KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

OBLIGASI Obligasi merupakan pengakuan utang pihak yang mengeluarkan pada pihak yang membeli (investor). Obligasi menunjukan jumlah nominal, bunga dan tanggal pembayarannya. Pembeli obligasi dapat menjual kembali obligasi yang dimiliknya sewaktu-waktu (Zaki Baridwan, 2011. Intermdiate Accounting. Ed 8. BPFE UGM)

Penjualan obligasi dibawah nominal disebut “Diskonto” Penjualan obligasi dibawah nominal disebut “Diskonto”. Penjualan diatas nominal disebut “premium” (Weygandt, Kieso dan Kimmel. 2008. Wiley. Salemba Empat) Premium maupun Diskonto diamortisasi setiap pada saat pembayaran bunga, dengan metode garis lurus maupun metode bunga efektif Premium timbul apabila tingkat bunga obligasi lebih tinggi dari tingkat bunga dipasar.

Penerbitan dan Amortisasi dengan Metode Garis Lurus Pada tgl 1 juli 2010 PT CBA mengeluarkan obligasi dengan nominal Rp. 100.000.000,- bunga 10% dengan kurs 95% untuk masa 5 tahun. Kupon 1 juli dan 1 Januari Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/7/2010 Kas 95.000.000   Diskonto obligasi 5.000.000 Utang Obligasi 10% 100.000.000 1/1/2011 Beban bunga 5.500.000 Diskonto Obligasi 500.000 Beban Bunga = Rp. 100.000 X 6/12 X 10% = Rp. 5.000.000 Amortisasi Diskonto = Rp. 5.000.000/10 = Rp. 500.000 (metode garis lurus)

Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2011 Beban bunga 5.500.000  1/7/2011 Beban bunga 5.500.000   Diskonto Obligasi 500.000 Kas 5.000.000 1/1/2012 Dan seterusnya jurnal dan nominalnya sama sampai ada pelunasan obligasi

Pelunasan Obligasi Pada tgl 1 Januari 2015 PT CBA melakukan pelunasan obligasi yang telah dikeluarkan tgl 1 Januari 2010 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/1/2015 Hutang Obligasi 100.000.000   Kas 100.0000.000

Pada tgl 1 juli 2011 PT CANTIK mengeluarkan obligasi dengan nominal Rp Pada tgl 1 juli 2011 PT CANTIK mengeluarkan obligasi dengan nominal Rp. 100.000.000,- bunga 10% dengan kurs 110% untuk masa 5 tahun. Kupon 1 juli dan 1 Januari Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/7/2011 Kas 110.000.000   Premium obligasi 10.000.000 Utang Obligasi 10% 100.000.000 1/1/2012 Beban bunga 4.000.000 Premium Obligasi 1.000.000 5.000.000 Beban Bunga = Rp. 100.000 X 6/12 X 10% = Rp. 5.000.000 Amortisasi Premium = Rp. 10.000.000/10 = Rp. 1.000.000 (metode garis lurus)

Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2012 Beban bunga 4.000.000  1/7/2012 Beban bunga 4.000.000   Premium Obligasi 1.000.000 Kas 5.000.000 1/1/2013 Dan seterusnya jurnal dan nominalnya sama sampai ada pelunasan obligasi

Pelunasan Obligasi Pada tgl 1 Januari 2016 PT CANTIK melakukan pelunasan obligasi yang telah dikeluarkan tgl 1 Januari 2010 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit  1/1/2015 Hutang Obligasi 100.000.000   Kas 100.0000.000

Penerbitan dan Amortisasi dengan Bunga Efektif Pada Tgl 1 Januari 2012 PT RAHMA menerbitkan obligasi nominal Rp. 200.000.000, jangka waktu 5 tahun dengan bunga 10% pertahun. Kupon akan dibayar setiap tgl 1 Juli dan tgl 1 Januari. Bunga efektif yang berlaku pada saat itu 8% dan investor menginginkan perhitungan menggunakan bunga efektif.

Perhitungan sebagai berikut : Nilai tunai pada saat jatuh tempo = Rp. 200.000.000 Bunga Rp. 200.000.000 X 10% X 6/12 = Rp. 10.000.000 Menghitung Nilai Tunai obligasi saat ini

Nilai Tunai Bunga pada saat ini

Nilai tunai Obligasi saat ini 135.112.834 Nilai Tunai Bunga saat ini Nilai Obligasi 200.000.0000 Harga jual obligasi : Nilai tunai Obligasi saat ini 135.112.834 Nilai Tunai Bunga saat ini 81.108.958 (216.221.792) Premium 16.221.792 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2012 Kas 216.221.792 Hutang Obligasi 200.000.000 Premium Obligasi 16.221.792

