C H A P T E R 17 INVESTMENTS Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Investments in Equity Securities Other Reporting Issues Debt Investments Investments in Equity Securities Other Reporting Issues Amortized cost Fair value Fair value option Summary of debt investment accounting Fair value Equity method Consolidation Impairment of value Transfers between categories Fair value controversy Summary

Accounting for Financial Assets Aset Finansial Kas Investasi ekuitas perusahaan lain (saham biasa atau saham preferen). Hak kontraktual untuk menerima kas dari pihak lain (loans, piutang, dan obligasi). IASB menghendaki agar perusahaan mengklasifikasi aset keuangan ke dalam dua kategori pengukuran, yaitu amortized cost dan fair value tergantung keadaan.

Accounting for Financial Assets Dasar Pengukuran IFRS menghendaki agar perusahaan mengukur aset finansial berdasarkan dua kriteria: Model bisnis perusahaan untuk mengelola aset keuangan; dan Karakteristik arus kas kontraktual aset keuangan Hanya investasi utang seperti piutang, pinjaman (loan), dan investasi obligasi yang memenuhi dua kriteria di atas yang dicatat sebesar amortized cost. Seluruh investasi utang lainnya dicatat sebesar fair value.

Accounting for Financial Assets Dasar Pengukuran Investasi Ekuitas umumnya dicatat dan dilaporkan sebesar fair value. Ringkasan Pendekatan Akuntansi Investasi Illustration 17-1

Debt Investments Investasi Utang disifati oleh pembayaran kontraktual pada tanggal tertentu atas Pokok utang dan Bunga atas pokok utang yang outstanding. Perusahaan mengukur investasi sebesar amortized cost atau fair value.

Debt Investments—Amortized Cost Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Robinson Company membeli obligasi Evermaster Corporation yang memiliki nilai nominal $100,000 dan tingkat bunga 8%. Robinson membayar sebesar $92,278. Obligasi ini akan jatuh tempo tanggal 1 Januari 2016 dan menghasilkan pendapatan bunga 10%; bunga nominal dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. 1 Januari 2011 Debt Investment 92,278 Cash 92,278

Debt Investments—Amortized Cost Illustration 17-3

Debt Investments—Amortized Cost Ilustrasi: Robinson mencatat penerimaan bunga tengah tahunan pertama pada tanggal 1 Juli 2011 sebagai berikut: 1 July 2011 Cash 4,000 Debt Investment 614 Interest Revenue 4,614

Debt Investments—Amortized Cost 31 December 2011: Mencatat piutang bunga Interest Receivable 4,000 Debt Investment 645 Interest Revenue 4,645

Debt Investments—Amortized Cost Pelaporan Investasi Obligasi sebesar Amortized Cost (lihat tabel amortisasi pada slide 17-13) Illustration 17-3

Debt Investments—Amortized Cost Illustration 17-3

Debt Investments—Amortized Cost Ilustrasi: Disumsikan bahwa pada tanggal 1 November 2013, Robinson menjual investasinya pada kurs 99.75 ditambah bunga. Robinson mencatat amortisasi diskon sebagai berikut: 1 November 2013 Debt Investment 522 Interest Revenue 522 $522 = 4/6 x $783

Debt Investments—Amortized Cost Perhitungan keuntungan atau kerugian realisasi Illustration 17-4 Cash 102,417 Interest Revenue (4/6 x $4,000) 2,667 Debt Investment 96,193 Gain on Sale of Debt Investment 3,557

Debt Investments—Fair Value Debt investments at fair value mengikuti perlakuan akuntansi yang sama dengan investasi utang held-for-collection selama periode pelaporan, yaitu dicatat sebesar amortized cost. Namun, pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan Menyesuaikan amortized cost ke fair value. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, dilaporkan sebagai bagian dari net income (fair value method).

Debt Investments—Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Robinson Company membeli obligasi Evermaster Corporation yang memiliki nilai nominal $100,000 dan tingkat bunga 8%. Robinson membayar sebesar $92,278. Obligasi ini akan jatuh tempo tanggal 1 Januari 2016 dan menghasilkan pendapatan bunga 10%; bunga nominal dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

Debt Investments—Fair Value Jurnal yang dibuat sama dengan jurnal pada DI-AC.

