INVESTASI OBLIGASI Prepared by Dra. Gunasti Hudiwinarsih, M.Si., Ak Dosen Tetap STIE Perbanas Surabaya

INVESTASI JANGKA PANJANG DALAM OBLIGASI Bertujuan memperoleh bunga tetap setiap tahun selama masa investasi PEMBELIAN PT EXE membeli obligasi PT KOKO, nominal Rp. 10.000.000 pada 1 Jan 2004. Bunga 12% dibayar setiap 1 Jan & 1 Juli. Jatuh tempo 1 Jan 2009 Jurnal: 1 Jan 04 Investasi pada obligasi Rp. 10.000.000 Kas Rp. 10.000.000

% bunga nominal X Nilai nominal PENERIMAAN BUNGA % bunga nominal X Nilai nominal Jurnal: 1 Juli Kas Rp. 600.000 Pendapatan bunga Rp. 600.000 BUNGA BERJALAN Misal pembelian 1 Mei 2004 HPo Rp. 10.000.000 Bunga berjalan 1 Jan-1Mei Rp. 400.000 Kas yg dibayar investor Rp. 10.400.000

Pendekatan Laba Rugi 1 Mei’04 Investasi pd obligasi Rp. 10.000.000 Pendapatan bunga Rp 400.000 Kas Rp. 10.400.000 1 Juli’04 Kas Rp. 600.000 Pendapatan bunga Rp. 600.000

Pendekatan Neraca 1 Mei’04 Piutang bunga Rp. 400.000 1 Juli’04 Investasi pd obligasi Rp. 10.000.000 Piutang bunga Rp. 400.000 Kas Rp. 10.400.000 1 Juli’04 Kas Rp. 600.000 Pendapatan bunga Rp. 200.000 Piutang bunga Rp. 400.000

PENYESUAIAN: BUNGA BERJALAN & AMORTISASI Jurnal penyesuaian terhadap bunga yg belum diterima jika tgl bunga tidak tepat pada tgl akhir periode akuntansi Jurnal penyesuaian terhadap amortisasi agio atau disagio, jika obligasi dibeli dengan harga diatas atau dibawah nilai nominal

Bunga berjalan Akhir periode 31 Des Piutang bunga Rp. 600.000 Pendapatan bunga Rp. 600.000 1 Jan: Jurnal balik

Amortisasi HPo > N. Nominal Agio 31 Des: AJE Pendapatan bunga XX Investasi pada obligasi XX HPo < N. Nominal Disagio 31 Des: AJE: Pendapatan bunga XX

PELUNASAN Saat jatuh tempo dilunasi emiten sebesar N. Nominalnya Kas Rp. 10.000.000 Investasi pada obligasi Rp. 10.000.000 Pelunasan diatas N.Nominal Keuntungan Pelunasan dibawah N.Nominal Kerugian

PENJUALAN INVESTASI Selisih harga jual dan nilai buku investasi obligasi diakui sbg keuntungan & sebaliknya sbg kerugian Saat penjualan, Kas bertambah sebesar Harga Jual bersih + bunga (bila ada), sedang investasi obligasi berkurang

Jika obligasi dibeli diatas N Jika obligasi dibeli diatas N. Nominal, maka Nilai buku investasi pada tanggal tertentu: Harga Perolehan XX Agio sudah diamortisasi XX - Nilai buku XX Atau N.Nominal XX Agio belum amortisasi XX +

Jika obligasi dibeli dibawah N Jika obligasi dibeli dibawah N. Nominal, maka Nilai buku investasi pada tanggal tertentu: Harga Perolehan XX Disagio sudah diamortisasi XX + Nilai buku XX Atau N.Nominal XX Disagio belum amortisasi XX -

Misal: Obligasi PT KOKO dgn jatuh tempo 1 Jan ‘2009. N. Nominal Rp. 10.000.000 & H.Perolehan Rp. 9000.000 Pada tgl 1 Jan 2007 dijual dgn harga Rp. 9500.000. Amortisasi menggunakan metode garis lurus Jurnal: Kas Rp. 9.500.000 Kerugian penjualan Rp. 100.000 Investasi obligasi Rp. 9.600.000

PENILAIAN Investasi obligasi dinilai sebesar nilai bukunya NERACA per 31 Des 2006 Investasi jangka panjang: Obligasi PT KOKO pada nilai buku (hrg pasar Rp.11.000.000) Rp. 9.600.000