LIABILITAS JANGKA PANJANG

Presentasi berjudul: "LIABILITAS JANGKA PANJANG"— Transcript presentasi:

1 LIABILITAS JANGKA PANJANG
Akuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 12 Akuntansi Keuangan 2

2 Agenda 1 Utang Obligasi 2 Wesel Bayar Jangka Panjang Isu-isu Spesial 3
4 Akuntansi Keuangan 2

3 Tujuan Pembelajaran Memahami utang obligasi dan jenis-jenisnya
Memahami akuntansi pada obligasi dan wesel bayar Memahami akuntansi untuk extinguishment liabilitas jangka panjang Memahami akuntansi opsi nilai wajar Memahami penyajian dan analisis liabilitas jangka panjang Akuntansi Keuangan 2

4 Utang Obligasi Liabilitas jangka panjang terdiri atas perkiraan aliran sumber daya keluar perusahaan akibat kewajiban yang tidak dapat diselesaikan dalam kurun waktu 1 tahun atau siklus operasi perusahaan. Contoh: Utang Obligasi Wesel bayar Utang hipotek Kewajiban pensiun Kewajiban leasing Utang jangka panjang memiliki perjanjian dan pembatasan Akuntansi Keuangan 2

5 Jenis dan Rating Obligasi
Penerbit Pembayaran bunga Hak opsi Jaminan Nilai nominal Imbal hasil Corporate Zero coupon Convertible Secured Konvensional Government Coupon Exchangable Unsecured Retail Syariah Municipal Fixed Coupon Callable Floating Coupon Putable *) see notes sumber: idx.co.id Jenis Obligasi Obligasi memiliki beberapa jenis yang berbeda, yaitu: Dilihat dari sisi penerbit: 1. Corporate Bonds: obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan, baik yang berbentuk badan usaha milik negara (BUMN), atau badan usaha swasta. 2. Government Bonds: obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah pusat. 3. Municipal Bond: obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah daerah untut membiayai proyek-proyek yang berkaitan dengan kepentingan publik (public utility). Dilihat dari sistem pembayaran bunga: 1. Zero Coupon Bonds: obligasi yang tidak melakukan pembayaran bunga secara periodik. Namun, bunga dan pokok dibayarkan sekaligus pada saat jatuh tempo. 2. Coupon Bonds: obligasi dengan kupon yang dapat diuangkan secara periodik sesuai dengan ketentuan penerbitnya. 3. Fixed Coupon Bonds: obligasi dengan tingkat kupon bunga yang telah ditetapkan sebelum masa penawaran di pasar perdana dan akan dibayarkan secara periodik. 4. Floating Coupon Bonds: obligasi dengan tingkat kupon bunga yang ditentukan sebelum jangka waktu tersebut, berdasarkan suatu acuan (benchmark) tertentu seperti average time deposit (ATD) yaitu rata-rata tertimbang tingkat suku bunga deposito dari bank pemerintah dan swasta. Dilihat dari hak penukaran/opsi: 1. Convertible Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada pemegang obligasi untuk mengkonversikan obligasi tersebut ke dalam sejumlah saham milik penerbitnya. 2. Exchangeable Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada pemegang obligasi untuk menukar saham perusahaan ke dalam sejumlah saham perusahaan afiliasi milik penerbitnya. 3. Callable Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada emiten untuk membeli kembali obligasi pada harga tertentu sepanjang umur obligasi tersebut. 4. Putable Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada investor yang mengharuskan emiten untuk membeli kembali obligasi pada harga tertentu sepanjang umur obligasi tersebut. Dilihat dari segi jaminan atau kolateralnya: 1. Secured Bonds: obligasi yang dijamin dengan kekayaan tertentu dari penerbitnya atau dengan jaminan lain dari pihak ketiga. Dalam kelompok ini, termasuk didalamnya adalah: i. Guaranteed Bonds: Obligasi yang pelunasan bunga dan pokoknya dijamin denan penangguangan dari pihak ketiga ii. Mortgage Bonds: obligasi yang pelunasan bunga dan pokoknya dijamin dengan agunan hipotik atas properti atau asset tetap. iii. Collateral Trust Bonds: obligasi yang dijamin dengan efek yang dimiliki penerbit dalam portofolionya, misalnya saham-saham anak perusahaan yang dimilikinya. 2. Unsecured Bonds: obligasi yang tidak dijaminkan dengan kekayaan tertentu tetapi dijamin dengan kekayaan penerbitnya secara umum. Dilihat dari segi nilai nominal: 1. Konvensional Bonds: obligasi yang lazim diperjualbelikan dalam satu nominal, Rp 1 miliar per satu lot. 2. Retail Bonds: obligasi yang diperjual belikan dalam satuan nilai nominal yang kecil, baik corporate bonds maupun government bonds. Dilihat dari segi perhitungan imbal hasil: 1. Konvensional Bonds: obligasi yang diperhitungan dengan menggunakan sistem kupon bunga. 