Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Chapter 14: Long Term Liabilities Intermediate Accounting, 11th ed. Kieso, Weygandt, and Warfield.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "Chapter 14: Long Term Liabilities Intermediate Accounting, 11th ed. Kieso, Weygandt, and Warfield."— Transcript presentasi:

1 Chapter 14: Long Term Liabilities Intermediate Accounting, 11th ed. Kieso, Weygandt, and Warfield

2 Long-term debt terdiri dari pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin dimasa depan. Hutang jangka panjang memiliki berbagai covenants (ketentuan) atau restrictions (pembatasan) untuk melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman. Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam indenture agreement (Perjanjian) Long Term Debt: General

3 Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang yang sering dilaporkan dalam neraca perusahaan. Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000. bond indenture adalah janji untuk membayar 1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo. 2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal) Issuing Bond/Penerbitan obligasi

4 Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan Obligasi berjangka dan berseri Callable bonds (obligasi dapat ditebus) Convertible bonds Oblg terdaftar dan atas unjuk Deep discount (Obligasi dengan diskonto besar) Commodity-backed (Obligasi didukung komoditas) Jenis-jenis obligasi

5 Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung oleh janji dari beberapa orang penjamin.Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung oleh janji dari beberapa orang penjamin. Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga harus membayar bunga yang tinggi.Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga harus membayar bunga yang tinggi. Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal.Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal. Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh temponya berseri.Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh temponya berseri. dlldll

6 Penerbit Bond Pemegang Oblg lend cash 1. Sertifikat oblg 2. Pembyrn Bunga periodik 3. Pembyrn nilai nom (jth tempo) Bond Issues: Parties to the Contract

7 Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh : Present value pembayaran bunga + nilai nominal. Present value pembayaran bunga + nilai nominal. Selisih PV obligasi dengan nilai nominal (premi/diskonto) Selisih PV obligasi dengan nilai nominal (premi/diskonto) Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang obligasi disebut market (effective) rate of interest. Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang obligasi disebut market (effective) rate of interest. Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb: Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x Tingkat bunga pada nilai nominal yang ditetapkan. Penilaian Obligasi : Penentuan hrg obligasi

8 Contoh : Nilai Nominal Obligasi diterbitkan: $100,000 Nilai Nominal Obligasi diterbitkan: $100,000 Term of issue: 5 years Term of issue: 5 years Stated interest rate: 9% per year, payable annually end of the year Stated interest rate: 9% per year, payable annually end of the year Market rate of interest:11% Market rate of interest:11% What is the issue price of the bonds? What is the issue price of the bonds? Penentuan Harga Obligasi : Contoh

9 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5 $9,000 Interest $100,000 face value pokok ==> Interest = $100,000 x 9% per year stated rate Determining Bond Prices: Example: Cash Flows

10 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5 $9,000 Interest Discount at market rate, 11% $9,000 x (tabel 6-4) $ 33,263 $100,000 Discount at market rate, 11% $100,000 x (tabel 6-2) $ 59,345 plus =$92,608 is the issue price Determining Bond Prices: Example: Present Value of Cash Flows

11 Relationshipbetween Stated rateIssue Price and market rate and face value S.R. = Mkt RateIssue Price = F.V. S.R. < Mkt RateIssue Price < F.V. S.R. > Mkt RateIssue Price > F.V. Bond Issue Pricing: Concept

12 A discount is amortized either by the straight line method or the effective interest method. The effective method is preferred GAAP. Interest expense is recognized as follows: Cash paid for interest: $XXX Cash paid for interest: $XXX Add: Discount amortized Add: Discount amortized during period: $XXX during period: $XXX Interest expense recognized: $XXX Discount on Bonds Payable

13 Discount on bonds payable is a contra liability account and is shown as: Bonds Payable (face value) : $ XXX less: Unamortized Discount : ($ XX) Bonds Payable (carrying value): $ XXX Carrying value = nilai buku Classification of Discount on Bonds Payable

14 A premium is amortized either by the straight line method or the effective interest method. Interest expense is recognized as follows: Cash paid for interest:$XXX Cash paid for interest:$XXX Less: Premium amortized during period: $XXX Less: Premium amortized during period: $XXX Interest expense recognized: $XXX Interest expense recognized: $XXX Premium on Bonds Payable

15 Premium on bonds payable is an adjunct account and is shown as: Bonds Payable (face value) : $ XXX add: Unamortized Premium : $ XX Bonds Payable (carrying value): $ XXX Classification of Premium on Bonds Payable

16 Under this method of amortization an equal amount of interest expense and discount/premium amortization is recognized each period. The amount to amortize each period = Total Discount/Premium Total Number of Periods Straight-Line Method

