Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield Long-term Liablities Chapter 14 Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Learning Objectives Menguraikan prosedur formal yang berkaitan dengan penerbitan hutang jangka panjang Mengidentifikasi berbagai jenis penerbitan obligasi Menguraikan penilaian akuntansi untuk obligasi pada tanggal penerbitan Menerapkan metode amortisasi diskonto dan premi obligasi Menguraikan prosedur akuntansi untuk pelunasan hutang lebih awal Menjelaskan prosedur akuntansi untuk wesel bayar jangk panjang Menjelaskan pelaporan perjanjian pembiayaan di luar neraca Menunjukkan cara hutang jangka panjang disajikan dan dianalisis

BOND PAYABLE Kewajiban jangka panjang (Long-term debt) terdiri dari pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin di masa depan akibat kewajiban sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau satu siklus operasi perusahaan, menurut mana yang lebih lama. Contoh kewajiban jangka panjang adalah Hutang obligasi (Bond payable), wesel bayar jangka panjang (long-term note payable), hutang hipotik (mortgages payable), kewajiban pensiun (pension liabilities) dan kewajiban sewa (lease liabilities)

Umumnya hutang jangka panjang memiliki berbagai ketentuan atau pembatasan (covenant or retrictions) untuk melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman. Item-item yang sering dinyatakan dalam indentiture atau perjanjian meliputi jumlah yang diotorisasi untuk diterbitkan, suku bunga, tanggal jatuh tempo, provisi penarikan, properti yang digadaikan sebagai jaminan, persyaratan pelunasan, modal kerja dan pembatasan dividen serta pembatasan yang berhubungan dengan asumsi hutang tambahan

Jika ketetapan ini berperan penting untuk memahami secara menyeluruh posisi keuangan dan hasil operasi maka semu aini harus dijelaskan dalam laporna keuangan atau catatan yang menyertainya.

PENERBITAN BONDS Obligasi yang timbul dari suatu kontrak dikenal sebagai indenture Obligasi (bond indenture) yang merupakan janji untuk membayar : Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo ditambah Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal) Setiap obligasi dinyatakan dengan sertifikat dan me3mpunyai nilai nominal $1.000. Pembayaran bunga obligasi umumnya dinyatakan secara tahunan

Tujuan utama dari obligasi adalah untuk meminjam dalam jangka panjang apabila jumlah modal yang diperlukan terlalu besar untuk disediakan oleh pemberi pinjaman. Dengan menerbitkan pecahan $100; $1.000 atau $10.000 sejumlah besar hutang jangka panjang dapat dibagi banyak unit investasi yang kecil sehingga memungkinkan lebih dari satu pemberi pinjaman berpartisipasi dalam memberikan pinjaman.

Keseluruhan obligasi yang diterbitkan dapat dijual kepada bank I nvestasi yang bertindak sebagai agen penjualan dalam proses pemasaran obligasi. Dalam perjanjian seperti ini, bank investasi dapat menanggung keseluruhan penerbitan dengan menjamin sejumlah tertentu kepada perusahaan sehingga meikul risiko penjualan obligasi pada harga berapapun yang dapat mereka capai atau dapat menjual obligasi yang diterbitkan dengan komisi yang akan dikurangkan dari hasil penjualan itu

JENIS OBLIGASI Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung oleh janji dari beberapa orang penjamin. Obligasi hipotik dijamin oleh klaim atas real estate Obligasi perwalian kolaterall dijamin oleh saham dan obligasi korporasi lain Obligasi tanpa jaminan (unsecured bods) tidak didukung oleh jaminan Junk bond Obligasi debenture

Obligasi Berjangka, terbitan obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal Obligasi Berseri, terbitan yang jatuh tempo dengan serangkaian pembayaran angsuran Obligasi yang dapat ditebus (callable bonds) memberikan kepada penerbitnya hak untuk menebus dan menarik obligasi itu sebelum jatuh tempo

Obligasi Konvertibel (convertible bonds), jika obligasi dapat dikonvesrsi menjadi sekuritas lain milik korporasi dalam jangka waktu tertentu setelahg penerbitannya Obligasi yang didukung oleh komoditas atau obligasi yang berkaitan dengan aktiva dapat ditebus dalam ukuran komoditas seperti minyak dalam barel, batu bara dalam ton dan logam mulia dalam ons Obligasi dengan diskonto besar (deep-discount bonds) dijual pada diskonto yang memberikan total pembayaran bunga pada saat jatuh tempo kepada pembelinya

