Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Chapter 16 Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Perhitungan Laba per Lembar Saham Sekuritas Dilutif Utang dan Modal Utang Konversi Saham Preferen Konversi Waran Struktur Modal Sederhana Struktur Modal Kompleks Service Cost - Actuaries compute service cost as the present value of the new benefits earned by employees during the year. Future salary levels considered in calculation. Interest on Liability - Interest accrues each year on the PBO just as it does on any discounted debt. Actual Return on Plan Assets - Increase in pension funds from interest, dividends, and realized and unrealized changes in the fair market value of the plan assets. Amortization of Unrecognized Prior Service Cost - The cost of providing retroactive benefits is allocated to pension expense in the future, specifically to the remaining service-years of the affected employees. Gain or Loss - Volatility in pension expense can be caused by sudden and large changes in the market value of plan assets and by changes in the projected benefit obligation. Two items comprise the gain or loss: difference between the actual return and the expected return on plan assets and, amortization of the unrecognized net gain or loss from previous periods

Section 2 – Computing Earnings Per Share Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh oleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba intermediate, perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen.

Earning pershare: Income from Continuing operation $4.00 Loss from discontinued operations, net of tax 0.60 Income before extraordinary item 3.40 Extraordinary gain, net of tax 1.00 Net income 4.40

Earnings Per Share-Simple Capital Structure Simple Structure—Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif. Complex Structure—ada sekuritas dilutif. “Dilutif” berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah).

Earnings Per Share-Simple Capital Structure Rumus Perhitungan EPS Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa.

Contoh: Tanggal Keterangan Jumlah Saham Beredar 1 Januari 1 April 1 Juli 1 Nov 31 Des Saldo awal Dikeluarkan 30.000 lbr tunai Dibeli 39.000 lembar Dikeluarkan 60.000 lbr tunai Saldo akhir 90.000 30.000 120.000 39.000 81.000 60.000 141.000

Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Jumlah Saham Pecahan Thn Rata-rata Tertimbang 1/1 - 1/4 1/4 - 1/7 1/7 - 1/11 1/11-31/12 3 4 2 90.000 lbr 120.000 lbr 81.000 lbr 141.000 lbr 3/12 4/12 2/12 22.500 lbr 30.000 lbr 27.000 lbr 23.500 lbr 103.000 lbr

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan

Tanggal Keterangan Jml. Saham Bereda 1 Jan. 1 Mar 1 Juni 1 Nov 31 Des Saldo awal Dikeluarkan 20.000 lembar tunai Dikeluarkan 60.000 lbr (50% div shm) Dikeluarkan 30.000 lembar tunai Saldo akhir 100.000 20.000 120.000 60.000 180.000 30000 210.000

Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Beredar Saham Beredar Pchn Tahun Adjust Stock Div Rata-2 Tertimbang 1/1 - 1/3 1/3 - 1/6 1/6 - 1/11 1/11 - 31/12 2 3 5 100.000 120.000 180.000 210.000 2/12 3/12 5/12 150% 25.000 45.000 75.000 35.000

Ilustrasi Lengkap PT Gandaria memperoleh laba sebelum pos luar biasa (extra ordinary items) sebesar Rp580.000.000. Pada tahun tersebut, perusahaan memperoleh pendapatan luar biasa setelah pajak, sebesar Rp240.000.000. Pada tahun itu pula perusahaan mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp1.000 untuk 100.000 lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham biasa sebagai berikut:

Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan Saham Beredar 1 Januari 1 Mei 1 Juli 31 Des Saldo awal Dibeli 30.000 lbr shm treasury Tambahan 300.000 lembar (stock split,1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan 50.000 lbr tunai Saldo akhir 180.000 30.000 150.000 300.000 450.000 50.000 500.000

Earnings Per Share-Complex Capital Structure Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan memiliki Sekuritas konversi, Opsi dan waran Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS. Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi.

EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut. Illustration 16-17

EPS Dilusi – Sekuritas Konversi Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda if-converted. Asumsi untuk obligasi konversi: Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan Eliminasi bunga obligasi, net of tax.

PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp210. 000 PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp210.000.000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100.000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi: Obligasi dengan nilai nominal Rp100.000 per lembar dan total nilai nominalRp1.000.000.000, tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan convertible ke dalam 20.000 lembar saham biasa;

2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp100 2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp100.000, total nilai nominal Rp1.000.000.000, dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini convertible ke dalam 32.000 lembar saham biasa Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40%

Ilustrasi Lengkap Tanggal Keterangan Jumlah 1 Januari 1 Maret 1 Mei 1 Juli 1 Sept 1 Nov Saldo awal Dikeluarkan Shm treasury stock split(1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan 50.000 lembar tunai Deviden saham 5 lembar saham mendapat 1 saham baru 180.000 30.000 50.000