Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Presentasi sedang didownload. Silahkan tunggu

Chapter 15 Hutang Obligasi dan Investasi dalam Obligasi Accounting, 21 st Edition Warren Reeve Fess PowerPoint Presentation by Douglas Cloud Professor.

Presentasi serupa


Presentasi berjudul: "Chapter 15 Hutang Obligasi dan Investasi dalam Obligasi Accounting, 21 st Edition Warren Reeve Fess PowerPoint Presentation by Douglas Cloud Professor."— Transcript presentasi:

1 Chapter 15 Hutang Obligasi dan Investasi dalam Obligasi Accounting, 21 st Edition Warren Reeve Fess PowerPoint Presentation by Douglas Cloud Professor Emeritus of Accounting Pepperdine University © Copyright 2004 South-Western, a division of Thomson Learning. All rights reserved. Task Force Image Gallery clip art included in this electronic presentation is used with the permission of NVTech Inc.

2 Dua Metode Pendanaan Jangka Panjang Resources = Sources Modal Pemegang Saham Aktiva Kewajiban Equity Financing: Stockholders Debt Financing: Bondholders

3 Bondholders Utang Obligasi—Pembayaran Bunga pada pemegang obligasi adalah beban yg dapat mengurangi Pendapatan Kena Pajak. Modal Saham—Pembayaran Deviden dihitung dari Laba setelah Pajak dan Laba Ditahan. Laba Per Saham Biasa sering meningkat jika perusahaan lebih memilih untuk menerbitkan obligasi daripada saham. Why issue bonds rather than stock? Why issue bonds rather than stock? Stockholders Dua Metode Pendanaan Jangka Panjang

4 Rencana Pendanaan Alternatif – Laba $ 800,000 Plan 1Plan 2Plan 3 12 % bonds——$2,000,000 Preferred 9% stock, $50 par—$2,000,0001,000,000 Common stock, $10 par$4,000,0002,000,0001,000,000 Total$4,000,000$4,000,000$4,000,000 Earnings before interest and income tax$ 800,000$ 800,000$ 800,000 Deduct interest on bonds——240,000 Income before income tax$ 800,000$ 800,000$ 560,000 Deduct income tax320,000 320,000224,000 Net income$ 480,000$ 480,000$ 336,000 Dividends on preferred stock—180,00090,000 Available for dividends$ 480,000$ 300,000$ 246,000 Shares of common stock ÷400,000 ÷200,000 ÷100,000 Earnings per share$1.20$1.50$2.46

5 Alternative Financing Plans – $440,000 Earnings Rencana 1Rencana 2Rencana 3 12 % bonds——$2,000,000 Preferred 9% stock, $50 par—$2,000,0001,000,000 Common stock, $10 par$4,000,0002,000,0001,000,000 Total$4,000,000$4,000,000$4,000,000 Earnings before interest and income tax$ 440,000$ 440,000$ 440,000 Deduct interest on bonds—— 240,000 Income before income tax$ 440,000$ 440,000$ 200,000 Deduct income tax176,000176,00080,000 Net income$ 264,000$ 264,000$ 120,000 Dividends on preferred stock—180,00090,000 Available for dividends$ 264,000$ 84,000$ 30,000 Shares of common stock÷400,000÷200,000 ÷100,000 Earnings per share$0.66$0.42$0.30

6 Karakteristik Utang Obligasi Kontrak Obligasi disebut juga bond indenture atau trust indenture. Kewajiban Jangka Panjang—dilunasi dalam waktu 10 – 30 tahun setelah diterbitkan. Diterbitkan dengan nilai nominal $1,000, atau kelipatan $1,000. Tingkat suku bunga tetap. Pokok Obligasi dilunasi saat jatuh tempo.

7 Karakteristik Utang Obligasi 4Jika semua obligasi dari satu emisi tunggal jatuh tempo pada saat yang sama, obligasi tersebut disebut term bonds. Jika obligasi jatuh tempo pada beberapa tanggal yang berbeda, maka disebut serial bonds. 4Obligasi yang dapat ditukarkan dengan sekuritas lain disebut convertible bonds. 4Jika perusahaan penerbit obligasi memiliki hak untuk menebus obligasi sebelum jatuh tempo disebut callable bonds. 4Obligasi yg diterbitkan atas dasar kredit umum perusahaan disebut debenture bonds.

