IMPLEMENTASI POJK NO.72/POJK .05/2016 SEMINAR & WORKSHOP REINDO jakarta, 16 Agustus 2017

POJK NO 72/POJK.05/2016 Highlight POJK No.72/POJK.05/2016: Liabilitas : Penyisihan Dana Tabarru’ & Dana Tanahud Penyisihan Dana Perusahaan

Basic principal Asuransi Konvensional Akad Jual Beli Premi diakui sebagai income Perusahaan Secara account dana tidak terpisah Peserta memindahkan risiko dari peserta ke Perusahaan Asuransi dengan membayar premi (transfer risk) Perusahaan sebagai penanggung Bersifat tolong menolong antar peserta (Akad Tabarru’ atau tanahud) Asuransi Syariah Kontribusi tidak bisa diakui sebagai income Perusahaan seluruhnya Secara account dana terpisah: dana peserta, dana tabarru’ dana tanahud,dan dana perusahaan Peserta membagi resiko kepada sesama peserta (sharing risk) Perusahaan sebagai pengelola (operator)

Dana Investasi Peserta Basic principal Pemisahan Asset & Liabiltas Dana Tabarru’ Dana Tanahud Dana Investasi Peserta Dana Perusahaan Klaim Kontribusi tabarru reas Refund qard Refund dana tabarru’. Biaya terkait pengelolaan aset dana tabarru Manfaat anuitan Kontribusi tanahud reas jika ada Refund qard Refund dana tanahud Biaya terkait pengelolaan aset dana tanahud Dana milik peserta Dana kelolaan perusahaan diluar dari ke 3 dana sebelumnya

POJK NO 72/POJK.05/2016 Kondisi Peserta mengalami musibah, seperti meninggal dunia, sakit, cacat, penyakit kritis Dana Tabarru’ Dana Tanahud Khusus untuk produk anuitas program pensiun, kondisi peserta hidup.

POJK NO 72/POJK.05/2016 Liabilitas yang dihitung dalam Tingkat Solvabilitas, sebagai pembahasan adalah: Penyisihan Teknis Dana Tabarru’ dan Dana Tanahud 2. Penyisihan Teknis Dana Perusahaan

Penyisihan Kontribusi POJK NO 72/POJK.05/2016 Penyisihan Kontribusi Penyisihan Kontribusi Yang Belum Merupakan Pendapatan Penyisihan Teknis Dana Tabarru’/ Tanahud Penyisihan Klaim Penyisihan Risiko Bencana

Penyisihan teknis dana tabarru’ POJK 72 Tahun 2016 PMK 11 Tahun 2011, PMK 228 Tahun 2012, SEOJK No.10/2015 Gap Dampak Penyisihan Kontribusi Tingkat diskonto 1 (satu) tahun terakhir, (mengacu kurva imbal hasil yang dipublikasikan oleh IBPA) Penyisihan kontribusi naik jika tingkat diskonto turun Penyisihan Kontribusi Yang Belum Merupakan Pendapatan Memperhitungkan: URR (Unexpired Risk Reserve/PARYBD) PAKTYBMP akan ditambahkan selisih lebih PARYBD dan PAKTYBMP, jika klaim ratio diatas 100% Penyisihan Klaim Klaim yang disetujui dan pembayaran tidak sekaligus tidak ada penambahan penyisihan, hanya berpindah posisi

Penyisihan teknis dana tabarru’ POJK 72 Tahun 2016 PMK 11 Tahun 2011, PMK 228 Tahun 2012, SEOJK No.10/2015 Gap Dampak Penyisihan Risiko Bencana - Penambahan penyisihan teknis

Penyisihan teknis dana tabarru’ POJK 72 Tahun 2016 Metode Perhitungan Contoh Produk Penyisihan Kontribusi Nilai sekarang dari penerimaan dan pengeluaran dana tabarru’ yang dapat terjadi di masa yad dengan menggunakan asumsi best estimate + margin perburukan. Penerimaan: iuran tabarru’ dan tanahud Pengeluaran: seluruh pengeluaran yang terkait dengan dana tabarru’/dana tanahud Tidak termasuk: Penerimaan hasil investasi Penerimaan/ pengeluaran dari dan ke penanggung ulang Penerimaan/ pengeluaran dari dan ke penyisihan klaim Produk unit link atau produk tabungan (masa kontrak lebih dari 1 tahun) dengan rate tabarru sekaligus atau fix (flat sepanjang kontrak dan tidak dapat diperbaharui) Produk tradisional: asuransi berjangka, asuransi menurun kredit, asuransi pendidikan, asuransi seumur hidup. Produk asuransi kerugian dengan masa kontrak > 1thn, kontribusi sekaligus & tidak dapat ditinjau ulang

Penyisihan teknis dana tabarru’ POJK 72 Tahun 2016 Metode Perhitungan Contoh Produk Penyisihan Kontribusi Yang Belum Merupakan Pendapatan Max( PAKYBMP,PARYBD) PAKYBMP: proporsi iuran tabarru’ secara harian sd masa yang belum dijalani PARYBD/URR: Rata-rata ratio klaim (3thn terakhir) x PAKYBMP Ratio klaim= (Klaim dibayar dlm 1 thn + kenaikan/penurunan penyisihan klaim)/ iuran tabarru dlm 1 thn Produk unit link atau produk dengan unsur tabungan dimana rate tabarru mengikuti profile risiko usia peserta dan dapat diperbaharui Asuransi ekawarsa, asuransi kesehatan tahunan, asuransi kerugian tahunan

