UJI UNIT ROOT PADA DATA PANEL
Stasioner: rata-rata dan varians data time series konstan Akibat tidak stasioner? spurious regression Uji stasioneritas: Grafik: plot nilai observasi dengan waktu Uji formal: Uji Levin, Lin dan Chu (LLC); Uji Im, Pesaran dan Shin (IPS); Uji Breitung Hasil uji tidak stasioner dilakukan pembedaan (difference) First differnece Second difference (dilakukan bila data yang diperoleh setelah dilakukan pembedaan pertama masih menunjukkan trend)
Uji Levin, Lin dan Chu N dan T besar Untuk homogenous panel tidak dapat mengakomodasi heterogenitas antar individu (asumsi interdependensi antar individu) Jika sampel ditambah, kemungkinan terjadi heterogeneity data cross sectional
Uji Im, Pesaran dan Shin Lebih baik dari uji Levin, Lin dan Chu Untuk heterogenous panel Menggunakan rata-rata unit root test statistik individu Uji Breitung Memperhitungkan faktor trend. Oleh karena itu T harus besar