2. Syariah Bonds: obligasi yang perhitungan imbal hasil dengan menggunakan perhitungan bagi hasil. Dalam perhitungan ini dikenal dua macam obligasi syariah, yaitu: i. Obligasi Syariah Mudharabah merupakan obligasi syariah yang menggunakan akad bagi hasil sedemikian sehingga pendapatan yang diperoleh investor atas obligasi tersebut diperoleh setelah mengetahui pendapatan emiten. ii. Obligasi Syariah Ijarah merupakan obligasi syariah yang menggunakan akad sewa sedemikian sehingga kupon (fee ijarah) bersifat tetap, dan bisa diketahui/diperhitungkan sejak awal obligasi diterbitkan. Karakteristik Obligasi: a. Nilai Nominal (Face Value) adalah nilai pokok dari suatu obligasi yang akan diterima oleh pemegang obligasi pada saat obligasi tersebut jatuh tempo. b. Kupon (the Interest Rate) adalah nilai bunga yang diterima pemegang obligasi secara berkala (kelaziman pembayaran kupon obligasi adalah setiap 3 atau 6 bulanan) Kupon obligasi dinyatakan dalam annual prosentase. c. Jatuh Tempo (Maturity) adalah tanggal dimana pemegang obligasi akan mendapatkan pembayaran kembali pokok atau Nilai Nominal obligasi yang dimilikinya. Periode jatuh tempo obligasi bervariasi mulai dari 365 hari sampai dengan diatas 5 tahun. Obligasi yang akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun akan lebih mudah untuk di prediksi, sehingga memilki resiko yang lebih kecil dibandingkan dengan obligasi yang memiliki periode jatuh tempo dalam waktu 5 tahun. Secara umum, semakin panjang jatuh tempo suatu obligasi, semakin tinggi Kupon / bunga nya. d. Penerbit / Emiten (Issuer) Mengetahui dan mengenal penerbit obligasi merupakan faktor sangat penting dalam melakukan investasi Obligasi Ritel. Mengukur resiko / kemungkinan dari penerbit obigasi tidak dapat melakukan pembayaran kupon dan atau pokok obligasi tepat waktu (disebut default risk) dapat dilihat dari peringkat (rating) obligasi yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat seperti PEFINDO atau Kasnic Indonesia.  Harga Obligasi: Berbeda dengan harga saham yang dinyatakan dalam bentuk mata uang, harga obligasi dinyatakan dalam persentase (%), yaitu persentase dari nilai nominal. Ada 3 (tiga) kemungkinan harga pasar dari obligasi yang ditawarkan, yaitu: Par (nilai Pari): Harga Obligasi sama dengan nilai nominal Misal: Obligasi dengan nilai nominal Rp 50 juta dijual pada harga 100%, maka nilai obligasi tersebut adalah 100% x Rp 50 juta = Rp 50 juta. at premium (dengan Premi): Harga Obligasi lebih besar dari nilai nominal Misal: Obligasi dengan nilai nominal RP 50 juta dijual dengan harga 102%, maka nilai obligasi adalah 102% x Rp 50 juta = Rp 51 juta. at discount (dengan Discount): Harga Obligasi lebih kecil dari nilai nominal Misal: Obligasi dengan nilai nominal Rp 50 juta dijual dengan harga 98%, maka nilai dari obligasi adalah 98% x Rp 50 juta = Rp 49 juta. Yield Obligasi: Pendapatan atau imbal hasil atau returnyang akan diperoleh dari investasi obligasi dinyatakan sebagai yield, yaitu hasil yang akan diperoleh investor apabila menempatkan dananya untuk dibelikan obligasi. Sebelum memutuskan untuk berinvestasi obligasi, investor harus mempertimbangkan besarnya yield obligasi, sebagai faktor pengukur tingkat pengembalian tahunan yang akan diterima. Ada 2 (dua) istilah dalam penentuan yield yaitu current yield dan yield to maturity. Currrent yield adalah yield yang dihitung berdasrkan jumlah kupon yang diterima selama satu tahun terhadap harga obligasi tersebut. Current yield = bunga tahunan                          harga obligasi Contoh: Jika obligasi PT XYZ memberikan kupon kepada pemegangnya sebesar 17% per tahun sedangkan harga obligasi tersebut adalah 98% untuk nilai nominal Rp , maka: Current Yield     = Rp atau  17%                              Rp           98%           = 17.34% Sementara itu yiled to maturity (YTM) adalah tingkat pengembalian atau pendapatan yang akan diperoleh investor apabila memiliki obligasi sampai jatuh tempo. Formula YTM yang seringkali digunakan oleh para pelaku adalah YTM approximation atau pendekatan nilai YTM, sebagai berikut: YTM approximation =       C +   R – P                                                         n           x 100%                                                R + P                                                         2 Keterangan: C = kupon n = periode waktu yang tersisa (tahun) R = redemption value P = harga pemeblian (purchase value) Obligasi XYZ dibeli pada 5 September 2003 dengan harga 94.25% memiliki kupon sebesar 16% dibayar setiap 3 bulan sekali dan jatuh tempo pada 12 juli Berapakah besar YTM approximationnya? C = 16% n = 3 tahun 10 bulan 7 hari = tahun R = 94.25% P = 100% YTM approximation         = 16 +  100 – 94.25                                                      3.853                                         =                                                 2                                         = %                           Sumber: idx.co.id Akuntansi Keuangan 2

