DR. AGUS TONY POPUTRA,SE.,Ak.,MM.,MA CASH MANAGEMENT DR. AGUS TONY POPUTRA,SE.,Ak.,MM.,MA

Mengapa Cash Management Penting Kas adalah aset yang tidak memberi pendapatan atau pendapatan yang sangat kecil. Namun demikian Kas penting untuk menjaga likuiditas.. Adanya kelemahan dan keunggulan memiliki Kas di atas, maka Kas harus diatur sehingga tidak terlalu berlebihan dan tidak kurang. Dari segi perputaran, pola Kas meliputi Kas Masuk (cash inflows) dan Kas keluar (cash outflows). Aliran kas masuk yang bersifat kontinyu di antaranya: penjualan tunai dan penerimaan piutang. Aliran kas masuk yang bersifat tidak kontinyu di antaranya: penjualan saham, penjualan aktiva tetap, penerimaan kredit bank dll. Aliran kas keluar yang bersifat kontinyu di antaranya: pembayaran upah, pembelian bahan mentah dll. Aliran kas keluar yang bersifat tidak kontinyu di antaranya: pembayaran dividen, pembayaran pokok utang dll www.thmemgallery.com Company Logo

Cash Flow Aliran Finansial Aliran Operasional Penerimaan Kredit Bunga Penjualan Barang jadi Pembayaran Tunai Pembayaran Pajak Biaya operasional Pinjam Biaya operasional & upah Barang dalam proses KAS Utang Pembelian Aktiva tetap Depresiasi atau jual Bayar Pembelian tunai Bahan mentah Dividen atau beli saham kembali Pembelian kredit/tunai Saham Utang Jual saham www.thmemgallery.com Company Logo

Pengenalan Cash Budget Cash budget atau cash forecast (ramalan kas) menunjukan kebutuhan kas dalam jangka pendek yang merupakan bagian dari financial planning perusahaan. Periode cash budget umumnya disusun untuk jangka waktu satu tahun yang dibagi ke dalam interval tertentu, seperti bulanan, kuartalan, atau semester. Perusahaan dengan pola cash flow tidak stabil atau sangat tergantung pada musim akan menyusun cash budget dalam interval lebih sempit, misalnya mingguan atau bulanan. Perusahaan dengan pola cash flow relatif stabil dapat menyusun cash budget dalam interval lebih lebar, yaitu kuartalan atau tahunan. Jarang cash budget disusun untuk masa lebih dari 1 tahun karena validitas peramalan sangat lemah. Input utama dari cash budget adalah ramalan penjualan di mana menjadi dasar estimasi cash flow. www.thmemgallery.com Company Logo

Manfaat dan Keterbatasan Cash Budget Manfaat Cash Budget Cash budget digunakan untuk mengantisipasi kebutuhan dana karena defisit atau surplus. Cash budget dapat digunakan untuk mencapai target dan mengukur keberhasilan. Cash budget dapat digunakan sebagai alat untuk mengintegrasikan dan mengkoordinasi kegiatan. Keterbatasan Cash Budget Menyebabkan perusahaan terfokus pada target yang mungkin kurang fleksibel. Menghambat respons perusahaan terhadap perubahan situasi eksternal yang dapat mengganggu estimasi penerimaan dan pengeluaran kas karena manajer terfokus pada cash budget. www.thmemgallery.com Company Logo

Data Dasar Untuk Penyusunan Cash Budget Estimasi atau peramalan penjualan. Receivable collection (anggaran pengumpulan piutang). Expenditure budget (anggaran pengeluaran), di antaranya anggaran pembelian bahan, pembayaran utang lancar, anggaran upah, dan sebagainya. www.thmemgallery.com Company Logo

Hubungan Cash Budget dengan Laporan Keuangan Pro Forma Rencana pembiayaan jangka panjang Pembiayaan jangka panjang Rencana pengeluaran modal Laba Rugi Pro Forma Neraca periode sekarang Cash budget Kas Neraca Pro Forma Piutang Utang Utang wesel www.thmemgallery.com Company Logo

Contoh Soal Penyusunan Cash Budget Data yang terkumpul untuk pembuatan cash budget PT. BBY untuk tahun 2010 sbb: Etimasi penjualan: Januari Rp 100.000 Maret Rp 150.000 Mei Rp 200.000 Pebruari Rp 100.000 April Rp 175.000 Juni Rp 125.000 20% dari penjualan per bulan dijual secara kredit, kemudian 50% dari penjualan kredit diterima sesudah 1 bulan kemudian dari bulan penjualan, sedangkan yang 50% lagi diterima 2 bulan sesudahnya. Estimasi pengeluaran: Pembelian bahan secara tunai: Januari Rp 25.000 Maret Rp 50.000 Mei Rp 75.000 Pebruari Rp 25.000 April Rp 75.000 Juni Rp ------ Pembayaran gaji/upah: Pebruari Rp 75.000 April Rp 75.000 Juni Rp 50.000 Pembayaran lain-lain: Januari Rp 5.000 Pebruari Rp 75.000 Mei Rp 10.000 Ketentuan lain: Saldo minimum (safety cash balance) Rp 5.000 Bila terjadi defisit, maka pinjam uang dari bank, bila surplus, maka angsur utang. Saldo kas 31 Desember 2009 Rp 25.000 www.thmemgallery.com Company Logo

Periode pengumpulan piutang Solusi -- 1 Penerimaan kas dari penjualan tunai: Jan 100.000x80%= 80.000 Mar. 150.000x80%=120.000 Mei 200.000x 80%=160.000 Peb 100.000x80%=80.000 Apr 175.000x80%=140.000 Jun 125.000x 80%=100.000 Receivable Collection Budget Periode penjualan Taksiran kredit Periode pengumpulan piutang Jan Peb Maret April Mei Jun Januari Pebruari Juni 20.000 30.000 35.000 40.000 25.000 - 10.000 15.000 17.500 Jumlah piutang yang terkumpul 32.500 37.500 www.thmemgallery.com Company Logo

Solusi -- 2 Cash Budget Keterangan Periode Jan Peb Maret April Mei Jun Transaksi usaha: Penerimaan: Penerimaan piut. Penjualan tunai - 80.000 10.000 20.000 120.000 25.000 140.000 32.500 160.000 37.500 100.000 Jlh penerimaan 90.000 165.000 192.500 137.500 Pengeluaran: Pembelian bahan Gaji dan upah Pembayaran lain 5.000 75.000 50.000 Jlh pengeluaran 55.000 175.000 110.000 150.000 Surplus (defisit) Saldo kas awal Aliran finansial: Pinjam (bayar) (85.000) 40.000 30.000 15.000 35.000 (30.000) 42.500 (10.000) 87.500 52.500 Saldo kas akhir Utang kumulatif www.thmemgallery.com Company Logo

Thank You ! www.themegallery.com