Strategic Management Strategic Actions: Strategy Formulation Chapter 8 6th Edition Strategic Actions: Strategy Formulation Chapter 8 International Strategy HITT-IRELAND-HOSKISSON

International Diversification Identifying International Opportunities: Incentives to Use an International Strategy International Diversification International Opportunities Rationale Traditional Motive Emerging Motive International strategy Increased market size Greater Return on investment Greater Economies of scale, scope, or learning Competitive Advantage through Location

Opportunities and Outcomes of International Strategy Identify International Opportunities Explore Resources and Capabilities International Strategies Use Core Competence Modes of Entry Strategic Competitiveness Outcomes Management problems and risk Better performance Innovation International Business- Level strategy Multi domestic strategy Global strategy Transnational Exporting Licensing Strategic alliances Acquisitions Establishment of a new subsidiary Increased market size Return on investment Economies of scale and learning Advantage in location

International Strategies strategy Int. Level Business Strategy: Cost Leadership Differentiation Focused Cost Leadership Focused Differentiation Integrations Cost Lead/Diff Int. Corporate Level Strategy: Multidomestic Global Transnational

Determinants of National Advantage Factor of production Firm strategy, structure, and rivalry Demand conditions Related and supporting industries

Basic Advanced Factors of production Success in global Competitor Generalized Specialized

International Corporate-Level Strategies Transnational strategy Global strategies Multi domestic strategy High Low Need for Local Responsiveness Need for Global Integration

Liability of Foreignness Environmental Trends Environmental Trends Liability of Foreignness Regionalization

Strategic Competitiveness Outcomes International Diversification and Returns International Diversification and Innovation

Risks in an International Environment Political Risks Economic

Risk in the International Environment War in Iraq and Afghanistan following the Sep 11, 2001, terrorism attacks Continual Warfare between the Palestinians and Israel Political Risks Potential of war between Pakistan and India The potential of integration between North and South Korea

Risk in the International Environment Failure of Argentina economy and devaluation of the peso Challenges for China in implementing the World Trade Organization agreements Economic Risks The proposed constitution as well as entry of new countries into European Union will strengthen the euro currency and unite Europe more tightly with existing and new partner countries Success of privatization and firm restructuring among Eastern European countries

Risk in the International Environment Serangan teroris tanggal 11 September dan perang terhadap terorisme di Afganistan dan negara-negara lain Peperangan yang berkepanjangan antara Palestina dan Israel Potensial terjadinya perang antara Pakistan dan India Potensial terjadinya integrasi antara Korea Utara dan Korea Selatan Political Risks

Risk in the International Environment Kegagalan ekonomi Argentina dan devaluasi mata uang Peso Menghadapi China dalam implementasi persetujuan WTO Efektifitas mata uang Euro diantara 13 negara-negara Eropa Suksesnya privatisasi dan restrukturisasi diantara negara-negara Eropa timur Economic Risks

International Strategies Business-level strategies internasional biasanya mengandaskan pada satu lebih keunggulan home-country, seperti model Porter pada gambar 8.2. Model Porter menekankan empat faktor: faktor produksi; kondisi permintaan; industri terkait dan pendukung; pola strategi perusahaan, struktur, dan persaingan.

strategi multidomestik Strategi multidomestik adalah strategi internasional dimana keputusan operasi dan strategi terdesentralisasi pada unit bisnis strategis pada tiap-tiap negara yang mana tiap-tiap unit dapat menyesuaikan barang-barangnya atau jasa pada pasar lokal. Strategi multidomestik berfokus pada kompetsisi di dalam tiap-tiap negara dimana perusahaan bersaing.

strategi global Strategi global adalah strategi internasional yang mana melalui perusahaan menawarkan produk yang terstandarisasi pada pasar antar negara, dengan strategi kompetitif didikte oleh kantor pusat. Strategi global mengasumsikan standarisasi mengenai produk pada batasan-batasan negara; oleh karena itu strategi kompetitif adalah tersentralisasi dan dikendalikan oleh kantor pusat.

Strategi Transnasional Strategi transnasional mengkombinasikan kedua aspek strategi multi domestik dan global di dalam menekankan kemampuan lokal dan integrasi global dan koordinasi. Strategi ini sulit pada penerapan, memerlukan jaringan yang terintegrasi dan budaya komitmen secara individu.

Strategic Competitiveness Outcomes Secara umum, diversifikasi internasional terkait terhadap above average return, tetapi mengasumsikan bahwa diversifikasi secara efektif diimplementasikan dan operasi perusahaan internasional dikelola dengan sangat baik. Diversifikasi internasional merupakan strategi perusahaan melalui penjualan barang-barang atau jasa pada batasan wilayah global dan negara pada lokasi geographi atau pasar yang berbeda. Diversifikasi internasional menyediakan skope nilai ekonomis dan pembelajaran yang lebih besar, yang mana inovasi yang lebih besar membantu menghasilkan above-average return.