Obligasi terdaftar (registered bonds), obligasi yang diterbitkan atas nama pemilik Obligasi atas Unjuk atau kupon, obligasi tidak dicatat atas nama pemilik dan dapat ditransfer dari satu pemilik le yang lainnya cukup dengan penyerahan

Obligasi laba (income bonds) tidak membayar bunga kecuali perusahaan penrbitnya meraih laba Obligasi Pendapatan (revenue bonds) membayar bunga dari sumber tertentu

PENILAIAN HUTANG OBLIGASI-DISKONTO DAN PREMI Penerbitan dan pemasaran obligasi kepada publik biasanya diperlukan waktu beberapa minggu atau bahkan beberapa bulan karena perusahaan penerbit harus mendapatkan para penanggung (underwriter) yang akan memasarkan dan menjual obligasinya Persetujuan Securities Exchange Commission harus diperoleh, audit dan penrbitan prospektus Perusahaan harus mencetak sertifikat-sertifikat obligasi

Harga jual obligasi ditetapkan oleh penawaran dan permintaan dari pembeli dan penjual, risiko relatif, kondisi pasar dan keadaan perekonomian Investasi obligasi pada nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan terdiri dari : Bunga pokok

Suku bunga yang ditulis dalam persyaratan indenture obligasi dikenal sebagai suku bunga yang ditetapkan, kupon atau nominalSuku bunga yang ditetapkan oleh penerbit obligasi dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal yang disebut dengan niali pari (par value), jumlah pokok (principal amount) atau nilai jatuh tempo (maturity value) obligasi tersebut

Jika obligasi dijual lebih rendah dari nilai nominalnya, maka obligasi tersebut dijual dengan diskonto Jika obligasi dijual lebih tinggi dari nilai nominalnya, maka obligasi tersebut dijual dengan premi Suku bunga aktual yang dihasilkan oleh pemegang obligasi disebut hasil efektif (effetive yield) atau suku bunga pasar (market rate)

Contoh perhitungan nilai sekarang penerbitan obligasi Service Master yang telah menerbitkan obligasi senilai $100.000, jatuh tempo dalam 5 tahun dengan bunga 9% yang akan dibayarkan secara tahunan pada akhir tahun. Ketika diterbitkan, suku bunga pasar obligasi tersebut adalah 11% Dengan membayar sebesar $92.608,10 pada tanggal penerbitan, investor akan dapat merealisasi suatu suku bunga atau hasil efektif sebesar 11%, selama jangka waktu 5 tahun. Obligasi itu akan dijual dengan diskonto sebesar $7.391,90 ($100.000 - $92.608,10) Nilai sekarang dari pokok $100.000 x 0,59345 (tabel 6-2) $59.345,00 Nilai sekarang pembayaran bunga $9.000 x 3,69590 (tabel 6-4) 33.263,10 Nilai sekarang (harga jual) obligasi $92.608,10

Harga jual obligasi yang dijual biasanya ditetapkan sebagai persentase dari nilai pari atau nominal obligasi tersebut. Contoh, Obligasi ServiceMaster dijual seharga 92,6 (92,6% dari nilai pari) Jika ServiceMaster menerima $102.000, maka obligasi telah dijual pada 102 (102% dari nilai pari)

Obligasi yang diterbitkan pada Nilai Pari pada Tanggal Bunga Apabila Obligasi yang diterbitkan pada Tanggal pembayaran Bunga dengan Nilai Pari (nilai nominal), maka tidak ada bunga akrual dan diskonto atau premi yang diakui Buchanan Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari $800.000 tertanggal 1 Januari 2007, dan membayar suku bunga tahunan sebesar 10% secara setengah tahunan setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli Buchanan mencatat pembayaran bunga setengah tahunan pertama sebesar $40.000 ($800.000 x 0,10 x ½) Ayat jurnal untuk mencatat beban bunga akrual pada tanggal 31 Desember 2007 (akhir tahun) Kas Hutang obligasi 800.000 Beban bunga obligasi Kas 40.000 Beban bunga Obligasi Hutang bunga obligasi 40.000