Penyisihan teknis dana tabarru’ POJK 72 Tahun 2016 Metode Perhitungan Contoh Produk Penyisihan Atas Risiko Bencana Manfaat retensi sendiri x kemungkinan terjadi risiko bencana Catatan: Dilakukan perhitungan jika: Perusahaan tidak melakukan reasuransikan atas risiko bencana atau Reasuransi atas risiko bencana tidak mencukupi Semua produk yang jika terjadi risiko bencana, perusahaan harus mengeluarkan dana tabarru untuk membayar manfaat asuransi

Penyisihan teknis dana tanahud POJK 72 Tahun 2016 PMK 11 Tahun 2011 & PMK 228 Tahun 2012 Catatan Penyisihan Kontribusi Tidak diatur Penyisihan Kontribusi Yang Belum Merupakan Pendapatan Tidak ada, karena produk ini bersifat jangka panjang Penyisihan Klaim Penyisihan Risiko Bencana Jika ada manfaat yang dibayarkan atas kondisi ini maka penyisihan risiko bencana diperhitungkan

Penyisihan teknis dana PERUSAHAAN Metode perhitungan: Porsi ujrah yang belum dijalani Nilai sekarang dari penerimaan dan pengeluaran dana perusahaan yang diharapkan akan terjadi di masa yad dengan menggunakan asumsi best estimate + margin perburukan Penyisihan Ujrah Penyisihan Teknis Dana Perusahaan Penyisihan atas PAYDI yang memberikan garansi atas pokok investasi Metode perhitungan: Selisih lebih antara pokok yang digaransi dengan akumulasi aset atas PAYDI yang digaransi. Produk: Produk asuransi yang memiliki unsur tabungan baik berbentuk unit atau bukan unit dimana pokok investasi digaransi oleh Perusahaan

Penyisihan teknis dana PERUSAHAAN POJK 72 Tahun 2016 Metode Perhitungan Contoh Produk Penyisihan Ujrah Proporsi ujrah yang belum dijalani. Catatan: Produk tradisional: ujrah setelah dikurangi komisi pemasaran. Produk unit link: ujrah atas biaya asuransi (produk dasar dan produk rider) Produk unit link atau produk dengan unsur tabungan dimana ujrah yang diterima dapat diperbaharui secara berkala serta tidak menjanjikan manfaat lainnya dari Dana Perusahaan. Asuransi ekawarsa, asuransi kesehatan tahunan, asuransi kerugian tahunan

Penyisihan teknis dana PERUSAHAAN POJK 72 Tahun 2016 Metode Perhitungan Contoh Produk Penyisihan Ujrah Nilai sekarang dari penerimaan dan pengeluaran dana perusahaan yang diharapkan akan terjadi di masa yad dengan menggunakan asumsi best estimate + margin perburukan Penerimaan: ujrah perusahaan Bagi hasil investasi atas dana tabarru’ dan atau dana investasi peserta yang merupakan bagian perusahaan Pendapatan lain : biaya admin, biaya lain yang dibebankan kepada pemegang polis atau peserta. Pengeluaran: seluruh biaya yang akan dikeluarkan dari Dana Perusahaan berikut pengeluaran pembayaran manfaat lain yang dibayar dari Dana Perusahaan Produk unit link atau produk tabungan (masa kontrak lebih dari 1 tahun) dengan rate tabarru sekaligus atau fix (flat sepanjang kontrak dan tidak dapat diperbaharui) Produk tradisional: asuransi berjangka, asuransi menurun kredit, asuransi pendidikan, asuransi seumur hidup, anuitas Produk asuransi kerugian dengan masa kontrak > 1thn, kontribusi sekaligus & tidak dapat ditinjau ulang

CONTOH SEDERHANA - SEBELUM PU Premi Sekaligus 25,000,000 1.68% 9% Thn Ujrah Komisi Biaya Marketing Biaya operasional Hasil Investasi Profit   25% 5% 1 8,750,000 (6,250,000) (1,250,000) (120,000) 101,700 1,231,700 2 (10,800) (130,800) 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

CONTOH SEDERHANA - SETELAH PU Premi Sekaligus 25,000,000 0.69% 9% Thn Ujrah Komisi Biaya Marketing Biaya operasional Hasil Investasi Inc / Dec PU Profit   25% 5% 1 8,750,000 (6,250,000) (1,250,000) (120,000) 101,700 (1,049,456) 182,244 2 83,651 46,538 10,189 3 79,463 49,796 9,258 4 74,981 53,281 8,262 5 70,186 57,011 7,197 6 65,055 61,002 6,057 7 59,565 65,272 4,837 8 53,690 69,841 3,531 9 47,404 74,730 2,134 10 40,679 79,961 640 11 33,482 85,558 (960) 12 25,782 91,547 (2,671) 13 17,543 97,956 (4,502) 14 8,727 104,813 (6,461) 15 - 112,150 (7,850)

CONTOH SEDERHANA - SETELAH PU Thn PV Out PV In PU   8,102,295 8,177,570 1 1,049,456 - 2 1,002,918 3 953,122 4 899,841 5 842,830 6 781,828 7 716,556 8 646,715 9 571,985 10 492,024 11 406,465 12 314,918 13 216,962 14 112,150 15

Cash Flow Pattern

POJK NO 72/POJK.05/2016 Persiapan: System software Aktuaria yang memadai (valuasi penyisihan kontribusi atas perubahan tingkat diskonto, stress test dalam rencana bisnis, dll) Pemahaman teknis dan pemahaman syariah Data yang mencukupi

POJK NO 72/POJK.05/2016 Hal-hal yang perlu ditindaklanjut perusahaan: Tambahan Penyisihan Ujrah Dana Perusahaan, serta pengaruhnya kedalam Laporan Keuangan Perusahaan. Misal: Produk-produk yang Premi Sekaligus dimana Profit sudah diakui sebelumnya. Persiapan Rencana Bisnis Perusahaan terkait perubahan Target Solvabilitas, DTMBR, dan MMBR

Terima kasih