Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi Chapter 15 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi Accounting, edisi 21, Warren Reeve Fess `` Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Tujuan Pembelajaran Menjelaskan tentang Bond Sinking Funds Membuat jurnal untuk penarikan Obligasi (Bond Redemption) Membuat jurnal untuk pembelian, pembayaran bunga, amortisasi diskon, premium dan penjualan investasi obligasi Menyiapkan neraca korporasi Membuat analisis laporan keuangan serta menginterpretasikannya Membuat jurnal untuk investasi dalam obligasi Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Bond Sinking Funds Adanya kontrak obligasi, terkadang menuntut suatu perusahaan untuk menyisihkan dana untuk membayar nilai pokok dari obligasi itu pada saat jatuh tempo. Dana yang disisihkan untuk membayar obligasi inilah yang disebut dengan bond sinking fund. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Bond Sinking Fund Ketika kas ditransfer untuk sinking fund, maka dicatat dalam akun Sinking Fund cash Ketika investasi dibeli dengan menggunakan sinking fund, maka dicatat dalam akun sinking fund investment Ketika pendapatan (bunga atau deviden) diterima, maka dicatat dalam akun sinking fund revenue Pendapatan sinking fund dicatat dalam laporan laba rugi bagian pendapatan lain-lain. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penarikan Obligasi Sebuah perusahaan dapat menarik obligasinya sebelum jatuh tempo Penarikan obligasi dilakukan ketika suku bunga pasar mengalami penurunan yang signifikan setelah obligasi itu diterbitkan Sebuah perusahaan biasanya menarik obligasinya pada harga yang berbeda dengan nilai buku dari obligasi tersebut. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penarikan Obligasi Nilai buku dari obligasi adalah nilai pokok dari obligasi dikurangi diskon yang belum diamortisasi atau ditambah dengan premiun yang belum diamortisasi Jika obligasi itu dibeli di atas nilai bukunya, maka perusahaan rugi, begitu pula sebaliknya Untung dan rugi dalam penarikan obligasi ini dilaporkan pada laporan laba rugi bagian Pendapatan dan beban lain-lain. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penarikan Obligasi ILUSTRASI Tanggal 30 Juni, perusahaan mempunyai obligasi yang telah diterbitkan senilai $100,000. Premium yang belum diamortisasi senilai $4,000. Perusahaan menarik ¼ obligasi tersebut dengan harga $24,000 Juni 30 Utang obligasi 25 000 Premium utang obligasi 1 000 Kas 24 000 Untung dalam penarikan obligasi 2 000 (Penarikan obligasi senilai $24,000). Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penarikan Obligasi Jika perusahaan tidak menarik ¼ bagian, melainkan semua obligasi tersebut dengan harga 105,000 Juni 30 Utang obligasi 100 000 Premium utang obligasi 4 000 Rugidalam penarikan obligasi 1 000 Kas 105,000 (Penarikan obligasi senilai $105,000). Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Investasi dalam Obligasi Obligasi biasanya dibeli langsung dari perusahaan yang menerbitkan atau melalui Bursa Harga dari obligasi biasanya disajikan dalam persentase dari nilai pokoknya Harga perolehan atau nilai investasi dari obligasi terdiri dari semua biaya yang dikeluarkan berkaitan dengan pembelian obligasi itu. Ketika obligasi diterbitkan di tengah-tengah periode pembayaran bunga, maka pembeli obligasi biasanya membayar bunga obligasi kepada penjual yang dihitung dari akhir pembayaran bunga sampai tanggal pembelian Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Investasi dalam Obligasi Jika harga dari obligasi berbeda dengan nilai pokoknya (face amount), maka dalam pembelian obligasi itu terdapat diskon atau premium Premium dan diskon dari obligasi dicatat dalam akun investasi dan diamortisasi sepanjang masa berlakunya obligasi tersebut Besarnya amortisasi biasanya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus atau metode bunga efektif Amortisasi premium dan diskon dilakukan pada akhir periode. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Investasi dalam Obligasi ILUSTRASI Pada tanggal 2 April, membeli obligasi dari Lewis Co $1000, dengan harga 102, ditambah biaya broker $5.30 dan membayar bunga kepada Lewis Co $10.20 2005 Apr. 2 Investasi pada obligasi Lewis co 1 025 30 Biaya broker menambah nilai investasi. Pendapatan bunga 10 20 K as 1 035 50 (Investasi pada obligasi Lewis) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Investasi dalam Obligasi Untuk membantu pemahaman kalian, lihat ilustrasi dari Crenshaw Inc.berikut Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Pembelian Obligasi $50,000 x 8% x 3/12 Tanggal 1 Juli 2005, Crenshaw Inc membeli $50,000,8% obligasi dari Deitz Corporation yang jatuh tempo 8 ¾ tahun lagi. Suku bunga pasar saat itu adalah 11%. Harga beli $41,706 ditambah bunga $1,000 yang akrual sejak tanggal 1 April 2005 2005 Juli 1 Investasi pada Obligasi Deitz Co 41 706 00 Pendapatan bunga 1 000 00 $50,000 x 8% x 3/12 Kas 42 706 00 (Pembelian investasi obligasi, ditambah bunga akrual) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penerimaan Bunga Obligasi Menerima bunga enam bulanan (semiannual) mulai 1April sampai 1 Oktober ($50,000 x 8% x 6/12) Okt. 1 Kas 2 000 00 Pendapatan bunga 2 000 00 (Menerima bunga enambulanan dari 1April-1 Oktober) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penyesuaian Bunga Obligasi Jurnal penyesuaian untuk bunga dari 1 Oktober sampai 31 Desember ($50,000 x 8% x 3/12) Des. 31 Piutang bunga 1 000 00 Pendapatan bunga 1 000 00 (Jurnal penyesuaian untuk bunga akrual dari 1 Oktober sampai 31 desember). Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Amortisasi Diskon Obligasi Jurnal penyesuaian untuk amortisasi diskon dari 1 Juli sampai 31 Desember ($ 50,000 - $ 41,706) / 105 x 6 bulan Dec. 31 Investment in Deitz Corp. Bonds 474 00 Interest Revenue 474 00 Rounded to nearest dollar ($79 a month) Adjusting entry for amortization of discount from July 1 to December 31. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Investasi dalam Obligasi Pendapatan investasi Juli 1 1,000 Okt. 1 2,000 Des. 31 1,000 31 474 3,474 Saldo. 2,474 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penjualan Investasi Obligasi Suatu obligasi dapat dijual sebelum jatuh tempo Jumlah uang yang akan diterima oleh penjual adalah senilai harga jual (dikurangi biaya penjualan) ditambah dengan bunga yang belum diterima sejak tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penjualan obligasi tersebut Sebelum melakukan penjualan, penjual harus melakukan amortisasi diskon atau premium Untung dan rugi dari penjualan obligasi itu dilaporkan dalam laporan laba rugi bagian pendapatan lain-lain. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penjualan Investasi Obligasi ILUSTRASI Tanggal 30 Juni,2012 Deitz menjual obligasinya senilai $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi terakhir dilakukan enam bulan yang lalu. 2012 Juni 30 Investasi Obligasi - Deitz Corp 474 00 $79 x 6 Pendapatan bunga 474 00 (Amortisasi diskon tahun 2012) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Nilai Investasi Obligasi Investasi pada Obligasi Deitz Corp 2005 Juli 1 41,706 Des. 31 474 Des. 31 948 Des. 31 948 Juni 30 474 48,342 Akun investasi setelah semua jurnal amortisasi dibuat, termasuk jurnal penyesuaian tanggal 30 Juni 2012 $79 x 6 2006 $79 x 12 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Penjualan Investasi Obligasi Investasi tersebut dijual pada tanggal 30 Juni,2009 seharga $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi dilakukan enam bulan yang lalu. 2012 Juni 30 Kas 48 350 00 Rugi dalam penjualan investasi 992 00 Pendapatan bunga 1 000 00 Investasi Obligasi pada Deitz Corp 48 342 00 Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Neraca Korporasi-Utang Obligasi Dalam neraca, biasanya utang obligasi dimasukkan dalam kelompok kewajiban jangka panjang Jika jatuh tempo dari obligasi kurang dari satu tahun, maka harus dikelompokkan ke dalam kewajiban lancar, hal ini hanya berlaku jika obligasi itu akan dibayar dengan menggunakan aset lancar Jika obligasi itu dibayar dari sinking fund atau dengan mengeluarkan obligasi lainnya, maka obligasi itu tidak dimasukkan dalam kewajiban lancar Jika terdapat dua atau lebih obligasi yang diterbitkan, maka detil dari masing-masing obligasi disajikan dalam neraca atau dalam schedule atau note Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Neraca Obligasi-Investasi Obligasi Investasi dalam obligasi atau sekuritas utang lainnya, dimana investornya ingin memegangnya sampai jatuh tempo, tergolong dalam held to maturities securities Investasi ini termasuk investasi jangka panjang Nilai investasi dicatat pada biaya investasi (cost) dikurangi dengan amortisasi premium atau ditambah amortisasi diskon. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Analisis Laporan Keuangan dan Interpretasi Jumlah (Frekuensi Pembayaran Bunga) Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Pengukuran Kemampuan Membayar-Kreditur Jangka Panjang Jumlah (Frekuensi) Pembayaran Bunga 2006 2005 Pendapatan sebelum pajak $ 900,000 $ 800,000 Ditambah beban bunga 300,000 250,000 Jumlah tersedia untuk bunga $1,200,000 $1,050,000 Pendapatan sebelum pajak + beban bunga Beban bunga $800,000 + $250,000 $250,000 2005 = 4.2 times Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Pengukuran kemampuan membayar—Kreditur Jangka Panjang Jumlah (frekuensi) pembayaran bunga 2006 2005 Pendapatan sebelum pajak $ 900,000 $ 800,000 Ditambah beban bunga 300,000 250,000 Jumlah tersedia untuk bunga $1,200,000 $1,050,000 Pendapatan sebelum pajak + beban bunga Beban bunga $900,000 + $300,000 $300,000 2006 = 4.0 kali Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Tujuan dari analisis rasio ini adalah untuk melihat besarnya risiko dari pemegang obligasi berkaitan dengan frekuensi pembayaran bunga yang akan diterima. Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi

Kesimpulan Bond Sinking Fund adalah dana yang disisihkan oleh perusahaan untuk membayar obligasi yang jatuh tempo Perusahaan dapat menarik atau membeli obligasi yang telah dikeluarkannya. Penarikan ini biasanya dilakukan jika suku bunga pasar turun Ada beberapa cara penyajian obligasi ini dalam neraca Number of interest charge earned adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui banyaknya (frekuensi) perusahaan membayar bunga dari obligasi Investasi dalam bentuk obligasi merupakan salah satu jenis investasi jangka panjang Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi