CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR FINANCIAL REPORTING C H A P T E R 2 CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR FINANCIAL REPORTING Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Learning Objectives Menjelaskan manfaat dari kerangka kerja konseptual Menjelskan upaya untuk membangun kerangka kerja konseptual Memahami tujuan pelaporan keuangan Mengidentifikasi karakteristik kualitatif dari informasi akuntansi Mengidentifikasi unsur unsur dasar laporan keuangan Menjelaskan asumsi dasar akntansi Menjelaskan aplikasi dari prinsip dasar akuntansi Nmenjelaskan dampak kendala terhadap pelaporan informasi akuntansi

Conceptual Framework For Financial Reporting Kerangka kerja konseptual First Level: tujuan dasar Second Level: konsep fundamental Third Level: pengakuan dan pengukuran Need Development Overview Qualitative characteristics Basic elements Basic assumptions Basic principles Constraints Summary of the structure

Conceptual Framework Need for a Conceptual Framework Conceptual Framework suatu sistem koheren yang terdiri dari tujuan dan konsep fundamental yang saling berhubungan yang menjadi landasan bagi penetapan standar laporan keuangan. Need for a Conceptual Framework Penetapan standar harus berlandaskan dan berhubungan dengan serangkaian konsep dan tujuan fundamental:peningkatan pemahaman laporan keuangan Masalah masalah dapat dipeahkan secara cepat mengacu pada kerangka dasar teori yang ada.

Conceptual Framework Overview of the Conceptual Framework Three levels: First Level = Basic objective: menyedikan informasi Second Level = Qualitative characteristics and elements of financial statements Third Level = Recognition, measurement, and disclosure concepts LO 2 Describe efforts to construct a conceptual framework.

Third level Second level First level ASSUMPTIONS Economic entity Going concern Monetary unit Periodicity Accrual PRINCIPLES Measurement Revenue recognition Expense recognition Full disclosure CONSTRAINTS Cost Materiality Third level QUALITATIVE CHARACTERISTICS Fundamental qualities:relevansi, realibilitas,komparability,konsistency Enhancing qualities ELEMENTS Assets Liabilities Equity Income Expenses Second level Illustration 2-7 Framework for Financial Reporting OBJECTIVE Provide information about the reporting entity that is useful to present and potential equity investors, lenders, and other creditors in their capacity as capital Providers. First level LO 2 Describe efforts to construct a conceptual framework.

First Level: Basic Objective “Untuk memberikan informasi keuangan tentang entitas keuangan yang berguna untuk menyajikan dan potensi ekuitas investor , pemberi pinjaman , dan kreditur lainnya dalam membuat keputusan dalam kapasitasnya sebagai penyedia modal. menerbitkan laporan keuangan untuk tujuan umum . Asumsinya adalah bahwa pengguna memiliki pengetahuan yang cukup tentang bisnis dan akuntansi keuangan untuk memahami hal-hal informasi LO 3 Understand the objectives of financial reporting.

Second Level: Fundamental Concepts Qualitative Characteristics of Accounting Information IASB mengidentifikasi Karakteristik kualitatif dari informasi akuntansi yang membedakan informasi mana yang lebih berguna dan informasi yang kurang berguna untuk tujuan pengambilan keputusan LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.

Second Level: Fundamental Concepts Illustration 2-2 Hierarchy of Accounting Qualities LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.

Second Level: Fundamental Concepts Fundamental Quality - Relevance Relevansi adalah salah satu dari dua kualitas mendasar yang membuat informasi akuntansi berguna untuk pengambilan keputusa LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.

Second Level: Fundamental Concepts Fundamental Quality – Faithful Representation Berarti bahwa angka dan deskripsi sesuai dengan apa yang benar-benar ada atau terjadi. LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.

Second Level: Fundamental Concepts Enhancing Qualities(meningkatkan kualitas) Membedakan informasi yang lebih berguna dari informasi yang kurang bermanfaat . LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.

Basic Elements Third level Second level First level LO 4 ASSUMPTIONS Economic entity Going concern Monetary unit Periodicity Accrual PRINCIPLES Measurement Revenue recognition Expense recognition Full disclosure CONSTRAINTS Cost Materiality Third level Basic Elements QUALITATIVE CHARACTERISTICS Fundamental qualities Enhancing qualities ELEMENTS Assets Liabilities Equity Income Expenses Second level Illustration 2-7 Framework for Financial Reporting OBJECTIVE Provide information about the reporting entity that is useful to present and potential equity investors, lenders, and other creditors in their capacity as capital Providers. First level LO 4

Second Level: Basic Elements Aset:manfaat ekonomi yang mungkin terjadi dimasa depan sebagai hasil dari kejadian masa lalu Kewajiban: pengorbanan ekonomi yang mungkin terjadi dimasa depan yang timbul dari kewajiban berjalan darisebuah entitas tertentu Ekuitas : kepentingan residu dalam sebuah entitas setelah dikurangi kewajibannya Pendapatan : arus masuk atas aset atau pelunasan kewajiban selama dalam periode tertentu Beban: arus keluar LO 5 Define the basic elements of financial statements.

Third Level: Recognition, Measurement, and Disclosure Concepts Konsep-konsep ini menjelaskan bagaimana perusahaan harus mengakui , mengukur , dan melaporkan elemen keuangan dan peristiwa. Pengakuan , Pengukuran , dan Konsep Pengungkapan ASSUMPTIONS Economic entity Going concern Monetary unit Periodicity Accrual PRINCIPLES Revenue recognition Expense recognition Full disclosure CONSTRAINTS (kendala) Cost Materiality Illustration 2-7 Framework for Financial Reporting LO 6 Describe the basic assumptions of accounting.

Third Level: Assumptions Basic Assumptions Entitas ekonomi :perusahaan terus aktivitasnya terpisah dari pemiliknya dan unit bisnis lainnya . Going concern: perusahaan untuk bertahan cukup lama untuk memenuhi tujuan dan komitmen . Satuan moneter : dapat diukur dengan uang Periodisitas : perusahaan dapat membagi kegiatan ekonomi ke dalam periode waktu . Dasar Akrual Akuntansi - transaksi dicatat dalam periode di mana peristiwa terjadi. LO 6 Describe the basic assumptions of accounting.

Third Level: Assumptions E2-8: Identify which basic assumption of accounting is best described in each item below. The economic activities of FedEx Corporation (USA) are divided into 12-month periods for the purpose of issuing annual reports. Total S.A. (FRA) does not adjust amounts in its financial statements for the effects of inflation. Barclays (GBR) reports current and non-current classifications in its statement of financial position. The economic activities of Tokai Rubber Industries (JPN) and its subsidiaries are merged for accounting and reporting purposes. Periodicity Monetary Unit Going Concern Economic Entity LO 6 Describe the basic assumptions of accounting.

Third Level: Principles Pengukuran Biaya umumnya dianggap sebagai representasi dari jumlah yang dibayarkan untuk item tertentu . Nilai wajar adalah " jumlah yang aset dapat dipertukarkan , kewajiban diselesaikan , atau instrumen ekuitas yang diberikan dapat dipertukarkan , antara berpengetahuan , pihak bersedia transaksi lengan panjang . " IASB telah mengambil langkah memberikan perusahaan pilihan untuk menggunakan nilai wajar sebagai dasar pengukuran aset keuangan dan kewajiban keuangan . LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.

Third Level: Principles Pengakuan Pendapatan - Pendapatan harus diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke perusahaan dan pengukuran yang dapat diandalkan Illustration 2-3 Timing of Revenue Recognition LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.

Third Level: Principles Beban - arus keluar atau " selama suatu periode sebagai akibat dari pengiriman atau produksi barang dan / atau jasa Illustration 2-4 Expense Recognition “Let the expense follow the revenues.” LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.

Third Level: Principles Pengungkapan penuh - memberikan informasi yang cukup penting untuk mempengaruhi penilaian dan keputusan dari pengguna informasi . Diberikan melalui : Laporan Keuangan Catatan atas Laporan Keuangan informasi tambahan LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.

Third Level: Constraints batasan Biaya - biaya penyediaan informasi harus ditimbang terhadap manfaat yang dapat diperoleh dari penggunaannya . Materialitas - item material jika dimasukkan atau sebuah kelalaian yang dapat mempengaruhi atau mengubah penilaian LO 8 Describe the impact that constraints have on reporting accounting information.

Summary of the Structure

The existing conceptual frameworks underlying U. S The existing conceptual frameworks underlying U.S. GAAP and IFRS are very similar. The converged framework should be a single document, unlike the two conceptual frameworks that presently exist. Both the IASB and FASB have similar measurement principles, based on historical cost and fair value. However, U.S. GAAP has a concept statement to guide estimation of fair values when market-related data is not available (Statement of Financial Accounting Concepts No. 7, “Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting”). The IASB is considering a proposal to provide expanded guidance on estimating fair values.

Copyright Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved. Reproduction or translation of this work beyond that permitted in Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the express written permission of the copyright owner is unlawful. Request for further information should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser may make back-up copies for his/her own use only and not for distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs or from the use of the information contained herein.