Initial Public Offering (IPO) Financial Management Presented by: Astri Apriyanti Azrin Daniar Aprilia Evi fatmawati Yeni Oktahidayanti Yuni Sri Heriani

(UU.No.8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal) Tempat berlangsungnya kegiatan yang berkaitan dengan penawaran umum dan pergerakan efek, perusahaan publik yang berkaitan dengan efek yang diterbitkannya serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan efek (UU.No.8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal)

Manfaat Pasar modal Bagi Investor: Bagi Perusahaan : Tersedianya berbagai instrumen pasar modal (contoh : saham dan obligasi) Dapat membentuk portofolio sesuai dengan tingkat risk dan return yang diharapkan Bagi Perusahaan : Sarana untuk memperoleh dana dalam bentuk modal sendiri (equity) dengan menjual saham atau menerbitkan obligasi. Setiap perusahaan menerbitkan saham (emiten) secara umum bertujuan untuk meningkatkan nilai sahamnya untuk memaksimalkan kekayaan dan kemakmuran para pemegang sahamnya

Pasar modal di indonesia Bursa Efek Jakarta Bergerak dalam pasar saham Bursa Efek Surabaya Memperdagangkan obligasi sebagai komoditinya

Latar Belakang IPO Setiap Perusahaan dapat menjual surat berharganya di BEJ baik dalam saham ataupun obligasi , melalui penawaran umu perdana (Initial Public Offering-IPO) di pasar primer. Kemudian saham diperdagangkan di pasar sekunder setelah terdaftar di bursa

Initial Public Offering atau Penawaran Perdana Pengertian IPO Initial Public Offering atau Penawaran Perdana Penawaran surat berharga untuk pertama kali kepada pemodal selama masa tertentu sebelum surat berharga ( Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.859/KMK.01/1987 tersebut dicatatkan di bursa )

Initial Public Offering atau Penawaran Perdana Pengertian IPO Initial Public Offering atau Penawaran Perdana Kegiatan penawaran yang dilakukan oleh emiten untuk menjual efek kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang telah diatur dalam Undang-Undang tersebut dan peraturan pelaksanaannya ( Undang-Undang Republik Indonesia No.8 Tahun 1995 tentang pasar modal pasal 1 ayat 15 )

( Darmadji dan Fakhruddin (2001: 43) Manfaat IPO Dapat memperoleh Dana yang relatif besar dan dapat diterima sekaligus. Biaya go public relatif mudah dan proses relatif mudah. Pembagian deviden berdasarkan keuntungan yang diperoleh. Perusahaan dituntut lebih terbuka sehingga dapat memacu perusahaan untuk meningkatkan profesionalisme. Memberikan kesempatan kepada masyarakat untuk tarot serta memiliki saham perusahaan sehingga lebih dikenal oleh masyarakat. ( Darmadji dan Fakhruddin (2001: 43)

Metode IPO 1. Firm commitment 2. Best effort Dengan metode firm commitment, underwriter membeli surat berharga dengan harga yang lebih rendah dari harga penawaran dan menanggung risiko atas tidak terjualnya surat berharga tersebut. Umumnya IPO di BEJ dilakukan dengan metode ini. 2. Best effort Dengan metode best effort, underwriter hanya bertindak sebagai agen yang menerima komisi untuk setiap saham yang terjual. Underwriter secara legal terkait untuk menggunakan usaha terbaiknya (best effort) untuk menjual surat berharga pada harga penawaran yang telah disepakati.

Mekanisme IPO Tahap PraEmisi Tahap Emisi Setelah Emisi Tahap

Tahap Pra Emisi Perusahaan melakukan kajian mendalam terhadap keadaan keuangan, aset, kewajiban kepada pihak lain dan kewajiban pihak lain terhadap perusahaan dan rencana penghimpunan Jana. Perusahaan menyusun rencana penawaran umum yang hams mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham. Perusahaan menentukan penjamin emisi, profesi penunjang dan lembaga penunjang untuk penawaran umum. Perusahaan menyiapkan semua dokumen dan perjanjian Perusahaan menyampaikan pemyataan pendaftaran kepada Bapepam.

Tahap Emisi Penawaran oleh sindikasi penjamin emisi dan agen penjual di pasar primer dan penjatahan kepada pemodal oleh sindikasi penjamin emisi dan emiten di pasar primer serta penyerahan efek kepada pemodal di pasar primer. Emiten mencatatkan efeknya di pasar sekunder setelah itu perdagangan efek di pasar sekunder dapat dimulai.

Tahap Setelah Emisi emiten berkewajiban untuk menyampaikan informasi, yaitu laporan berkala misalnya laporan tahunan dan laporan tengah tahunan serta laporan kejadian penting dan relevan misalnya akuisisi, pergantian direksi. Dana yang diperoleh dari penawaran perdana saham biasanya digunakan perusahaan untuk melakukan ekspansi, memperbaiki struktur permodalan atau divestasi. Tetapi rata-rata motivasi utama perusahaan go public adalah untuk memfasilitasi proses akuisisi. Ketika penawaran saham perdana dilakukan, investor potensial hanya menggunakan informasi yang terdapat dalam prospektus untuk menetapkan keputusan investasinya

Sample Graph (3 colours)

Example of a table Title Data Note: PowerPoint does not allow you to have nice default tables – but you can cut and paste this one

Two column bullet points Bullets go in here And also in here

Examples of default styles Text and lines are like this Hyperlinks like this Visited hyperlinks like this Table Text box Text box With shadow

Use of templates You are free to use these templates for your personal and business presentations. We have put a lot of work into developing all these templates and retain the copyright in them. They are not Open Source templates. You can use them freely providing that you do not redistribute or sell them. Do Use these templates for your presentations Display your presentation on a web site provided that it is not for the purpose of downloading the template. If you like these templates, we would always appreciate a link back to our website. Many thanks. Don’t Resell or distribute these templates Put these templates on a website for download. This includes uploading them onto file sharing networks like Slideshare, Myspace, Facebook, bit torrent etc Pass off any of our created content as your own work You can find many more free templates on the Presentation Magazine website www.presentationmagazine.com