8 Jika perusahaan menerbitkan obligasi, harga yg ingin dibayarkan pembeli tergantung pada tiga faktor berikut ini: 1. Nilai nominal obligasi. 2.Bunga periodik yg akan dibayarkan atas obligasi, disebut juga contract rate atau coupon rate. 3.Tingkat bunga pasar.

9 Konsep Nilai Sekarang dan Utang Obligasi Suku Bunga Pasar = Suku Bunga Kontrak Harga jual obligasi = $1,000 $1,000 Bunga 10% dibayar tahunan

10 Konsep Nilai Sekarang dan Utang Obligasi Suku Bunga Pasar > Suku Bunga Kontrak Harga Jual Obligasi < $1,000 – Diskonto $1,000 Bunga 10% dibayar tahunan

11 Konsep Nilai Sekarang dan Utang Obligasi Suku Bunga Pasar < Suku Bunga Kontrak Harga Jual Obligasi > $1,000 + Premi $1,000 Bunga 10% dibayar tahunan

12 Obligasi dengan nilai nominal $1.000, dan bunga 10%, jatuh tempo pada akhir tahun kedua. Today End of Year 1 End of Year 2 Interest payment $100 Interest payment $100 $90.91$100 x 0.90909 $1,000 10% payable annually $82.65 $100 x 0.82645 $1,000 x 0.82645 $826.45 $1,000.00 (rounded)

13 Konsep Nilai Sekarang dan Utang Obligasi Nilai sekarang dari nominal $1,000 yg akan diterima dalam 2 tahun, dgn suku bunga 10% yg dimajemukkan secara tahunan $ 1.000 x 0.82645 $ 826,45 Nilai sekarang dari 2 pembayaran bunga tahunan sebesar $100 dengan suku bunga 10% yang dimajemukkan tahunan $ 100 X 1,73554 $ 173,55 Nilai sekarang obligasi $1.000

14 Penerbitan Obligasi pada Nilai Nominal Pada 1 Januari 2005, perusahaan menerbitkan obligasi senilai $100.000, berbunga 12%, dan berjangka waktu 5 tahun. Suku Bunga Pasar 12%. Nilai sekarang dari nominal $100,000 yg akan diterima dalam 5 tahun, dgn suku bunga 12% yg dimajemukkan setengah tahunan: $100,000 x 0.55840$ 55,840 Nilai sekarang dari 2 pembayaran bunga tahunan sebesar $6,000 dengan suku bunga 12% yang Dimajemukkan setengah tahunan: $6,000 x 7,36089 $ 44,160 Nilai Sekarang Obligasi$100,000

15 Akuntansi untuk Hutang Obligasi Pada 1 Januari 2005, perusahaan menerbitkan obligasi senilai $100.000, berbunga 12%, dan berjangka waktu 5 tahun. Suku Bunga Pasar 12%. Jan. 1Kas100 000 00 Menerbitkan Obligasi pada nilai nominal $100,000 Hutang Obligasi 100 000 00 2005 Penerbitan Obligasi pada Nilai Nominal

16 Akuntansi untuk Hutang Obligasi On June 30, an interest payment of $6,000 is made ($100,000 x.12 x 6/12). June 30Beban Bunga6 000 00 Membayar bunga setengah tahunan. Kas 6 000 00 Penerbitan Obligasi pada Nilai Nominal

17 The bond matured on December 31, 2009. At this time, the corporation paid the face amount to the bondholder. Dec. 31Hutang Obligasi100 000 00 Membayar pokok obligasi saat jatuh tempo. Kas 100 000 00 2009 Akuntansi untuk Hutang Obligasi Penerbitan Obligasi pada Nilai Nominal