Premium Obligasi (debit) Tabel perhitungan amortisasi premium metode bunga efektif Tahun Kas (kredit) Biaya Bunga (debit) Premium Obligasi (debit) Nilai Buku Obligasi 1/1/2012   216,221,792 1/7/2012 10,000,000 8,648,872 1,351,128 214,870,663 1/1/2013 8,594,827 1,405,173 213,465,490 1/7/2013 8,538,620 1,461,380 212,004,109 1/1/2014 8,480,164 1,519,836 210,484,274 1/7/2014 8,419,371 1,580,629 208,903,645 1/1/2015 8,356,146 1,643,854 207,259,790 1/7/2015 8,290,392 1,709,608 205,550,182 1/1/2016 8,222,007 1,777,993 203,772,189 1/7/2016 8,150,888 1,849,112 201,923,077 1/1/2017 8,076,923 1,923,077 200,000,000

Premium Utang Obligasi 1.351.128 Kas 10.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2012 Biaya bunga 8.648.872 Premium Utang Obligasi 1.351.128 Kas 10.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2013 Biaya bunga 8.594.827 Premium Utang Obligasi 1.405.173 Kas 10.000.000 Dan seterusnya sesuai tabel sampai obligasi jatuh tempo atau obligasi dilunasi

Pada Tgl 1 Januari 2012 PT RAHMA menerbitkan obligasi nominal Rp. 200 Pada Tgl 1 Januari 2012 PT RAHMA menerbitkan obligasi nominal Rp. 200.000.000, jangka waktu 5 tahun dengan bunga 10% pertahun. Kupon akan dibayar setiap tgl 1 Juli dan tgl 1 Januari. Bunga efektif yang berlaku pada saat itu 12% dan investor menginginkan perhitungan menggunakan bunga efektif.

Nilai obligasi saat ini

Nilai tunai Obligasi saat ini 111.678.955 Nilai Tunai Bunga saat ini Nilai Obligasi 200.000.0000 Harga jual obligasi : Nilai tunai Obligasi saat ini 111.678.955 Nilai Tunai Bunga saat ini 73.600.871 (185.279.826) Premium 14.720.174 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2012 Kas 185.279.826 Diskonto Obligasi 14.720.174 Utang Obligasi 200.000.000

Diskonto Obligasi (kredit) Tabel perhitungan amortisasi premium metode bunga efektif Tahun Kas (kredit) Biaya Bunga (debit) Diskonto Obligasi (kredit) Nilai Buku Obligasi 1/1/2012   185,279,826 1/7/2012 10,000,000 11,116,790 1,116,790 186,396,615 1/1/2013 11,183,797 1,183,797 187,580,412 1/7/2013 11,254,825 1,254,825 188,835,237 1/1/2014 11,330,114 1,330,114 190,165,351 1/7/2014 11,409,921 1,409,921 191,575,272 1/1/2015 11,494,516 1,494,516 193,069,789 1/7/2015 11,584,187 1,584,187 194,653,976 1/1/2016 11,679,239 1,679,239 196,333,215 1/7/2016 11,779,993 1,779,993 198,113,208 1/1/2017 11,886,792 1,886,792 200,000,000

Diskonto Utang Obligasi 1.116.790 Kas 10.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/7/2012 Biaya bunga 11.116.790 Diskonto Utang Obligasi 1.116.790 Kas 10.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2013 Biaya bunga 11.183.797 Diskonto Utang Obligasi 1.183.797 Kas 10.000.000 Dan seterusnya sesuai tabel sampai obligasi jatuh tempo atau obligasi dilunasi

OBLIGASI BERSERI Obligasi berseri adalah sejumlah obligasi yang diterbitkan oleh entitas yang jatuh tempo secara berangsur pada waktu yang berbeda-beda. Penjualan obligasi berseri dapat dilakukan dengan secara menjual setiap seri secara terpisah atau dalam satu paket. Baik dijual secara terpisah atau satu paket hanya diselenggarakan satu rekening premium/diskonto Amortisasi premium/diskonto dapat dilakukan untuk setiap seri atau secara keseluruhan Metode Amortisasi premium/diskonto yang digunakan : metode garis lurus, metode obligasi beredar dan metode bunga efektif

Contoh Obligasi berseri PT RAHMA pada tgl 1 Januari 2008 menjual sebuah obligasi berseri nominal RP. 100.000.000 dengan bunga 8% akan dibayar setiap tahun pada tanggal 31 Desember. Obligasi tersebut akan jatuh tempo setiap tahun 20.000.000, dimulai pada tahun 2009. tingkat bunga efektif yang diinginkan oleh investor 9%