Obligasi yang diterbitkan dengan diskonto atau premi pada Tanggal Bunga Jika Obligasi senilai $800.000 pada tanggal 1 Januari 2007, pada 97 maka penerbitan itu akan dicatat Diskonto akan diamortisasi dan dibebankan ke beban bunga selama periode waktu obligasi tersebut beredar Menurut metode garis lurus jumlah yang diamortisasi setiap tahun merupakan jumlah yang konstan. Dengan diskonto $24.000Jumlah yang diamortisasi Buchanan ke beban bunga setiap tahun selama 10 tahun adalah $2.400 ($24.000 :10 ) Pada akhir tahun pertama, yaitu tahun 2007, saldo Diskonto Hutang Obligasi yang belum diamortisasi adalah $21.600 ($24.000-$2.400) Kas ($800.000 x 0,97) Diskonto atas hutang obligasi Hutang obligasi 776.000 24.000 800.000 Beban bunga obligasi Diskonto atas hutang obligasi 2.400

Jika obligasi itu bertanggal serta dijual pada 1 Oktober 2007, dan jika tahun fiskal perusahaan berakhir tanggal 31 Desember maka diskonto yang diamortisasi selama tahun 2007 hanya 31/12 dan 1/10 dari $24.000 atau $600. Bunga akrual selama tiga bulan juga harus dicatat pada tanggal 31 Desember 2007 Premi hutang Obligasi diperhitungkan dengan cara yang sama dengan diskonto hutang obligasi. Jika obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari sebesar $800.000 bertanggal dan dijual pada tanggal 1 Januari 2007 seharga 103, maka jurnal Pada akhir tahun 2007 dan selama tahun obligasi beredar, ayat jurnal mengamortisasi premi menurut metode garis lurus Kas ($800.000x1.03) Premi atas hutang Obligasi Hutang obligasi 824.000 24.000 800.000 Premi atas hutang obligasi Beban bunga obligasi 2.400

Obligasi yang diterbitkan di Antara Tanggal Bunga Apabila obligasi diterbitkan pada tanggal selain tanggal pembayaran bunga maka pembeli obligasi itu akan membayar penjual bunga obligasi yang terutang dari tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penerbitan Taft Corp. obligasi 10 tahun dengan niali pari $800.000 tertanggal 1 Januari 2007 dan membayar bunga pada tingkat tahunan sebesar 6% yang dibayarkan secara setengah tahunan pada tanggal 1 Januari dan 1 juli. Karena Taft menerbitkan obligasi antara tanggal bunga, ayat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi pada nilai pari ditambah bunga akrual Kas Hutang Obligasi Beban Bunga Obligasi ($800.000x0,06x2/12) (Hutang bunga juga dapat dikredit) 808.000 800.000 8.000

Pembeli membayar di muka bunga 2 bulan tanggal 1 Juli 2007, yaitu 4 bulan setelah tanggal pembelian Taft membayar pembeli bunga 6 bulan Taft membuat ayat jurnal pada tanggal 1 Juli 2007 Akun beban bunga obligasi sekarang berisi saaldo debit $16.000 yang merupakan julah yang tepat untuk beban bunga 4 bulan pada bunga 6% pada $800.000 Dengan obligasi tanggal 1 Januari 2007, yang diterbitkan pada tanggal 1 Maret 2007 pada nilai pari. Akan tetapi, jika obligasi diterbitkan pada 102, maka ayat jurnal per 1 Maret pada pembukuan perusahaan penerbit adalah Beban bunga obligasi Kas 24.000 Kas($800.000x1,02)+($800.000x0,06x2/12) Hutang Obligasi Beban Bunga Obligasi ($800.000x0,02) (Hutang bunga juga dapat dikredit) 824.000 800.000 16.000 8.000

METODE BUNGA EFEKTIF Prosedur yang paling disukai untuk amortisasi diskonto atau premi adalah metode bunga efektif (disebut juga amortisasi nilai sekarang) : Beban bunga obligasi dihitung pertama kali dengan mengalikan nilai tercatat (nilai buku) obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif Amortisasi diskonto atau premi obligasi kemudian ditentukan dengan membandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang dibayarkan Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan persentase konstan dari nilai tercata obligasi itu. Metode bunga efektif dan metode garis lurus keduanya menghasilkan jumlah total beban bunga yang sama selama jangka waktu obligasi.