18 Asumsikan suku bunga pasar 13% Akuntansi untuk Hutang Obligasi Penerbitan Obligasi dengan Diskonto Nilai sekarang dari nominal $100,000 yg akan diterima dalam 5 tahun, dgn suku bunga 13% yg dimajemukkan setengah tahunan: $100,000 x 0.53273$ 53,273 Nilai sekarang dari 2 pembayaran bunga tahunan sebesar $6,000 dengan suku bunga 13% yang Dimajemukkan setengah tahunan: $6,000 x 7,18883 $ 43,133 Nilai Sekarang Obligasi$96,406

19 Pada 1 Januari 2005, perusahaan menerbitkan obligasi senilai $100,000 dengan diskonto $3,594. Akuntansi untuk Hutang Obligasi Jan.1Kas96 406 00 Diskon Hutang Obligasi3 594 00 Penerbitan Obligasi $100,000 dengan diskonto Hutang Obligasi 100 000 00 2005 Penerbitan Obligasi dengan Diskonto

20 Pada 30 Juni 1005, Bunga Obligasi dibayarkan dan diskonto diamortisasi dengan metode garis lurus. June30Beban Bunga6 359 40 Dibayar setengah tahunan dan amortisasi obligasi 1/10nya. Diskonto Hutang Obligasi 359 40 Kas6 000 00 2005 $3,594 ÷ 10 Akuntansi untuk Hutang Obligasi Penerbitan Obligasi dengan Diskonto

21 Jika Suku Bunga Pasar 11% dan Suku Bunga Kontrak 12%, Obligasi dijual dengan $103,769. Akuntansi untuk Hutang Obligasi Penerbitan Obligasi dengan Premi Nilai sekarang dari nominal $100,000 yg akan diterima dalam 5 tahun, dgn suku bunga 11% yg dimajemukkan setengah tahunan: $100,000 x 0.58543$ 58,543 Nilai sekarang dari 2 pembayaran bunga tahunan sebesar $6,000 dengan suku bunga 11% yang Dimajemukkan setengah tahunan: $6,000 x 7,53763 $ 45,226 Nilai Sekarang Obligasi $103,769

22 Menjual Obligasi dengan nominal $100,000(dengan premi $3,769). Jan.1Kas103 769 00 Menerbitkan Obligasi senilai $100.000 dengan premi. Hutang Obligasi100 000 00 Premi Hutang Obligasi3 769 00 2005 Akuntansi untuk Hutang Obligasi Penerbitan Obligasi dengan Premi

23 30 Juni, perusahaan membayar bunga June30Beban Bunga5 623 10 Premi Hutang Obligasi376 90 Membayar bunga setengah tahunan dan 1/10 dari premi. Kas6 000 00 2005 $3,769 x 1/10 Akuntansi untuk Hutang Obligasi Penerbitan Obligasi dengan Premi

24 Obligasi Berkupon Nol Beberapa perusahaan menerbitkan obligasi yang hanya membayar sejumlah nilai nominal pada tanggal jatuh tempo, disebut Obligasi Berkupon Nol Nilai sekarang dari nominal $100,000 yg akan diterima dalam 5 tahun, dgn suku bunga 13% yg dimajemukkan setengah tahunan: $100,000 x 0.53273$ 53,273 Akuntansi untuk Hutang Obligasi

25 Pada 1 Januari 2005, perusahaan menerbitkan obligasi berkupon 0 senilai $100.000. Suku Bunga Pasar 13%. Jan.1Kas53 273 00 Diskonto Hutang Obligasi 46 727 00 Menerbitkan Obligasi berkupon nol dengan nominal $100,000. Hutang Obligasi100 000 00 2005 Akuntansi untuk Hutang Obligasi Obligasi Berkupon Nol

26 Indentur obligasi mungkin meminta perusahaan untuk menyisihkan dana bagi pelunasan nilai nominal obligasi pada tanggal jatuh tempo sepanjang umur obligasi, dana ini disebut dana pelunasan obligasi.