17 This method results in a different interest expense and amount of discount/premium amortized each period. Beban bunga obligasi = Nilai buku obligasi pada awal periode x suku bunga efektif Discount/premium amortized = Selisih antara Beban bunga obligasi dengan Pembayaran bunga obligasi (Jumlah nominal obligasi x Suku bunga ditetapkan) Effective-Interest Method

18 Bond Discount and Premium Amortization Computation

19 Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari: Cash Bonds Payable Dterbitkan dengan Diskonto: Cash Discount on Bonds Payable Bonds Payable Diterbitkan dengan Premi: Cash Premium on Bonds Payable Bonds Payable Bonds Issued on Interest Date

20 Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal bunga, maka pembeli obligasi akan membayar bunga penjual obligasi yang terhutang dari taggal pembayaran bunga terakhir sampai dengan tanggal penerbitan. Pembeli akan menerima pembayaran bunga pada saat jatuh tempo pembayaran bunga. Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari tanggal diterbitkan sampai akhir periode bunga. Bonds Issued Between Interest Dates

21 Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari $ , tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an 10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01 Kas Hutang Obligasi Beban bunga Obligasi Keterangan: X 0,10 X 2/12

22 Obligasi treasuri adalah hutang obligasi yang telah diakuisisi kembali oleh perusahaan yang menerbitkan atau agen dan belum dibatalkan. Diperlihatkan dineraca dengan nilai pari.

23 Contoh soal Obligasi Treasuri Pada tanggal 1 Januari 1991, PT KAYA RAYA menerbitkan obligasi dengan nilai pari sebesar $ yang akan jatuh tempo dalam 20 tahun pada 97. Biaya peberbitan obligasi yang berjumlah $ telah dikeluarkan. Delapan tahun setelah tanggal penerbitan, keseluruhan terbitan itu ditebus pada 101 dan dibatalkan. Berapa kerugian atas penarikan ? Amortisasi dengan garis lurus. Pada tanggal 1 Januari 1991, PT KAYA RAYA menerbitkan obligasi dengan nilai pari sebesar $ yang akan jatuh tempo dalam 20 tahun pada 97. Biaya peberbitan obligasi yang berjumlah $ telah dikeluarkan. Delapan tahun setelah tanggal penerbitan, keseluruhan terbitan itu ditebus pada 101 dan dibatalkan. Berapa kerugian atas penarikan ? Amortisasi dengan garis lurus.

24 Harga reakuisisi ($ x 1,01) $ Harga reakuisisi ($ x 1,01) $ Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik : Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik : Nilai nominal $ Nilai nominal $ Diskonto yg blm diamortisasi Diskonto yg blm diamortisasi ($24.000* x 12/20)………. (14.400) ($24.000* x 12/20)………. (14.400) Biaya penerbitan yg blm Biaya penerbitan yg blm diamortisasi ($ x 12/20) ( 9.600) diamortisasi ($ x 12/20) ( 9.600) $ $ $ $ * ($ x (1 – 0,97))

25 1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal telah dibahas pada Akuntansi keuangan Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal a. Wesel dg bunga nol. a. Wesel dg bunga nol. b. Wesel berbunga b. Wesel berbunga Keterangan : Keterangan : a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga diterbitkan semata-mata utk kas, maka nilai sekarangnya diukur dg kas yg diterima oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga Implisit adl suku bunga yg menyamakan kas yg diterima dg jml yg diterima dimasa depan. Selisih antara jml nom dan ni skrg (kas yg diterima) dicatat sbg diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga selama umur wesel tsb. WESEL BAYAR JANGKA PANJANG

26 If interest bearing note is issued for cash the accounting is similar to bonds payable. Any discount or premium is amortized over the term of the note. Notes payable Dikredit sebagai pengganti hutang obligasi. Wesel berbunga

27 WESEL BAYAR DALAM SITUASI KHUSUS A. Wesel diterbitkan untuk kas dan hak-hak lainnya B. Wesel diterbitkan untuk properti, barang, jasa C. Bunga terkait (imputed interset)

28 Off-balance-sheet financing adalah suatu upaya utk meminjam uang dg cara sdmk rupa shg kewajibannya tdk tercatat. Contoh : Contoh : Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian pembiayaan timbul apabila dua entitas atau lebih membangun dan membentuk entitas baru. Perusahaan yg membentuk entitas baru tdk harus melaporkan kewajiban dlm pembukuannya. Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian pembiayaan timbul apabila dua entitas atau lebih membangun dan membentuk entitas baru. Perusahaan yg membentuk entitas baru tdk harus melaporkan kewajiban dlm pembukuannya. Off-Balance Sheet Financing(Pembiayaan diluar neraca)


Download ppt "Chapter 14: Long Term Liabilities Intermediate Accounting, 11th ed. Kieso, Weygandt, and Warfield."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google