Obligasi yang diterbitkan pada diskonto Evermaster Corp. menerbitkan obligasi 8% senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2007, jatuh tempo 1 Januari 2012 dengan bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 januari. Karena investor menuntut bunga suku bunga efektif sebesar 10%, maka mereka membayar $92.278 untuk obligasi senilai $100.000 yang menciptakan diskonto sebesar $7.722. Diskonto sebesar $7.722, ini dihitung sebagai berikut : Nilai jatuh tempo hutang obligasi Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dlm 5 th pada 10%, bunga dibayar secara setengahtahunan (tabel6-2) FV(PVF10,5%);($100.000x0,61391) Nilai sekarang dari $4.000, bunga dibayar secara setengah tahunan selama 5 tahun pada 10% per tahun (Tabel 6-4) R(PVF-OA 10,5%);($4.000x7.72173) Hasil dari penjualan obligasi Diskonto atas hutang obligasi $61.391 30.887 $100.000 $ 92.278 $ 7.722

Pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2007 dan amortisasi diskonto Penerbitan obligasi Evermaster Corp. dengan diskonto pada tanggal 1 Januari 2007 adalah Pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2007 dan amortisasi diskonto Beban bunga akrual pada 31 Desember 2007 (akhir tahun) dan amortisasi diskonto Kas Diskonto atas Hutang Obligasi Hutang Obligasi 92.278 7.722 100.000 Beban bunga Obligasi Hutang bunga Obligasi Diskonto Obligasi 4.614 614 4.000 Beban bunga Obligasi Hutang Bunga Obligasi Diskonto atas Hutang Obligasi 4.645 4.000 645

SKEDUL AMORTISASI DISKONTO OBLIGASI metode bunga efektif-pembayaran bunga setengah tahunan obligasi 5 tahun dijual untuk hasil 10% tanggal Kas yang dibayarkan Beban bunga Amortisasi diskonto Jumlah tercatat obligasi 1/1/07 1/7/07 1/1/08 1/7/08 1/1/09 1/7/09 1/1/10 1/7/10 1/1/11 1/7/11 1/1/12 $ 4.000 4.000 $ 4.614 4.645 4.677 4.711 4.746 4.783 4.823 4.864 4.907 4.952 $614 645 677 711 746 783 823 864 907 952 $ 92.278 92.892 93.537 94.214 94.925 95.671 96.454 97.277 98.141 99.048 100.000 $ 40.000 $ 47.722 $ 7.722

Obligasi Diterbitkan pada Premi Investor ingin menerima suku bunga efektif 6%. Mereka akan membayar $108.530 atau $8.530, yang dihitung sbb : Evermaster mencatat penrbitan obligasi dengan premi pada 1 januari 2007 Pembayaran bunga pertama pada tgl. 1 Juli 2007 dan amortisasi premi Nilai jatuh tempo hutang obligasi Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dlm 5 th pada 6%, bunga dibayar secara setengahtahunan (tabel6-2) FV(PVF10,3%);($100.000x0,74409) Nilai sekarang dari $4.000, bunga dibayar secara setengah tahunan selama 5 tahun pada 6% per tahun (Tabel 6-4) R(PVF-OA 10,3%);($4.000x8,53020) Hasil dari penjualan obligasi Diskonto atas hutang obligasi $74.409 34.121 $100.000 $ 108.530 $ 8.530 Kas Premi atas Hutang Obligasi Hutang bunga Obligasi 108.530 8.530 100.000 Beban Bunga Obligasi Premi atas Hutang Obligasi Hutang bunga Obligasi 3.256 744 4.000

SKEDUL AMORTISASI PREMI OBLIGASI metode bunga efektif-pembayaran bunga setengah tahunan obligasi 5 tahun dijual untuk hasil 6% tanggal Kas yang dibayarkan Beban bunga Amortisasi diskonto Jumlah tercatat obligasi 1/1/07 1/7/07 1/1/08 1/7/08 1/1/09 1/7/09 1/1/10 1/7/10 1/1/11 1/7/11 1/1/12 $ 4.000 4.000 $ 3.256 3.234 3.211 3.187 3.162 3.137 3.112 3.085 3.057 3.029 $744 766 789 813 838 863 888 915 943 971 $ 108.530 107.786 107.020 106.231 105.418 104.580 103.717 102.829 101.914 100.971 100.000 $ 40.000 $ 31.470 $ 8.530

