MODAL VENTURA thomas_andrian@walla.com

SEJARAH DAN PERKEMBANGAN MODAL VENTURA . AMERIKA SERIKAT AMERICAN RESEARCH & DEVELOPMENT ~Tehnologi Terbaru ~Investasi dgn Nilai yg Berarti ~Integritas Tinggi ~Produk Terlindungi Hukum ~Tidak ada Halangan divestasi ~Tidak ada Halangan Menambah Modal

Venture Enterprise Centre Lanjutan . JEPANG THE JAPAN ASSOCIATED FINANCE ~Membantu Perusahaan Besar yang masih ada hubungan keluarga ~Kental dengan unsur mencari keuntungan yang besar Venture Enterprise Centre

Lanjutan . INDIA TAIWAN MAHARASTRA STATE VENTURE CAPITAL WANG KOMPUTER

Bagaimana Modal Ventura di Indonesia? LANJUTAN Bagaimana Modal Ventura di Indonesia? SYARAT DENGAN UNSUR IDEALISME MEMPERKECIL JURANG GOLONGAN BEREPENDAPATAN TINGGI DENGAN YANG RENDAH MENGEMBANGKAN USAHA KECIL

Lanjutan PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia ~ Malakukan Penyertaan Modal dan Memberi Pinjaman pada Usaha Swasta Nasional Kecil dan Menegah ~ Menyediakan Jasa Kepada Perusahaan Swasta Nasional Kecil dan Menengah - Konsultasi Pengelolaan Perusahaan - Penyediaan Tenaga Kerja - Bantuan Mendapatkan Sumber Permodalan - Mendapatkan Partner dalam dan Luar Negeri

LANJUTAN Modal Ventura Sekarang Legalistik PERKEMBANGAN MODAL VENTURA DI INDONESIA informalistik Modal Ventura Sekarang Periode formatif Legalistik

2. DEFINISI Modal Ventura “Penanaman modal pada usaha yang beresiko tinggi dalam bentuk penyertaan modal dan obligasi konversi”

3. Ciri Modal Ventura Bantuan Pembiayaan pada Perusahaan Pasangan Usaha 1 Bantuan Bersifat Sementara 2 Terlibat dlm Manajemen Perusahaan 3 Pembiayaan dalam Bentuk Penyertaan Modal 4 Pembiayaan Beresiko Tinggi Karena Tidak ada Jaminan 5 Motif Usaha Adalah Keuntungan yang Tinggi 6 Pembiayaan Berjangka Panjang (5-10 Thn) 7 Pembiayaan Ditujukan pada Perusahaan Baru Berinovasi 8

4. Filosofis Keberadaan Modal Ventura Pengusaha Bersekala Besar Memiliki Manajemen Baik Keengganan Bank Memberi Kredit Pada Usaha Kecil Jaminan Kredit Pasti Keterbatasan Sumber Daya Manusia

Lanjutan Penyebab Tidak Berhasilnya Usaha Kecil Usaha yang Layak Didanai Masih Sedikit Penyebab Tidak Berhasilnya Usaha Kecil Bantuan Dana Merupakan Fokus Usaha Tingginya Resiko Penyaluran Dana Kepada Pengusaha Kecil

5. Mekanisme Modal Ventura Single Tier Approach Perusahaan Modal Ventura Pasangan Usaha Divestasi Investor

Lanjutan Two Tier Approach Divestasi Investor Fund Company Perusahaan Pasangan Usaha Investor Investor Management Company

6. Sumber Dana Modal Ventura Investor Perorangan Perusahaan Asuransi dan Dana Pensiun Perusahaan

7. Perusahaan Yang Menjadi Sasaran Modal Ventura Memiliki Potensi Perkembangan dan Inovatif 1 Perusahaan Yang Ingin Melakukan Ekspansi Usaha 2 Perusahaan Yang Ingin Melakukan Restrukturisasi Hutang 3 Perusahaan Yang Ingin Menggantikan fasilitas Produksi 4 Perusahaan Yang Memerlukan Benih Modal 5

8. Jenis Pembiayaan Perusahaan Modal Ventura Penyertaan Modal Obligasi Konversi Pinjaman Dengan Warrant Pinjaman Subordinasi Pinjaman Konversi Bagi Hasil (profit sharing)

Lanjutan Alasan Kurang Berkembangnya Pola Penyertaan Dibandingkan Bagi Hasil Di Indonesia Perusahaan Yang Mendapat Suntikan dana PT Perusahaan Di Indonesia Umumnya Keluarga Keberatan Ada Pihak Lain Dalam Manajemen Anggapan Bahwa Pinjaman Lebih Baik

9. Divestasi Penawaran Umum Melalui Pasar Modal Akuisisi Oleh Perusahaan Lain Pembelian Kembali Saham Oleh Perusahaan Pasangan Usaha Menjual Perusahaan Kepada Perusahaan Lain Menjual Perusahaan Kepada Investor Baru Melikuidasi Perusahaan

10. Manfaat Pembiayaan Modal Ventura Kemungkinan Keberhasilan Usaha Besar 1 Meningkatkan Efisiensi Pendistribusian Produk 2 Meningkatkan Bankabilitas 3 Meningkatkan Kemampuan Memperoleh Keuntungan 4 Meningkatkan Likuidasi Keuangan 1

11. Alasan Modal Ventura Belum Berkembang Modal Ventura Beresiko Tinggi 1 . Modal Ventura Belum Dipahami Masyarakat 2 Pengusaha Tdkk Bisa Menerima Pembiayaan Modal Ventura 3 Kesulitan Mencari Perusahaan Pasangan Usaha 4 Perangkat Pengaturan Belum Jelas 5 Pasar Modal Kurang mendukung 6 Kurang Tenaga Profesional 7

12. Keunggulan Modal Ventura Sumber Dana Bagi Perusahaan baru 1 . Bantuan Manajemen Diberikan Perusahaan Modal Ventura 2 Perusahaan Modal Ventura Sangat Perduli Maju/Mundur Perusahaan 3 Perusahaan Dapat Mencari Bantuan Modal Lain 4 Dapat Menaikkan Pamor Perusahaan 5 Memperluas Jaringan Usaha 6 Melindungi Perusahaan Kecil Yang Berpotensi 7

13. Kelemahanan Modal Ventura Biaya Menjadi Sangat Mahal 1 . Pembiayaan MV Sangat Selektif 2 Perusahaan Modal Ventura dapat mengambil alih PPU 3

14. Perbedaan Bank dengan Modal Ventura 1. Pelaku 2. Bantuan pembiayaan 3. Keterlibatan manajemen 4. Jenis resiko 5. Bentuk keuntungan 6. Jangka waktu 7. Akhir kontrak Bank,kreditur, debitur Pinjaman/kredit Tidak ada Kredit macet Bunga kredit Pendek,menengah, panjang Lunas&putus hubungan Investor,perusahaan modal ventura,PPU. Penyertaan modal Ada sebagai partner Usaha gagal Capital gain 5-10 tahun (panjang) Divestasi .

Thank You ! THOMAS ANDRIAN