6 Jenis dan Rating Obligasi
sumber: new.pefindo.com Lanjut di bawah Akuntansi Keuangan 2

7 Penilaian Utang Obligasi
Penerbitan obligasi ke publik Emiten harus Menetapkan penjamin emisi. Mendapatkan persetujuan regulasi atas penerbitan obligasi, menjalani proses audit, dan menerbitkan prospektus. Memiliki sertifikat obligasi tercetak. Akuntansi Keuangan 2

8 Penilaian Utang Obligasi
Harga jual atas penerbitan obligasi ditetapkan oleh: Mekanisme permintaan dan penawaran Resiko Kondisi pasar Keadaan ekonomi Nilai obligasi pada present value dari arus kas masa depan yang diharapkan, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal /principal. Akuntansi Keuangan 2

9 Penilaian Utang Obligasi
Suku Bunga Suku nominal/kupon/tercatat = Suku bunga yang tertulis di dalam kontrak/perjanjian obligasi. Emiten menetapkan suku nominal. Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi (par). Suku bunga pasar atau effective yield = suku bunga yang memberikan tingkat pengembalian sepadan dengan risiko. Merupakan nilai sesungguhnya yang diterima pemegang obligasi Akuntansi Keuangan 2

10 Penilaian Utang Obligasi
Jumlah bunga yang dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode = 𝑺𝒖𝒌𝒖 𝒃𝒖𝒏𝒈𝒂 𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍×𝑵𝒊𝒍𝒂𝒊 𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 𝒐𝒃𝒍𝒊𝒈𝒂𝒔𝒊 Jumlah bunga yang dicatat sebagai beban oleh emiten = 𝑺𝒖𝒌𝒖 𝒃𝒖𝒏𝒈𝒂 𝒑𝒂𝒔𝒂𝒓×𝑵𝒊𝒍𝒂𝒊 𝒕𝒆𝒓𝒄𝒂𝒕𝒂𝒕 𝒃𝒖𝒌𝒖 𝒐𝒃𝒍𝒊𝒈𝒂𝒔𝒊 Akuntansi Keuangan 2

11 Penilaian Utang Obligasi
Asumsi kupon obligasi sebesar 8% Suku Bunga Pasar Obligasi Dijual pada 6% Premium 8% Nilai Par 10% Diskon Akuntansi Keuangan 2

