Arus biaya persediaan Perusahaan menggunakan satu sampai dua tipe system untuk mempertahankan catatan persediaan yang akurat untuk biaya tersebut, yaitu perpetual system atau periode system. 1.Sistem Perpetual Sistem Persediaan Perpetual secara terus-menerus melacak perubahan dalam akun persediaan yaitu semua pembeliaan dan penjualan (pengeluaran) barang dicatat secara langsung ke akun persediaan pada saat terjadi. Karakteristik system persediaan perpetual adalah sebagai berikut.: Pembeliaan barang dagang untuk dijual atau pembeliaan bahan baku untuk produksi didebet ke persediaan dan bukan kepembeliaan. Barang masuk didebit ke persediaan, bukan retur pembelian, dan diskon pembelian dikreditkan ke persediaan bukan ke rekening terpisah. Harga pokok penjualan diakui untuk setiap penjualan dengan pendebet akun harga pokok penjualan dan mengkredit persediaan Buku besar pembantu untuk catatan khusus persediaan barang digunakan untuk ukuran kontrol. Catatan dalam buku besar menunjukkan kuantitas dan biaya dari masing-masing tipe persediaan ditangan. Sistem persediaan perpetual menyediakan catatan yang berkelanjutan tentang saldo baik dalam akun persediaan maupun harga pokok penjualan. 2.Sistem Periode Menurut sistem persediaan periodik, kuatitas persediaan ditangan ditentukan, seperti yang tersirat oleh namanya secara periodik. Semua pembeliaan persediaan selama periode akuntansi dicatat dengan mendebet akun pembeliaan. Total akun pembeliaan pada akhir periode akuntansi ditambahkan ke biaya persediaan ditangan pada awal periode untuk menentukan total biaya barang yang tersedia untuk dijual selama periode berjalan. Kemudian total biaya barang yang tersedia untuk dijual dikurangi dengan persedia akhir untuk menentukan harga pokok penjualan adalah jumlah residu yang tergantung pada hasil perhitungan persediaan akhir secara fisik.

Asumsi aliran biaya yang di gunakan untuk menjelaskan persediaan a.First-in, firs out (FIFO) atau masuk pertama keluar pertama, mengasumsikan bahwa barang yang pertama kali dibeli adalah barang yang pertama kali dijual b.Last-in, first out (LIFO) atau masuk terakhir keluar pertama, mengasumsikan bahwa barang yang terakhir dibeli adalah barang yang pertama kali dijual. c.Biaya rata-rata (average cost) mengasumsikan bahwa barang yang tersedia untuk dijual memiliki biaya per unit yang sama (rata-rata). Pentingnya penggunaan cadangan LIFO Cadangan LIFO adalah istilah akuntansi yang mengukur selisih antara biaya inventarisasi pembukuan pertama keluar pertama (FIFO) dan terakhir, keluar pertama (LIFO) untuk keperluan pembukuan. Cadangan LIFO adalah akun yang digunakan untuk menjembatani kesenjangan antara biaya FIFO dan LIFO, ketika perusahaan menggunakan metode FIFO untuk melacak persediaannya namun laporan dengan metode LIFO dalam penyusunan laporan keuangannya. Pada periode kenaikan harga, kenaikan biaya konstan dapat menciptakan keseimbangan kredit dalam cadangan LIFO, yang berakibat pada berkurangnya biaya persediaan saat dilaporkan di neraca. Cadangan LIFO terjadi karena kebanyakan perusahaan menggunakan FIFO, atau metode biaya standar, untuk penggunaan internal dan metode LIFO untuk pelaporan eksternal, seperti halnya persiapan pajak. Hal ini menguntungkan pada periode kenaikan harga karena mengurangi beban pajak perusahaan saat melaporkan penggunaan metode LIFO. Misalnya, ketika menggunakan metode LIFO untuk menghitung persediaan pada periode kenaikan harga, biaya persediaan yang dilaporkan lebih tinggi daripada metode FIFO, yang meningkatkan biaya pokok penjualan perusahaan (COGS) dan menurunkan laba sebelum pajak. Kemudian, untuk tujuan internal seperti halnya pelaporan investor, perusahaan yang sama dapat menggunakan metode akuntansi persediaan FIFO, yang melaporkan biaya yang lebih rendah dan margin yang lebih tinggi. Ketika mempersiapkan keuangan perusahaan untuk metode LIFO, perbedaan biaya dalam persediaan antara LIFO dan FIFO adalah cadangan LIFO. Oleh karena itu, cadangan LIFO perusahaan = (persediaan FIFO) - (persediaan LIFO). Cadangan LIFO biasanya dilacak sehingga perusahaan yang menggunakan metode akuntansi berbeda dapat dibandingkan secara akurat. Untuk memastikan keakuratan, cadangan LIFO dihitung pada saat metode LIFO diadopsi. Perubahan tahun ke tahun dalam keseimbangan dalam cadangan LIFO juga dapat memberikan gambaran kasar tentang inflasi tahun tersebut, dengan asumsi jenis persediaan tidak berubah. Profesional akun telah menolak penggunaan kata cadangan, oleh karena itu menyebabkan akuntan menggunakan istilah lain seperti penilaian kembali terhadap LIFO, kelebihan FIFO atas biaya LIFO dan tunjangan LIFO. Contoh Cadangan LIFO Hampir semua analis melihat cadangan LIFO perusahaan publik saat melakukan analisis. Misalnya, AEP Industries Inc., produsen lebih dari jenis film kemasan multi guna dan fleksibel, melaporkan pendapatan kuartal kedua fiskal pada tanggal 9 Juni 2016, dengan perubahan cadangan LIFO sebesar $ 9,1 juta untuk kuartal tersebut. Analis mengecualikan perubahan cadangan LIFO ini untuk mendapatkan kenaikan laba kotor sebesar $ 13,4 juta untuk kuartal tersebut. Angka laba kotor ini dibandingkan dengan periode tahun sebelumnya dalam analisis perusahaan.