Mengakrualkan bunga Contoh sebelumnya tanggal pembayarn bunga dan tanggal penerbitan laporan keuangan adalah sama. Ketika Evermaster menjual obligasi dengan premi, kedua tanggal pembayaran bunga bersamaan dengan tanggal laporan keuangan. Akan tetapi, apa yang akan terjadi jika Evermaster ingin melaporkan keuangan pada akhir Februari 2007? Dalam kasus ini premi kaan diproratakan menurut jumlah bulan yang tepat untuk mendapatkan beban bunga yang tepat sbb: Akrual bunga ($4.000 x 2/6) $1.333,33 Amortisasi premi ($744 x 2/6) (248,00) Beban bunga (Jan-Feb) $1.085,33 Beban bunga oblogasi Premi atas hutang hutang bunga obligasi 1.085,33 248,00 1.333,33

Jika perusahaan menyusun laporan keuangan 6 bulan kemudian, premi yang akan diamortisasi: Premi yang diamortisasi (maret-juni)($744x4/6) =$496,00 Premi yang diamortisasi (juli-agst)($766x2/6) =$253,33 Premi yang diamortisasi (maret- 2004agst)($744x4/6)=$751,33

BIAYA PENERBITAN OBLIGASI Penerbitan obligasi melibatkan biaya mendesain, dan mencetak, biaya hukum dan akuntansi, komisi biaya promosi serta beban serupa lainnya. Perusahaan disyaratkan untuk membebankan biaya-biaya ini ke akun-akun aktiva, sering disebut biaya penerbitan obligasi Biaya penerbitan obligasi yang belum diamortisasi diperlakukan sebagai beban yang ditangguhkan dan mengamortisasikannya selama umur hutang tersebut

Microchip Corp. menjual obligasi surat hutang atau debenture senilai $20.000.000 berjangka 10 tahun, dengan harga $20.795.000 pada tanggal 1 januari 2007 (juga tanggal obligasi). Biaya penerbitan obligasi $245.000. Microchip mencatat penerbitan obligasi dan amortisasi biaya penerbitan obligasi sbb : 1 Januari 2007 Kas Biaya penerbitan obligasi yg blm diamortisasi Premi atas Hutang Obligasi Hutang bunga Obligasi (mencatat penerbitan obligasi) 20.550.000 245.000 795.000 20.00.000 31 Desember 2007 Beban penerbitan Obligasi Biaya penerbitan obligasi yg blm diamortisasi (mencatat penerbitan obligasi) 24.500

OBLIGASI TREASURI Hutang obligasi yang telah diakuisisi kembali oleh perusahaan yang menerbitkannya atau agen atau trustee atau perwaliannya dan belum dibatalkan disebut Obligasi Teasuri

soal Berikut ini adalah dua situasi independen Pada tgl 1 Januari 2007 Simon Company menerbitkan obligasi 9% senilai $200.000 berjangka 10 tahun dengan nilai pari. Bunga dibayar secara kuartalan pada tanggal 1 April, 1 Juli, 1 Oktober dan 1 januari Pada tgl 1 Juni 2007 Garfunkel Company menerbitkan obligasi 12% senilai $100.000 berjangka 10 tahun dengan nilai pari ditambah bunga akrual dan tertanggal 1 januari. Bunga dibayar secara setengah tahunan pada tgl 1 Juli dan 1 Januari Diminta: Untuk masing-masing dari dua situasi independen tersebut, buatlah ayat jurnal untuk mencatat: Penerbitan obligasi Pembayaran bunga pada tgl 1 Juli Bunga akrual pada 31desember

WESEL BAYAR JANGKA PANJANG Wesel dinilai pada nilai sekarang dari arus kas bunga dan pokok masa depan dimana setiap premi dan diskonto diamortisasi dengan cara yang sama selama umur wesel tersebut Perhitungan nilai sekarang dari wesel berbunga (interest bearing notes), pencatatn penerbitannya dan amortisasi setiap premi atau diskonto serta bunga akrual adalah sama dengan obligasi

WESEL DITERBITKAN PADA NILAI NOMINAL Wesel senilai $10.000 berjangka 3 tahun yang diterbitkan pada nilai nominal oleh Scandinavian Import kepada Bigelow Corp. Suku bunga yang ditetapkan dan suku bunga efektif adalah 10%. Karena nilai sekarang wesel sama dengan nilai nominalnya $10.000 maka tidak ada premi atau diskonto yang diakui Penerbitan wesel akan dicatat oleh Scandinavian Import : Scandinavian Import akan mengakui bunga terjadi setiap tahun sbb : Kas Wesel bayar 10.000 Beban bunga Kas 1.000

