CORPORATE COMMUNICATION Session 10 INVESTOR RELATIONS By : Liya Djajadisastra

CORPORATE COMMUNICATION AN INTEGRATED FRAMEWORK Public Affairs Issues Management Investor Relations Media Relations NGO Relations Corporate Social Responsibility Internal Communication Community Relations Publicity/ Sponsorship Key Opinion Former Relations

INVESTOR RELATIONS Sebuah tanggung jawab manajemen strategis yang mengintegrasikan kerja keuangan, komunikasi, pemasaran dan perundang-undangan pasar modal Dilaksanakan agar komunikasi 2-arah yang efektif dengan komunitas finansial dan pemangku kepentingan lain tercipta. Dan agar saham perusahaan mendapatkan valuasi yang wajar

PRINSIP2 INVESTOR RELATIONS Prinsip “amanah” atau fiduciary duty (fide = kepercayaan/trust), menjalankan kepercayaan / trust dari para pemilik uang untuk mengelola uang mereka dalam bentuk saham perusahaan agar tetap menguntungkan (baca Wikipedia) Prinsip keterbukaan informasi (=disclosure) yaitu selalu mewartakan hal2 bermakna yang akan memberi dampak pada harga saham Tidak boleh ada benturan kepentingan (= conflict of interests) antara pengelola perusahaan dan saham yang dikelolanya, contoh : insider trading

TANGGUNG JAWAB Bertanggung jawab kepada Chief Financial Officer atau Treasurer Kepada kepala fungsi PR/ Corporate Communication Di USA dianggap sebagai cabang khusus PR oleh US Department of Labor Di Indonesia, perusahaan mempunyai Investor Relations Officer yang khusus menangani Investor Relations

Corporate Communication Organization CEO VP Marketing VP Production VP Finance VP Corp Comm Media Relations Investor Relations Internal Comm Government Relations VP Human Resources General Counsel

Tugas IRO Menciptakan pengertian yang lebih baik bagi investor tentang bisnis perusahaan (organisasi) dan nilai-nilai yang didukung oleh organisasi Meyakinkan para investor untuk investasi jangka panjang & menguntungkan Kegiatan usaha dikelola dengan baik Pengembangan perusahaan berkelanjutan

LINGKUP KERJA Mengorganisasikan Rapat Tahunan dan rapat2 lain yang diharuskan UU Press Release mengenai setiap Laporan Keuangan yang diharuskan UU Merespon setiap pertanyaan/permintaan dari Komunitas Finansial Rapat dengan para analis dan anggota komunitas finansial Site/facilities trip

KEWAJIBAN KHUSUS Memahami situasi ekonomi saat ini dan issues yang akan timbul Memahami prinsip “amanah” (fiduciary duty) dan dampaknya terhadap organisasi Memperhatikan dan mengambil sikap terhadap pola perdagangan saham secara umum terutama setelah ada ‘public disclosure’ atau laporan para analis Bekerja sama dengan Bagian Hukum Korporasi Mengambil bagian dalam Crisis Communication

TARGET AUDIENCE Pemegang saham (external, internal) Komunitas pasar modal (fund manager, analis keuangan (buy), investment manager, brokers, securities firms) Bapepam (Otoritas Pasar Modal) IDX (Indonesia Stock Exchange) = Bursa Efek Indonesia Catatan : Komunitas finansial beranggotakan bank, asuransi, penyedia jasa keuangan lain, Bank Sentral, asosiasi perbankan (Perbanas, Asosiasi Bank Syariah=Abisindo, Asosiasi Bank Daerah=Abanda, Asosiasi Bank BUMN=Himbara, IBI).

KERANGKA STRATEGI DI INVESTOR RELATIONS Strategi InvestorRelations Investor Investor Institusi Investor Individual Pengantara Analis Media Finansial Rating Agency Stock Price Cost of Capital Reputation Volatility S&P, Moody, Fitch : AAA - D

KARAKTER INVESTASI INVESTOR INSTITUSI PORTFOLIO TURNOVER high moderate low INVESTMENT STYLES growth value income index

Pendekatan Investor Relations Emiten Analis Sell Buy Perusahaan Pengantara Investor Investor Individual Media Investment Banks : -Mandiri Sekuritas -Danareksa Money Management Firms : Reksadana Dana Pensiun

CRISIS COMMUNICATION Peran IR dalam crisis communication : Mengelola dampak perubahan harga saham terhadap investor terutama bila anjlok Corporate downsizing = Perampingan perusahaan Dalam situasi Krisis Ekonomi, terus menerus berhubungan dengan target audience untuk mengklarifikasi rumor dan merespon pertanyaan2 dan kekhawatiran dari para investor

Example : SWEDISH MATCH Publication Selective information release Contacts with analyst (explain and clarify previously published information, give a reminder of previously released information, correct misunderstandings, miscalculations and obvious logical errors, and provide industry statistics) Comments on analysts’ profit forecast Meetings with investors and analyst One-on-one meeting

SARBANES OXLEY ACT Diterbitkan 2002 di USA untuk merespon Krisis Ekonomi dan Finansial di sana Menitik beratkan pada Pelaporan Perusahaan, Keterbukaan dan Tata Kelola Perusahaan yang baik (Corporate Good Governance), contoh : financial disclosures, accuracy of financial reports, real-time disclosures, off-balance sheet transaction disclosures, pro-forma financial disclosures, management assessment of internal controls, corporate responsibility for financial reports

ANNUAL REPORT Bentuk, pewaktuan (timing) dan Isi Laporan Keuangan diatur secara ketat oleh Peraturan Pasar Modal (Bapepam) Saat ini bisa berbentuk elektronik dan diunduh dari situs Bapepam atau situs setiap emiten Sebagai bukti kepatuhan (compliance) perusahaan atas prinsip keterbukaan dan (di AS) juga atas desakan aktivis pemegang saham karena sejarah kelam perusahaan >< pemegang saham  Sarbanes Oxley Act 2002 Saat ini Annual Report dan bentuk fisiknya menjadi salah satu tolok ukur reputasi sebuah perusahaan. Di Indonesia ada kontes Annual Report terbaik.

Annual Report yang baik menurut BAPEPAM

Anugrah Annual Report Indonesia

ISTILAH2 PASAR MODAL Istilah-istilah Populer di Pasar Modal Agio Saham : Selisih lebih setoran pemegang saham diatas nilai nominalnya dalam hal saham dikeluarkan dengan nilai nominal. Atas Nama : Ditulisnya nama dari pemilik efek tertentu pada sertifikat efek tersebut sebagai suatu tanda kepemilikan efek. Atas Unjuk : Tidak ditunjukannya nama dari pemilik efek, dengan demikian siapa saja yang membawa efek tersebut dapat mengaku dan sah menjadi pemilik efek tersebut (seperti uang). Capital Gain : Keuntungan yang diperoleh karena perbedaan antara harga beli dan harga jual suatu efek. Apabila perbedaan tersebut bersifat negatif (rugi) disebut capital loss. Corporate Action : Suatu tindakan/keputusan perusahaan publik yang akan berpengaruh terhadap kepentingan pemegang saham, seperti pembagian dividen, pemberian saham bonus, stock split, right issue, dll. Delisting (penghapusan pencatatan) : Penghapusan Efek dari daftar Efek yang tercatat di Bursa sehingga Efek tersebut tidak dapat diperdagangkan di Bursa.

ISTILAH2 DALAM INVESTOR RELATIONS http://www.investorwords.com/cgi-bin/bysubject.cgi?26 http://www.centralandltd.com/investor-relations/investor-relations-glossary-and-terminology

Scope of responsibilities

TERIMA KASIH