27 Penebusan Obligasi Pada tanggal 30 Juni, sebuah perusahaan memiliki obligasi yang beredar senilai $100,000, dengan jumlah premi yang belum diamortisasi sebesar $4,000. June 30Hutang Obligasi25 000 00 Premi Hutang Obligasi 1 000 00 Penebusan Obligasi senilai $24,000. Kas24 000 00 Keuntungan atas penebusan obligasi2 000 00 2005

28 Asumsikan perusahaan membeli kembali semua hutang obligasinya dengan membayar $105,000. June 30Hutang Obligasi100 000 00 Premi Hutang Obligasi 4 000 00 Kerugian atas Penebusan Obligasi1 000 00 Penebusan Obligasi senilai $100,000. Kas105 000 00 2005

29

30 Obligasi dibeli langsung dari perusahaan penerbitnya atau melalui bursa obligasi. Harga obligasi dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal. Premi atau diskonto biasanya dicatat dalam satu akun dan diamortisasi sepanjang sisa umur obligasi.

31 Pada 2 April 2005, seorang investor membeli obligasi $1.000 seharga 102 ditambah komisi pialang $5,30 dan bunga akrual sebesar $10,20 Apr. 2Investasi dalam Obligasi Lewis Co.1 025 30 Investasi dalam obligasi ditambah bunga akrual. Kas1 035 50 2005 Investasi dalam Obligasi Pendapatan Bunga 10 20 Fee untuk broker sudah termasuk di dalam nilai obligasi.

32 1 Juli 2005, Crenshaw Inc. membeli obligasi $50,000, dengan bunga 8% jangka waktu 8 3/4 tahun. Suku Bunga efektif 11%. Harga Beli $41,706 ditambah bunga $1,000 yang diakrual mulai 1 April 2005. July 1Investasi dalam obligasi Deitz Corp.41 706 00 Pendapatan Bunga1 000 00 Membeli investasi dalam obligasi. Kas42 706 00 2005 Investasi dalam Obligasi $50,000 x 8% x 3/12

33 Menerima pembayaran bunga setengah tahunan dari bulan April – Oktober ($50,000 x 8% x 6/12). Oct. 1Kas2 000 00 Menerima pembayaran bunga dari April – Oktober. Pendapatan Bunga2 000 00 Investasi dalam Obligasi

34 Ayat Jurnal Penyesuaian untuk bunga akrual dari 1 Oktober to 31 Desember ($50,000 x 8% x 3/12). Dec. 31Piutang Bunga1 000 00 Ayat Jurnal Penyesuaian untuk bunga akrual dari 1 Oktober to 31 Desember Pendapatan Bunga1 000 00 Investasi dalam Obligasi

35 Ayat Jurnal Penyesuaian untuk amotisasi diskonto dari 1 July hingga 31 December ($50,000 –$41,706)/105 x 6 bln Dec. 31Investasi dalam obligasi Deitz Corp.474 00 Mencatat amortisasi diskonto dari 1 Juli hingga 31 Desember. Pendapatan Bunga474 00 Investasi dalam Obligasi Dibulatkan

36 Pendapatan Investasi Oct.12,000 Dec. 311,000 31 474 3,474 July 11,000 Bal. 2,474 Investasi dalam Obligasi

37 Obligasi Deitz dijual 30 Juni, 2012 senilai $47,350 ditambah bunga akrual. June 30Investasi dalam Obligasi Deitz Corp.474 00 Amortisasi diskonto untuk tahun berjalan. Pendapatan Bunga474 00 2012 Investasi dalam Obligasi $79 x 6

38 Investasi dalam Obligasi Deitz Corp. July 141,706 Dec. 31474 Dec. 31948 June 30 474 48,342 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 The investment account after all amortization entries have been made, including the June 30, 2012 adjusting entry. Investasi dalam Obligasi $79 x 6 $79 x 12

39 Investasi ini dijual pada tgl 30 Juni 2009 senilai $47,350 ditambah bunga akrual. June 30Kas 48 350 00 Kerugian atas penjualan investasi992 00 Pendapatan Bunga1 000 00 Investasi dalam Obligasi Deitz Corp.48 342 00 2012 Investasi dalam Obligasi $50,000 x 8% x 3/12

40 The End Chapter 15


Download ppt "Chapter 15 Hutang Obligasi dan Investasi dalam Obligasi Accounting, 21 st Edition Warren Reeve Fess PowerPoint Presentation by Douglas Cloud Professor."

Presentasi serupa


Iklan oleh Google