Debt Investments—Fair Value Illustration: Untuk menerapkan pendekatan fair value, Robinson menentukan bahwa, karena ada penurunan tingkat bunga, nilai wajar investasi utang naik menjadi $95,000 pada tanggal 31 Desember 2011. Illustration 17-5 Securities Fair Value Adjustment 1,463 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 1,463

Debt Investments—Amortized Cost Illustration 17-3

Debt Investments—Fair Value Penyajian Statemen Keuangan Illustration 17-6

Debt Investments—Fair Value Ilustrasi: Pada tanggal 31 Desember 2012, jika nilai wajar investasi sebesar $94,000. Illustration 17-7 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 2,388 Securities Fair Value Adjustment 2,388

Debt Investments—Fair Value Illustration 17-8

Debt Investments—Fair Value Illustration 17-7 Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2013, Robinson menjual investasi pada kurs 99 ¾ plus bunga berjalan. Satu-satunya perbedaan terjadi pada tanggal 31 Desember 2013. Karena obligasi tidak lagi dimiliki oleh Robinson, rekening Penyesuaian NW Sekuritas dilaporkan sebesar NOL. Robinson membuat jurnal eliminasi rekening penilaian sbb: Securities Fair Value Adjustment 925 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 925

Debt Investments—Fair Value Income Effects on Debt Investment (2011-2013) Illustration 17-9

Debt Investments—Fair Value Ilustrasi (Portfolio of Securities): Webb Corporation memiliki dua investasi utang yang dicatat sebesar fair value. Posisi investasi per 31 Desember 2011 adalah: Illustration 17-10

Debt Investments—Fair Value Ilustrasi (Portfolio of Securities): Webb membuat jurnal penyesuaian pada tanggal 31 Desember 2011 untuk mencatat penurunan nilai dan untuk mencatat rugi sebagai berikut. Securities Fair Value Adjustment 9,537 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 9,537

Debt Investments—Fair Value Ilustrasi (Penjualan Investasi): Pada tanggal 1 Juli 2012, Webb Corporation menjual obligasi dengan harga $90,000 saat obligasi tersebut memiliki amortized cost sebesar $94,214. Illustration 17-11 Cash 90,000 Loss on Sale of Debt Investment 4,214 Debt Investment 94,214

Debt Investments—Fair Value Ilustrasi (Penjualan Investasi Utang): Webb melaporkan rugi realisasi ini pada seksi “Other income and expense” statemen laba. Jika tidak ada pembelian dan penjualan obligasi pada tahun 2012, maka pada tanggal 31 Desember 2012, Webb melaporkan sebagai berikut: Illustration 17-12

Debt Investments—Fair Value Jurnal yang dibuat adalah: Securities Fair Value Adjustment 4,537 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 4,537

Debt Investments—Fair Value Penyajian Statemen Keuangan Illustration 17-13

Fair Value Option Perusahaan memiliki opsi untuk melaporkan aset keuangan pada nilai wajar. Opsinya adalah Diterapkan berdasarkan instrument-by-instrument basis dan Umumnya tersedia hanya ketika perusahaan pertama kali aset finansial atau menimbulkan kewajiban finansial. Jika sebuah perusahaan memilih untuk menggunakan opsi fair value, perusahaan mengukur instrumen ini fair value sampai perusahaan tidak lagi mempunyai kepemilikan.

Fair Value Option Ilustrasi: Hardy Company membeli obligasi yang dikeluarkan oleh German Central Bank. Hardy merencanakan untuk memiliki investasi utang tersebut sampai jatuh tempo dalam lima tahun. Pada tanggal 31 Desember2011, amortized cost investasi ini adalah €100,000; dan fair value pada tanggal 31 Desember 2011, adalah €113,000. Jika Hardy memilih opsi fair value, perusahaan membuat jurnal pada tanggal 31 Desember 2011 sebagai berikut: Debt Investment – German Bonds 13,000 Unrealized Holding Gain or Loss - Income 13,000

Summary of Debt Investment Accounting Illustration 17-14