Utang Jangka Panjang Materi 02.

Slides:



Advertisements
Presentasi serupa
PENILAIAN OBLIGASI SURIPTO, SE, M.Si.,AK
Advertisements

Akuntansi keuangan lanjutan 1
Studi Kelayakan Bisnis
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
LABA DITAHAN Chapter 15b.
Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
Utang Jangka Panjang Materi 02.
Soal OBLIGASI Pengantar Akuntansi 2.
ASET TETAP.
Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
BAB 4 ANUITAS BIASA.
Piutang Wesel/ Wesel Tagih (Notes Receivable)
HUTANG DAN MODAL (EKUITAS)
BAB 1 BUNGA SEDERHANA Matematika Keuangan Edisi bab 1.
Surat Berharga Jangka Panjang ( Long term securities)
Volume 2.
Volume 2.
Volume 2.
UTANG JANGKA PANJANG.
PERTEMUAN KE TIGABELAS
UTANG JANGKA PANJANG (OBLIGASI)
Chapter 14: Long Term Liabilities
INVESTASI JANGKA PANJANG (OBLIGASI)
BAB 8 “AMORTISASI UTANG DAN DANA PELUNASAN” Matematika Keuangan
Rochmawati Daud, SE, M.Si, Ak
NERACA LAJUR DAN JURNAL PENUTUP
PRODUKTIVITAS PERUSAHAAN
TINGKAT DISKON DAN DISKON TUNAI
OBLIGASI.
KEUANGAN KORPORAT COPORATE FINANCE.
LABA DITAHAN Chapter 15b.
BAB 10 “OBLIGASI” Matematika Keuangan Modifikasi Oleh:
Jenis-jenis Obligasi :
KEUANGAN KORPORAT COPORATE FINANCE.
KAS Materi 03.
Bonds Payable (Hutang Obligasi)
Obligasi dan Valuasinya
Surat-Surat Berharga Oleh : Muhammad Zainal Abidin SE, Ak, MM.
Penilaian Persediaan: Pendekatan Berbasis Kos
HUtang dan Kewajiban Lain
LAPORAN KEUANGAN Catur Iswahyudi Manajemen Informatika (D3)
Pertemuan 7 AKUNTANSI KEWAJIBAN TIDAK LANCAR BAGIAN 1
Anuitas di Muka.
Akuntansi keuangan lanjutan 1
Akuntansi untuk Hutang
INVESTASI JANGKA PANJANG (1)
Lecture Note: Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom
HUTANG JANGKA PANJANG Hutang jangka panjang adalah kewajiban kepada pihak tertentu yang harus dilunasi dalam jangka waktu lebih dari satu perioda akuntansi.
PEMERIKSAAN KEWAJIBAN JANGKA PANJANG (Long Term Liabilities)
B. Metode Bunga Efektif PT Hasta Millenia mengeluarkan obligasi nominal Rpl ,-, umur 5 tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan tiap setengah tahun.
UTANG JANGKA PANJANG (OBLIGASI)
UTANG JANGKA PANJANG (OBLIGASI)
Prepared by: Carole Bowman, Sheridan College
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
LIABILITAS JANGKA PANJANG
KEWAJIBAN JANGKA PANJANG
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
HUTANG JANGKA PANJANG : OBLIGASI
OBLIGASI dan VALUASINYA
AMORTISASI PREMI DAN DISKONTO
Hutang Obligasi Moh. Amin.
AKUNTANSI KEUANGAN 3 MATERI
KEWAJIBAN JANGKA PANJANG
UTANG JANGKA PANJANG (OBLIGASI)
Bab 14: Kewajiban Jangka Panjang
AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II
HUTANG JANGKA PANJANG & HUTANG LANCAR
Kewajiban Jangka Panjang
Transcript presentasi:

Utang Jangka Panjang Materi 02

Utang Wesel Jangka Panjang Pelaporan dan Analisis Utang Jangka Panjang Utang Obligasi Utang Wesel Jangka Panjang Pelaporan dan Analisis Utang Jangka Panjang Pengeluaran Jenis dan peringkat Penilaian Metoda bunga-efektif Biaya pengeluaran Obligasi treasury Wesel dijual pada nilai nominal Wesel dijual tidak pada nilai nominal Situasi khusus Penjaminan utang wesel Pendanaan Off-balance-sheet Penyajian dan analisis Service Cost - Actuaries compute service cost as the present value of the new benefits earned by employees during the year. Future salary levels considered in calculation. Interest on Liability - Interest accrues each year on the PBO just as it does on any discounted debt. Actual Return on Plan Assets - Increase in pension funds from interest, dividends, and realized and unrealized changes in the fair market value of the plan assets. Amortization of Unrecognized Prior Service Cost - The cost of providing retroactive benefits is allocated to pension expense in the future, specifically to the remaining service-years of the affected employees. Gain or Loss - Volatility in pension expense can be caused by sudden and large changes in the market value of plan assets and by changes in the projected benefit obligation. Two items comprise the gain or loss: difference between the actual return and the expected return on plan assets and, amortization of the unrecognized net gain or loss from previous periods

Long-term debt has various covenants or restrictions. Utang Obligasi Utang Jangka Panjang mencakup utang yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun. Examples: Utang Obligasi Utang Wesel Utang Mortgage Kewajiban pensiun Kewajiban sewa Long-term debt has various covenants or restrictions.