12 Obligasi Dijual dengan Diskon
Obligasi dijual lebih murah daripada nilai nominal obligasi ketika: Investor bisa mendapatkan bunga lebih tinggi jika berinvestasi di tempat lain dengan tingkat resiko sepadan (suku bunga pasar/yield > kupon obligasi). Karena investor membeli obligasi lebih murah daripada nilai nominalnya, maka investor tetap mendapatkan tingkat pengembalian efektif (suku bunga pasar/yield). Akuntansi Keuangan 2

13 Metode Suku Bunga Efektif
Obligasi diterbitkan dengan diskon – jumlah yang dibayar saat jatuh tempo lebih besar daripada harga penerbitan obligasi. Obligasi diterbitkan dengan premium – perusahaan menjual obligasi dengan harga lebih tinggi daripada nilai nominal yang dibayarkan saat jatuh tempo. Penyesuaian terhadap beban bunga obligasi dicatat melalui proses yang disebut amortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Akuntansi Keuangan 2

14 Metode Suku Bunga Efektif
Dengan menggunakan metode suku bunga efektif, beban bunga periodik dicatat pada persentase konstan atas nilai buku obligasi. Akuntansi Keuangan 2

15 Contoh Soal Obligasi PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8 persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari. Kasus 1) siapkan jurnal pencatatan, jika suku bunga pasar 8 persen (at par). Kasus 2) siapkan Jurnal akuntansi, jika suku bunga pasar 6 persen (premium). Kasus 3) siapkan Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen (diskon), kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari (semiannually). Akuntansi Keuangan 2

16 Contoh Soal Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen. i = 8% 5jt + PV 400rb 400rb 400rb 400rb Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 N = 4 Akuntansi Keuangan 2

17 Contoh Soal Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen. PV nilai nominal = 𝟓.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏 (𝟏+.𝟎𝟖) 𝟒 =𝑹𝒑 𝟑.𝟔𝟕𝟓.𝟏𝟒𝟗 PV pembayarankupon = 𝟒𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏− (𝟏+.𝟎𝟖) −𝟒 .𝟎𝟖 =𝑹𝒑 𝟏.𝟑𝟐𝟒.𝟖𝟓𝟏 + PV (harga jual) obligasi =𝑹𝒑 𝟓.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎 Akuntansi Keuangan 2

18 Contoh Soal Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen. 01 Jan 12 Kas Utang Obligasi 31 Des 12 Beban bunga obligasi Utang bunga obligasi 01 Jan 13 Akuntansi Keuangan 2

19 Contoh Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen. i = 6% 5jt + PV 400rb 400rb 400rb 400rb Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 N = 4 Akuntansi Keuangan 2

20 Contoh Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen. PV nilai nominal = 𝟓.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏 (𝟏+.𝟎𝟔) 𝟒 =𝑹𝒑 𝟑.𝟗𝟔𝟎.𝟒𝟔𝟖 PV pembayarankupon = 𝟒𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏− (𝟏+.𝟎𝟔) −𝟒 .𝟎𝟔 =𝑹𝒑 𝟏.𝟑𝟖𝟔.𝟎𝟒𝟐 + PV (harga jual) obligasi =𝑹𝒑 𝟓.𝟑𝟒𝟔.𝟓𝟏𝟎 Akuntansi Keuangan 2

21 Contoh Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen. Tanggal Bunga dibayar Beban bunga Premium diamortisasi Nilai buku obligasi 1/1/2012 5,346,510 1/1/2013 400,000 320,791 79,209 5,267,301 1/1/2014 316,038 83,962 5,183,339 1/1/2015 311,000 89,000 5,094,339 1/1/2016 305,661 94,339 5,000,000 1,600,000 1,253,490 346,510 Akuntansi Keuangan 2

22 Contoh Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen. 01 Jan 12 Kas Utang obligasi 31 Des 12 Beban bunga obligasi 79.209 Utang bunga obligasi 01 Jan 13 Akuntansi Keuangan 2

23 Contoh Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually. Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15 Jan 16 N = 4 x 2 = 8 PV 200rb 5jt + i = 𝟏𝟎% 𝟐 = 5% Juli 12 Juli 13 Juli 14 Juli 15 Akuntansi Keuangan 2

