Bab 14: Kewajiban Jangka Panjang BY: - A311 13 025 NURLAILA H - A311 13 026 DIANA SEPRIANTI 2

Hutang Jangka Panjang : umum Hutang jangka panjang terdiri dari pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin dimasa depan. Hutang jangka panjang memiliki berbagai covenants (ketentuan) atau restrictions (pembatasan) untuk melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman. Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam indenture agreement (Perjanjian)

Penerbitan obligasi (Issuing Bond) Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang yang sering dilaporkan dalam neraca perusahaan. Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000. Indenture obligasi adalah janji untuk membayar 1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo. 2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal)

Jenis-jenis obligasi Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan Obligasi berjangka dan berseri Obligasi kovertibel Obligasi terdaftar dan atas unjuk Obligasi laba dan obligasi pendapatan

Penilaian Obligasi : Penentuan hrg obligasi Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh : Present value pembayaran bunga + nilai nominal. Selisih PV obligasi dengan nilai nominal (premi/diskonto) Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang obligasi disebut market (effective) rate of interest. Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb: Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x Tingkat bunga pada nilai nominal yang ditetapkan.

Penentuan Harga Obligasi : Contoh Nilai Nominal Obligasi diterbitkan: $100,000 Jatuh tempo: 5 years Bunga: 9% per year, dibayar secara tahunan pada akhir tahun Suku bunga pasar obligasi: 11% Berapa nilai sekarang (harga jual obligasi)?

Menentukan harga obligasi ; contoh Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 $9,000 bunga $100,000 face value pokok ==> Bunga = $100,000 x 9% bunga tahunan

Menentukan harga obligasi; nilai sekarang Tahun1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 $9,000 Bunga Suku bunga pasar, 11% $9,000 x 3.69590(ilustrasi 14-2) $ 33,263 $100,000 Suku bunga pasar, 11% $100,000 x 0.59345(ilustrasi 14-2) $ 59,345 plus =$92,608 adalah harga jual

Diskonto hutang obligasi Diskonto diamortisasi baik dengan metode garis lurus atau metode suku bunga efektif. Metode yang efektif lebih unggul. Beban bunga diakui sebagai berikut: Pembayaran kas untuk kepentingan $ XXX Tambahkan: Diskon diamortisasi      selama periode $ XXX Beban bunga diakui $ XXX

Klasifikasi diskonto pada hutang obligasi Diskon hutang obligasi adalah rekening kewajiban kontra dan ditampilkan sebagai:      Hutang Obligasi (face value): $ XXX      kurang: belum diamortisasi Diskon: ($ XXX)      Hutang Obligasi (nilai tercatat): $ XXX Nilai tercatat = Nilai buku

Premi Hutang Obligasi Sebuah premium diamortisasi baik dengan metode garis lurus atau metode suku bunga efektif. Beban bunga diakui sebagai berikut:     Pembayaran kas untuk kepentingan: $ XXX Kurang: Premium diamortisasi selama periode: $ XXX     Beban bunga diakui: $ XXX

Klasifikasi Premi Hutang Obligasi Premi atas hutang obligasi adalah rekening tambahan dan ditampilkan sebagai: Hutang Obligasi (face value): $ XXX menambahkan: Premi: $ XXX Hutang Obligasi (nilai terctt): $ XXX

Total Diskon / Premium Total Jumlah Periode Metode garis lurus Dengan metode ini amortisasi jumlah yang sama beban bunga dan amortisasi diskon / premium diakui setiap periode. Jumlah yang amortisasi setiap periode = Total Diskon / Premium Total Jumlah Periode

Metode suku bunga efektif Metode ini menghasilkan sebuah beban bunga yang berbeda dan jumlah diskon / premium diamortisasi setiap periode. Beban bunga Obligasi = Nilai buku Obligasi pãda akhir periode x suku bunga Efektif Diskon / premium diamortisasi = Selisih ANTARA Beban bunga Obligasi DENGAN Pembayaran bunga Obligasi (Jangka Waktu nominal Obligasi x Suku bunga ditetapkan)

Obligasi Diskon dan Amortisasi Diskon dan Premi Obligasi

Obligasi yang diterbitkan pada tanggal bunga Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari: Kas Hutang obligasi Dterbitkan dengan Diskon: Diskon hutang obligasi hutang obligasi Diterbitkan dengan Premi: Premi hutang obligasi

Obligasi yang diterbitkan diantara tangga bunga Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal bunga, maka pembeli obligasi akan membayar bunga penjual obligasi yang terhutang dari taggal pembayaran bunga terakhir sampai dengan tanggal penerbitan. Pembeli akan menerima pembayaran bunga pada saat jatuh tempo pembayaran bunga . Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari tanggal diterbitkan sampai akhir periode bunga.

Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari $800 Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari $800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an 10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01 Kas 813.333 Hutang Obligasi 800.000 Beban bunga Obligasi 13.333 Keterangan: 800.000 X 0,10 X 2/12

Obligasi treasuri adalah hutang obligasi yang telah diakuisisi kembali oleh perusahaan yang menerbitkan atau agen dan belum dibatalkan. Diperlihatkan dineraca dengan nilai pari.

WESEL BAYAR JANGKA PANJANG Wesel diterbitkan pada nilai nominal Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal - wesel dengan bunga nol - wesel berbunga Keterangan : a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga diterbitkan semata-mata utk kas, maka nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga Implisit adl suku bunga yg menyamakan kas yg diterima dg jml yg diterima dimasa depan. Selisih antara jml nom dan ni skrg (kas yg diterima) dicatat sbg diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga selama umur wesel tsb.

Wesel berbunga Jika catatan tanpa bunga dikeluarkan untuk kas akuntansi mirip dengan hutang obligasi. Diskonto atau premi diamortisasi selama jangka catatan. Wesel bayar Dikredit sebagai pengganti hutang obligasi.

PEMBIAYAAN DILUAR NERACA Pembiayaan diluar neraca adalah suatu upaya utk meminjam uang dg cara sdmk rupa shg kewajibannya tdk tercatat. Contoh : Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian pembiayaan timbul apabila dua entitas atau lebih membangun dan membentuk entitas baru. Perusahaan yg membentuk entitas baru tdk harus melaporkan kewajiban dlm pembukuannya.