Utang Obligasi Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture. Merupakan janji tertulis untuk membayar: Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal) Sertifikat obligasi. Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually. Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.

Jenis-jenis Obligasi Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik: Secured and Unsecured (debenture) bonds, Term, Serial, and Callable bonds, Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-discount bonds (Zero-interest debenture bonds), Registered bonds and bearer or coupon bonds, Income and Revenue bonds.

Secured dan Unsecured bonds Jenis-jenis Obligasi Secured dan Unsecured bonds Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit -> diterbitkan terutama untuk perusahaan yang memiliki kemampuan keuangan kuat Term dan Serial bonds Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal Serial -> pelunasan dengan cara cicilan

Jenis-jenis Obligasi Registered dan Bearer bonds Registered (atas nama) diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebut Convertible dan Callable bonds convertible -> obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham callable -> dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo

Jenis-jenis Obligasi Obligasi sinking fund -> perusahaan yang mengeluarkan obligasi disyaratkan untuk menyisihkan sejumlah kekayaan perusahaan (sinking fund) yang ditanamkan, sehingga pada saat jatuh tempo perusahaan memiliki kas yang cukup untuk melunasi obligasi tersebut.

Pemeringkatan Obligasi

Contoh Obligasi Issuer of Bonds Maturity Date Contractual Interest Rate Face or Par Value

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi. 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount, maturity value. .

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga yang ditetapkan, maka nilai tunai (nilai jual) obligasi) akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need more explanations) Jika obligasi dijual dengan diskon, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang telah ditetapkan Jika obligasi dijual dengan premi, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan < dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode? (Tarif nominal x Nilai nominal obligasi) Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat sebagai biaya bunga (yang menjadi hak pemegang obligasi) oleh penerbit obligasi? (Tarif efektif x Nilai buku obligasi)

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Menghitung nilai jual obligasi 1- Tergantung pada tingkat bunga pasar 2- Perhitungan nilai jual: - hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV bunga, at what rate? - gunakan tingkat bunga pasar 3- Pembayaran bunga tengah tahunan:

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Jika bunga nominal 8% Bunga Pasar Obligasi dijual 6% Premi 8% Nilai Nominal 10% Diskon

Obligasi dijual pada nilai nominal Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%. Bunga Pasar 8% (PV untuk 3 periode)

PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286 2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719 3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178 4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552 5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743 6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663 7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235 8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388 9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061 10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197

PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286 2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005 3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183 4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735 5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478 6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141 7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376 8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764 9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825 10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022

Obligasi dijual dengan Diskon Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 10%. Bunga Pasar 10% (PV 3 periode)

PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286 2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719 3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178 4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552 5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743 6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663 7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235 8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388 9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061 10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197

PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286 2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005 3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183 4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735 5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478 6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141 7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376 8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764 9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825 10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022

Obligasi dijual dengan premi Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%. Bunga pasar 6% (PV 3 periode)

PRESENT VALUE OF SINGLE SUM Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286 2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719 3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178 4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552 5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743 6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663 7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235 8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388 9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061 10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197

PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12% 1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286 2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005 3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183 4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735 5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478 6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141 7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376 8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764 9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825 10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022

QUIZ-01 Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan diskon), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari: Buatlah tabel amortisasi diskon dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

QUIZ-01 Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan premi), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari: Buatlah tabel amortisasi premi dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli akan penerima pembayaran bunga penuh (6 bulan)

Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dijual dengan harga $800,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, dijual obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi dijual pada kurs 102.

Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Penyajian Diskon dan Premi Diskon utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang mengurangi nilai nominal – rekening lawan (contra-account). Premi utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang menambah nilai nominal (adjunct account).

Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

Biaya Pengeluaran Obligasi Pada tanggal 2 Januari 2007, PT Charita menjual obligasi berjangka 10 tahun, dengan nilai nominal Rp30.000.000. Nilai jual obligasi Rp31.192.500. Biaya pengeluaran obligasi ini berjumlah Rp367.500

Pelunasan Obligasi Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo Harga beli > Nilai buku = Rugi Harga beli < Nilai buku = Laba Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi)

Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo) Illustrasi. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%.