Menghitung penjualan obligasi berseri Jatuh tempo 1 jan 2009 (Jk 1 tahun) pokok 20.000.000 0,92 18.348.624 bunga 1.600.000 0,917 1.467.890 Nilai buku   19.816.514 Diskonto 183.486 Jatuh tempo 1 jan 2010 (Jk 2 tahun) 0,84 16.833.600 1,759 2.814.578 19.648.178 351.822 Jatuh tempo 1 jan 2011 (Jk 3 tahun) 20.000,000 0,77 15.443.670 1.600,000 2,531 4.050.071 19.493.741 506.259

Jatuh tempo 1 jan 2012 (Jk 4 tahun) pokok 20.000.000 0,71 14.168.504 bunga 1.600.000 3,240 5.183.552 Nilai buku   19.352.056 Diskonto 647.944 Jatuh tempo 1 jan 2013 (Jk 5 tahun) 20.000,000 0,65 12.998.628 1.600,000 3,890 6.223.442 19.222.070 777.930 Jumlah diskoto 2.467.442 97.532.558

Diskonto Utang Obligasi 2.467.442 Utang Obligasi 100.000.000 Pencatatan /jurnal penjualan obligasi berseri Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2008 Kas 97.532.558 Diskonto Utang Obligasi 2.467.442 Utang Obligasi 100.000.000

Menghitung amortisasi premium/diskonto dengan metode garis lurus JT   Jml Diskonto Jk waktu Amortisasi periodik 2008  Amortisasi pada tahun 2008 2009 2010 2011 2012 183,486 1 351,822 2 175,911 506,259 3 168,753 647,944 4 161,986 777,930 5 155,586 2,467,442 845,722 662,236 486,325 317,572

Mencatat/jurnal pembayaran bunga dan amortisasi premium/diskonto obligasi berseri metode garis lurus Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2008 Biaya bunga 8.845.722 Diskonto Utang Obligasi 845.722 Kas 8.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2009 Biaya bunga 7.062.236 Diskonto Utang Obligasi 662.236 Kas 6.400.000

Menghitung amortisasi premium/diskonto dengan metode metode obligasi beredar Akhir thn Obligasi beredar dalam satu tahun Obligasi beredar dalam satu thn/jumlah obligasi beredar dalam satu thn jml diskonto diamortisasi jml diskonto diamortisasi tiap tahun 2008 100,000,000 100/300 : 0.33 2,467,442 822,481 2009 80,000,000 80/300 : 0.27 657,984 2010 60,000,000 60/300 : 0.20 493,488 2011 40,000,000 40/300 : 0.13 328,992 2012 20,000,000 20/300 : 0.07 164,496   300,000,000

Mencatat/jurnal pembayaran bunga dan amortisasi premium/diskonto obligasi berseri metode obligasi beredar Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2008 Biaya bunga 8.822.481 Diskonto Utang Obligasi 822.481 Kas 8.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2009 Biaya bunga 7.057.984 Diskonto Utang Obligasi 657.984 Kas 6.400.000

Menghitung amortisasi premium/diskonto dengan metode bunga efektif Tgl Kas (K) Bi. bunga (D) Diskon (K) Ut. Obl Nilai BK Obl 1/1/2008   97,532,558 31/12/2008 8,000,000 8,777,930 777,930 98,310,489 1/1/2009 20,000,000 78,310,489 31/12/2009 6,400,000 7,047,944 647,944 78,958,433 1/1/2010 58,958,433 31/12/2010 4,800,000 5,306,259 506,259 59,464,692 1/1/2011 39,464,692 31/12/2011 3,200,000 3,551,822 351,822 39,816,514 1/1/2012 19,816,514 31/12/2012 1,600,000 1,783,486 183,486 1/1/2013

Mencatat/jurnal pembayaran bunga dan amortisasi premium/diskonto obligasi berseri metode bunga efektif Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2008 Biaya bunga 8.777.930 Diskonto Utang Obligasi 777.930 Kas 8.000.000 Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 31/12/2009 Biaya bunga 7.047.944 Diskonto Utang Obligasi 647.944 Kas 6.400.000

Pelunasan obligasi berseri sebelum jatuh tempo Misal : PT RAHMA pada tgl 1 Januari 2010 melunasi obligasi nominal RP. 20.000.000 dengan harga 21.500.000yang akan jatuh tempo pada tgl 1 Januari 2012 (metode garis lurus) Harga pelunasan obligasi = 21.500.000 Nilai buku obligasi 20.000.000 – 466.758 = (19.533.242) Rugi pelunasan obligasi = 1.966.758

Jurnal Pelunasan obligasi berseri sebelum jatuh tempo (metode garis lurus Tgl Nama Akun Ref Debit Kredit 1/1/2010 Hutang Obligasi 20.000.000 Rugi Pelunasan obligasi 1.966.758 Diskonto Obligasi 466.758 Kas 21.500.000