WESEL TIDAK DITERBITKAN PADA NILAI NOMINAL Wesel dengan bunga Nol Jika wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga semata-mata untuk kas, maka nilai sekarangnya diukur dengan kas yang diterima. Suku bunga implisit adalah suku bunga yang menyamakan dengan kas yang dibayarkan dengan jumlah yang diterima di masa depan Selisih antara jumlah nominal dan nilai sekarang (kas yang diterima) dicatat sebagai diskonto dan diamortisasi ke beban bunga selama umur wesel tersebut

Turtle mencatat penerbitan wesel sbb : Turtle Cove menerbitkan Wesel tanpa bunga berjangka 3 tahun senilai $10.000 kepada Jeremiah Comp. Suku bunga implisit yang sama dengan total kas yang dibayarkan ($10.000 pada jatuh tempo) untuk nilai sekarang dari arus kas masa depan ($7.721,80 kas yang dihasilkan pada tanggal penerbitan) adalah 9%. (Nilai sekarang untuk periode pada 9% adalah $0,77218) Turtle mencatat penerbitan wesel sbb : Kas Diskonto atas wesel bayar Wesel Bayar 7.721,80 2.278,20 10.000

SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL metode bunga efektif Wesel 0% Didiskontokan pada 9% tanggal Kas yang dibayarkan Beban bunga Amortisasi diskonto Jumlah tercatat wesel Tanggal penerbitan Akhir Tahun 1 Akhir Tahun 2 Akhir Tahun 3 $-0- $694,96a 757,51 825,73d $694,96b 825,73 $7.721,80 8.416,76c 9.174,27 10.000,00 $ -0- $ 2.278,20 a$7.721,80 x 0,09 = $694,96 c$7.721,80 + $694,96 = $8.416,76 b$694,96 – 0 = $694,96 d5 sen penyesuaian untuk pembulatan Turtle Cove mencatat beban bunga pada akhir tahun pertama dengan menggunakan bunga efektif sbb : Beban bunga ($7.721,80 x 9%) diskonto atas wesel bayar 694,96

Penerbitan wesel tersebut dicatat oleh Marie Co sbb : Wesel Berbunga Marie Co menerbitkan wesel berbunga senilai $10.000 berjangka waktu 3 tahun pada 10% kepada Morgan Corp. secara tunai. Suku bunga pasar untuk wesel dengan risiko sejenis adalah 12 % Karena suku bunga efektif 12% lebih besar dari suku bunga ditetapkan 10% maka nilai sekarang wesel lebih kecil dari nilai nominal yaitu wesel tersebut dipertukarkan dengan diskonto Penerbitan wesel tersebut dicatat oleh Marie Co sbb : Kas Diskonto atas wesel bayar Wesel Bayar 9.520 480 10.000

SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL metode bunga efektif Wesel 10% Didiskontokan pada 12% tanggal Kas yang dibayarkan Beban bunga Amortisasi diskonto Jumlah tercatat wesel Tanggal penerbitan Akhir Tahun 1 Akhir Tahun 2 Akhir Tahun 3 $1.000a $1.000 $1.142b 1.159 1.179 $142c 159 179 $9.520 9.662d 9.821 10.000 $3.000 $ 3.480 $ 2.278,20 a$10.000 x 10% = $1.000 c$1.142 -$1.000 = $142 b$9.520 x 12% = $1.142 d5 $9.520 + $142 = $9.662 Pembayaran bunga tahunan dan amortisasi diskonto untuk tahun pertama telah dicatat oleh Marie Co sbb : Beban bunga Diskonto atas weel bayar Kas 1.142 142 1.000

WESEL BAYAR SITUASI KHUSUS Wesel Diterbitkan untuk Properti, Barang dan Jasa Apabila instrumen hutang tsb dipertukarkan dengan properti, barang dan jasa dalam suatu transaksi pertukaran istimewa maka suku bunga ditetapkan dianggap layak kecuali : Tidak ada suku bunga yang ditetapkan Suku bunga yang ditetapkan tidak layak Jumlah nominal yang ditetapkan dari instrumen hutang itu secar amaterial berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa atau dari nilai pasar berjalan instrumen hutang tsb Dalam situasi ini, nilai sekarang dari instrumen hutang diukur menurut nilai wajar properti, barang dan jasa atau menurut jumlah yang secara layak mendekati nilai wajar wesel itu. Jika tidak ada suku bunga yang ditetapkan maka suku bunga adalah selisih antara nilai nominal wesel dan nilai wajar properti