24 Contoh Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually. PV nilai nominal = 𝟓.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏 (𝟏+.𝟎𝟓) 𝟖 =𝑹𝒑 𝟑.𝟑𝟖𝟒.𝟏𝟗𝟕 PV pembayarankupon = 𝟐𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏− (𝟏+.𝟎𝟓) −𝟖 .𝟎𝟓 =𝑹𝒑 𝟏.𝟐𝟗𝟐.𝟔𝟒𝟑 + PV (harga jual) obligasi =𝑹𝒑 𝟒.𝟔𝟕𝟔.𝟖𝟒𝟎 Akuntansi Keuangan 2

25 Contoh Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually. Tanggal Bunga dibayar Beban bunga Diskon diamortisasi Nilai tercatat obligasi 1/1/2012 4,676,840 1/7/2012 200,000 233,842 33,842 4,710,682 1/1/2013 235,534 35,534 4,746,216 1/7/2013 237,311 37,311 4,783,527 1/1/2014 239,176 39,176 4,822,703 1/7/2014 241,135 41,135 4,863,838 1/1/2015 243,192 43,192 4,907,030 1/7/2015 245,352 45,352 4,952,382 1/1/2016 247,618 47,618 5,000,000 1,600,000 1,923,160 323,160 Akuntansi Keuangan 2

26 Contoh Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually. 01 Jan 12 Kas Utang obligasi 01 Jul 12 Beban bunga obligasi 33.842 31 Des 12 35.534 Utang bunga obligasi 01 Jan 13 Akuntansi Keuangan 2

27 Metode Suku Bunga Efektif
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga Pembeli obligasi akan membayar kepada penjual obligasi bunga akrual sejak tanggal terakhir pembayaran kupon sampai tanggal obligasi dijual. Pada tanggal pembayaran kupon selanjutnya, pembeli obligasi akan mendapatkan pembayaran kupon secara penuh. Akuntansi Keuangan 2

28 Metode Suku Bunga Efektif
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga Pada kasus ketiga, jika PT AAA menjual obligasinya pada tanggal 1 April 2012 dengan harga Rp , maka PT AAA mencatat jurnal sebagai berikut: 01 April 12 Kas Utang obligasi Beban bunga obligasi Bunga akrualtertanggal 1 Jan – 1 April 2012 = x 8% x 3 12 = Rp Akuntansi Keuangan 2

29 Metode Suku Bunga Efektif
Beban bunga yang dicatat saat pembayaran kupon 1 Juli dihitung sejak tanggal 1 April (3 bulan). Beban bunga = Rp ×10%× = Amortisasi diskon parsial adalah sebagai berikut: Beban bunga obligasi 1 April – 1 Juli 2012 Rp Pembayaran kupon tanggal 1 Juli 2012 Rp Dikurangi: Penerimaan kas atas bunga tanggal 1 April 2012 Kas bersih yang dibayarkan Amortisasi diskon Rp Akuntansi Keuangan 2

30 Metode Suku Bunga Efektif
PT AAA mencatat pembayaran kupon tanggal 1 Juli 2012 sebagai berikut: 01 Juli 2012 Beban bunga obligasi Kas 17.334 Utang obligasi Akuntansi Keuangan 2

31 Wesel Bayar Diterbitkan pada Nilai Nominal
Contoh: Tanggal 1 Januari 2013, PT BBB menerbitkan wesel bayar pada nilai nominal Rp 100 juta dengan bunga 10 persen dan periode jatuh tempo 5 tahun. Bunga atas wesel harus dibayar setiap akhir tahun. PT BBB melakukan pencatatan jurnal sebagai berikut: 1 Januari 2013 Kas juta Wesel bayar 100 juta 31 Desember 2013 Beban bunga 10 juta Kas (Rp 10 juta x 10%) juta Akuntansi Keuangan 2

32 Wesel Tanpa Bunga (Zero-Interest-Bearing Notes)
Wesel Bayar Tidak Diterbitkan pada Nilai Nominal Wesel Tanpa Bunga (Zero-Interest-Bearing Notes) Perusahaan penerbit mencatat perbedaan antara nilai nominal dengan present value (harga jual) sebagai diskon yang diamortisasi sebagai beban bunga selama umur wesel. Contoh: Tanggal 1 Januari 2013, PT CCC menerbitkan wesel tanpa bunga senilai Rp 500 juta dengan periode jatuh tempo 5 tahun seharga Rp Suku bunga implisit wesel tersebut adalah 11 persen*. Siapkan jurnal yang perlu dicatat PT CCC pada tanggal 1 Januari 2013, 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2014! *) 𝑆𝑢𝑘𝑢 𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑙𝑖𝑠𝑖𝑡= −1=0.11 Akuntansi Keuangan 2

