemilihan Saham Saham diurutkan berdasarkan peringkatnya Perhitungan yang cukup kompleks dikerjakan oleh komputer Komputer menentukan Cut-Off point untuk menentukan batas pemilihan saham-saham yang layak membentuk portfolio yang efisien. Komputer kemudian menentukan alokasi masing-masing saham (%)
Peringkat Excess Return to Beta Penyusunan peringkat saham berdasarkan nilai tertinggi-terendah dari ukuran Excess Return to Beta :
Tampilan Program : Portfolio Optimation
Input Data Data masing-masing saham Symbols = Inisial nama saham Mean Return = rata-rata tingkat laba (%) Systematic Risk = model errors (%) Unsystematic Risk = Beta risk (%) Parameter Bursa Market Index Variance = Risiko Pasar (%) Free-risk return = tingkat bunga bebas risiko (misal : tingkat bunga deposito bank BUMN)
Contoh
Tekan Optimize, Computer Results
Alokasi Dana : Short Selling Disallowed Contoh : dari 10 saham hanya terpilih 7 saham, maka ke-7 saham semuanya memiliki Long Position. Saham-saham yang tidak terpilih akan ditandai dengan kata “OUT” Total alokasi dana pada ke-7 saham tersebut adalah tetap sebesar 100%
Alokasi Dana : Short-Selling Allowed Pada Contoh : dari 10 saham hanya terpilih 7 saham, maka ke-7 saham tersebut memiliki Long Position, sedangkan 3 saham terbawah akan memiliki Short Position. Tidak ada saham yang tidak terpilih bila short-selling allowed. Secara absolut, total alokasi dana tetap sebesar 100%
Sharpe Performance Index Kombinasi saham (portfolio) yang terbaik memiliki nilai SPI yang tertinggi
Tugas Kerjakan dan kumpulkan pada Pert 09 Tugas 08-1 Tugas 08-2 Tugas 08-3