BERURUSAN SECARA ADIL dengan NASABAH dan PELANGGAN Pertemuan 5 Mata kuliah: F 0852 / ATURAN dan ETIKA PASAR MODAL Tahun : 2008 / 2009 BERURUSAN SECARA ADIL dengan NASABAH dan PELANGGAN Pertemuan 5

Learning Outcomes Pada akhir pertemuan ini, diharapkan mahasiswa akan dapat menyimpulkan mengenai penegakan dan tuntutan adil dari nasabah terhadap haknya yang secara fidusiar dipercayakan kepada Wakil Manajer Investasi. Bina Nusantara University

Outline Materi Materi 1 : Keadilan atau kejujuran dalam memberikan Rekomendasi atau perubahan atas nasehat sebelumnya. Materi 2 : Prioritas Transaksi. Bina Nusantara University

Keadilan atau kejujuran dalam memberikan Rekomendasi Menurut prinsip ini, manajer investasi tidak boleh mempunyai benturan kepentingan terhadap emiten. Kekuatan sikap dan perilaku sosial dalam berlaku adil harus diwujudkan, walaupun dari penelitian manajer investasi terdapat dilema dimana pada masa yang akan datang efek yang diteliti dapat mengalami resiko yang kurang menguntungkan bagi investor. Bina Nusantara University

Kejujuran dalam memberikan nasehat terhadap perubahan atas sebelumnya Setelah memberikan rekomendasi secara jujur, efek atau portofolio yang akan dipilih oleh investor, karena dalam periode tertentu dianggap oleh investor tidak menguntungkan investasinya; maka manajer investasi dapat meminta nasabah untuk memberikan instruksi tertulis. Dalam hal investor ingin mengubah portofolionya, maka manajer investasi harus segera melaksanakan-nya perubahan tersebut sehingga kesempatan meraih return-nya tidak terlewatkan. Bina Nusantara University

Prioritas Transaksi Keadilan Umum dan Keadilan Distributif Manajer Investasi wajib memberikan hak kepada pelanggannya, walaupun pada saat yang sama WMI bekerja di perusahaan efek dan perusahaan mentransaksikan efek yang sama dengan nasabahnya; namun prioritas diberikan pada nasabahnya karena telah memesan efek yang terkait terlebih dahulu. Manajer Investasi diharapkan membagi secara adil, jika efek perolehannya setelah settlement tidak sepadan dengan pemesanan. Bina Nusantara University

Prioritas Transaksi Prinsip Formal dan Prinsip Material Pada saat yang sama beberapa nasabah memesan efek yang ditawarkan oleh perusahaan; harus diperlakukan yang sama satu terhadap yang lain. Jika ada yang tidak mendapatkan jatah pesanannya, manajer investasi harus menjelaskan menurut ketentuan yang berlaku secara formal; sehingga nasabah tidak mis-understanding. Kepentingan nasabah tidak boleh didasarkan pada nominal dana yang tersedia pada rekening saja dan selling points yang diperoleh berdasar pada pembagian efek. Bina Nusantara University

Berlaku Jujur dan Adil Sebagai Supervisor, dalam hal mempunyai beberapa anggota dan sudah mendelegasikan pekerjaan sesuai dengan MoU pemberi kerja; maka harus memperlaku-kan dan mempertanggung-jawabkan pembagian imbalan secara jujur dan adil kepada para anggotanya; harus bersikap equality dan tidak pilih kasih sesuai dengan hati nuraninya atau prinsip konco-isme. Bina Nusantara University

Transaksi atau Keputusan yang adil bagi seluruh nasabah Anggota harus secara konsisten melakukan transaksi/tindakan investasi yang adil bagi seluruh nasabahnya, termasuk dalam hal: a) mendistribusikan rekomendasi investasi, b) mendistribusikan material atas suatu nasehat investasi; dan c) melaksanakan suatu keputusan investasi bagi portofolio nasabahnya. Hal yang penting adalah: informasi dan pelaksanaan investasi dapat mempengaruhi nilai pasar Karena itu nasabah harus diperlakukan secara adil dalam: - penyebaran rekomendasi investasi, penyebaran perubahan rekomendasi investasi yang material, - kemungkinan besar, kewajiban memberitahu nasabah lebih penting dibandingkan dengan rekomendasi awal. Bina Nusantara University

Closing Berdasarkan materi yang sudah di pelajari pada mata kuliah Character Building II (Relasi terhadap Sesama) maka manajer investasi dapat menerapkan tugas dan tanggung jawabnya ketika berurusan dengan nasabahnya secara adil. Disamping itu pada mata kuliah Character Building III, secara hari nurani dapat menerapkan berlaku adil kepada setiap investornya; agar mampu bertanggung jawab terhadap Tuhan. Bina Nusantara University