33 Wesel Bayar Tidak Diterbitkan pada Nilai Nominal
Tanggal Bunga dibayar Beban bunga 11% Diskon diamortisasi Nilai tercatat wesel 01/01/13 296,725,664 31/12/13 - 32,639,823 329,365,487 31/12/14 36,230,204 365,595,691 01 Jan 13 Kas Wesel bayar 31 Des 13 Beban bunga wesel 31 Des 14 Akuntansi Keuangan 2

34 Wesel dengan Bunga (Interest-Bearing Notes)
Wesel Bayar Tidak Diterbitkan pada Nilai Nominal Wesel dengan Bunga (Interest-Bearing Notes) Akuntansi pada wesel bayar dengan kupon/bunga serupa dengan akuntansi pada obligasi. Jika terdapat diskon atau premium, maka jumlah tersebut diamortisasi selama umur wesel bayar dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Akuntansi Keuangan 2

35 Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang
Pelunasan dengan Kas sebelum Jatuh Tempo Harga reakuisisi > Nilai buku bersih = Rugi Harga reakuisisi < Nilai buku bersih = Untung Pada saat reakuisisi, premium atau diskon harus diamortisasi sampai tanggal rekuisisi. Akuntansi Keuangan 2

36 Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang
Contoh: Tanggal 1 Januari 2013, PT DDD menerbitkan obligasi dengan nilai nominal Rp 500 juta, suku bunga 8% semiannually, dan periode jatuh tempo 4 tahun. Suku bunga pasar (yield) adalah 10%. PV nilai nominal = 𝟓𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏 (𝟏+.𝟎𝟓) 𝟖 =𝑹𝒑 𝟑𝟑𝟖.𝟒𝟏𝟗.𝟔𝟖𝟏 PV pembayarankupon = 𝟐𝟎.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎× 𝟏− (𝟏+.𝟎𝟓) −𝟖 .𝟎𝟓 =𝑹𝒑 𝟏𝟐𝟗.𝟐𝟔𝟒.𝟐𝟓𝟓 + PV (harga jual) obligasi =𝑹𝒑 𝟒𝟔𝟕.𝟔𝟖𝟑.𝟗𝟑𝟔 Akuntansi Keuangan 2

37 Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang
Tanggal Bunga dibayar Beban bunga Diskon diamortisasi Nilai tercatat obligasi 1/1/2012 467,683,936 1/7/2012 20,000,000 23,384,197 3,384,197 471,068,133 1/1/2013 23,553,407 3,553,407 474,621,539 1/7/2013 23,731,077 3,731,077 478,352,616 1/1/2014 23,917,631 3,917,631 482,270,247 1/7/2014 24,113,512 4,113,512 486,383,760 1/1/2015 24,319,188 4,319,188 490,702,948 1/7/2015 24,535,147 4,535,147 495,238,095 1/1/2016 24,761,905 4,761,905 500,000,000 192,316,064 32,316,064 Akuntansi Keuangan 2

38 Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang
Dua tahun setelah tanggal penerbitan (1 Januari 2014), PT DDD menarik seluruh obligasi pada kurs 101 dan membatalkannya. Harga reakuisisi (Rp 500jt x 1.01) Rp Nilai buku obligasi yang ditebus Kerugian pelunasan obligasi Rp PT DDD mencatat penarikan dan pembatalan obligasi sebagai berikut Utang obligasi Kerugian pelunasan obligasi Kas Akuntansi Keuangan 2

39 Pembiayaan Di Luar Neraca
Pembiayaan di luar neraca merepresentasikan pinjaman yang tidak dicatat. Tujuannya untuk meningkatkan rasio keuangan tertentu seperti rasio hutang terhadap ekuitas. Jenis – Jenisnnya antara lain: Anak Perusahaan yang Tidak Terkonsolidasi Entitas dengan Tujuan Khusus Sewa Guna Usaha Operasi Akuntansi Keuangan 2