Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

FINANCIAL PLANNING The Financial Planning Process. Financial planning: aspek penting dalam kehidupan dan operasi perusahaan yang berfungsi sebagai pedoman,

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "FINANCIAL PLANNING The Financial Planning Process. Financial planning: aspek penting dalam kehidupan dan operasi perusahaan yang berfungsi sebagai pedoman,"— Transcript presentasi:

1 FINANCIAL PLANNING The Financial Planning Process. Financial planning: aspek penting dalam kehidupan dan operasi perusahaan yang berfungsi sebagai pedoman, koordinasi dan pengendalian tindakan perusahaan untuk mencapai tujuan. Dua aspek penting dalam financial planning process: Cash Planning: persiapan cash budget perusahaan Profit Planning: perencanaan profit dengan menyusun laporan keuangan proforma. The Financial Planning Process Long Run/Strategic Financial Plan Short/Operating Plans & Budgets  Fixed Assets Outlays  R & D Activities  Marketing & Product Development Actions  Sources of Financing  Termination of Existing Project, product Line  Repayment of Outstanding Debts  Planned Acquisition Key Input:  Sales Forecast  Various Forms of Operating & Financial Data Key Output:  Operating Budgets  Cash Budgets  Proforma Financial Statement

2 Short Run Financial Planning Process: Fixed Asset Outlay Plan Sales Forecast Production Plans Proforma Income Statement Proforma Balance Sheet Current Period Balance Sheet Statement Cash Budget Long Term Financing Plan Production Plans mencakup estimasi biaya bahan baku, tenaga kerja, overhead dan operasi. Cash Planning: Cash Budgets. Cash Budget: Proyeksi keuangan perusahaan terhadap surplus atau kekurangan kas jangka pendek. Biasanya disusun dalam periode satu tahun dan diperinci dalam jangka waktu yang lebih pendek. Kelebihan kas dapat diinvestasikan ke marketable securities dan kekurangan kas dapat ditutup dengan pendanaan jangka pendek. The Sales Forecast. The sales forecast: Prediksi penjualan perusahaan dalam jangka tertentu yang didasarkan pada data internal dan external. Berdasarkan ramalan ini, perusahaan menyusun aliran kas bulanan yang berasal dari proyeksi: Penerimaan penjualan Pengeluaran untuk produksi Persediaan Biaya penjualan Asset tetap Besarnya pendanaan

3 External forecast: Peramalan penjualan didasarkan pada hubungan penjualan perusahaan dengan indikator ekonomi eksternal: GNP dan Personal Income. Internal forecast: : Peramalan penjualan didasarkan pada konsensus penjualan melalui saluran penjualan perusahaan sendiri. Informasi dapat dikumpulkan dari bagian marketing dan produksi. Dalam melakukan prediksi, perusahaan harus mengkombinasikan data peramalan eksternal dan internal sebagai dasar peramalan penjualan final. Mempersiapkan cash Budget. JANFEB…DES Cash Receipts (Minus) Cash Disbursements Net Cash Flow (Plus) Beginning Cash Ending Cash (Minus) Minimum Cash Balance Required Total Financing Excess Cash Balance Cash Receipts: Cash sales, collections of account receivables & other cash receipts Cash Disbursements: Cash purchases, Payments of account payable, payments of cash dividents, Rent payments,Wages & salaries,Tax payments, Fixed assets outlays, Interest payments, Principal payments, dan Repurchase of stock

4 Contoh: PT ABC akan menyusun cash budget bulan Oktober, November dan Desember dengan data sbb: Skedul Proyeksi Cash Receipts AugSeptOctNovDec Forecast Sales$ Cash Sales (20%) Collectionsof A/R:  One month (50%)  Two month (30%) Other cash receipts30 Total Cash Receipts Skedul Proyeksi Cash Disbursement AugSeptOctNovDec Purchase (70 % x sales)$ Cash purchase (10%) Payments of A/P:  One month (70%)  Two month (20%) Cash Dividents20 Rent Expenses555 Wages & Salaries Tax Payments25 Fixed Assets Outlays130 Interest Payments10 Principal Payments20 Total Cash Disbursements

5 Berdasarkan Skedul Cash Receipts dan Disbursements, maka dapat disusun Cash Budgets: OctNovDec Total Cash Receipts (Minus) Cash Disbursements Net Cash Flows(3)(98)35 (Plus) Beginning Cash5047(51) Ending Cash47(51)(16) (Minus) Minimum Cash Balance25 Required Total Financing-7641 Excess Cash Balance22-- Profit Planning: Proforma Statement Proforma Statements: Proyeksi laporan keuangan - Income statement dan Balance sheets. Profit planning process memusatkan pada persiapan proforma sataments. Input untuk penyusunan proforma statements: Financial Statements dari tahun sebelumnya Sales forecast untuk tahun yang akan datang.

6 INCOME STATEMENT FOR VECTRA MANUFACTURING FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2009 Sales Revenue:  Model X (1,000 units 20)  Model Y (2,000 units 40) 20,000 80,000 Total sales100,000 CGS:  Labor  Material A  Material B  Overhead 28,500 8,000 5,500 38,000 Total CGS80,000 Gross Profit20,000 Operating expenses10,000 Interest expense1,000 EBT9,000 TAX (15%)1,350 EAT3,650 BALANCE SHEET FOR VECTRA MANUFACTURING FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2009 AssetsLiabilities and Equities Cash6,000Acc Payable7,000 Marketable securities4,000Taxes payable300 Acc Rec13,000Notes payable8,300 Inventories16,000Other CL3,400 Total Current Assets39,000Total CL19,000 Net Fiexd Assets51,000Long term debts18,000 Stock holders’ Equity:  Common stock  Retained Earnings 30,000 23,000 Total Assets90,000

7 Unit sales:  Model X  Model Y 1,500 units 1,950 units Price  Model X  Model Y $ 25 per unit $ 50 per unit 2010 sales Forecast for Vectra Manufacturing Sales Revenue:  Model X (1,000 units 20)  Model Y (2,000 units 40) 20,000 80,000 Total sales100,000100% CGS:  Labor  Material A  Material B  Overhead 28,500 8,000 5,500 38,000 Total CGS80,00080% Gross Profit20,00020% Operating expenses10,00010% Interest expense1,0001% EBT9,0009% TAX (15%)1, % EAT3, %

8 Sales Revenue:  Model X (1,000 units 20)  Model Y (2,000 units 40) 37,500 97,500 Total sales135,000 CGS:  Labor  Material A  Material B  Overhead 28,500 8,000 5,500 38,000 Total CGS108,000 Gross Profit27,000 Operating expenses13,000 Interest expense1,350 EBT12,150 TAX (15%)1,823 EAT10,327 PROJECTED INCOME STATEMENT FOR VECTRA MANUFACTURING FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2010


Download ppt "FINANCIAL PLANNING The Financial Planning Process. Financial planning: aspek penting dalam kehidupan dan operasi perusahaan yang berfungsi sebagai pedoman,"

Presentasi serupa


Iklan oleh Google