Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield INVESTASI Chapter 17 Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Memahami prosedur untuk amortisasi dan premi pada investasi obligasi Learning Objectives Mengidentifikasi tiga kategori sekuritas utang dan menguraikan perlakuan akuntansi serta pelaporan untuk setiap kategori Memahami prosedur untuk amortisasi dan premi pada investasi obligasi Menguraikan persyaratan pengungkapan untuk inevstasi dalam sekuritas hutang Membahas akuntansi untuk penurunan nilai investasi hutang

Investasi Dalam Sekuritas Hutang Sekuritas hutang (debt securities) adalah instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan. Sekuritas hutang meliputi : sekuritas pemerintah, sekuritas pemerintah daerah, obligasi perusahaan, hutang konvertibel, kertas komersial/warkat niaga. Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi tiga kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan : Dimiliki sampai jatuh tempo (held to-maturity) : sekuritas hutang yang menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo Perdagangan (trading) : sekuritas hutang yang dibeli dan dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek Tersedia untuk dijual (available for sale) : sekuritas hutang yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo atau perdagangan

Keuntungan atau kerugian kepemilikian yang belum direalisasi Kategori Penilaian Keuntungan atau kerugian kepemilikian yang belum direalisasi Pengaruh lainnya terhadap laba Dimiliki sampai jatuh tempo Biaya yang diamortisasi Tidak diakui Bunga pada saat dihasilkan, keuntungan atau kerugian dari penjualan Sekuritas perdagangan Nilai wajar Diakui dalam laba bersih Tersedia untuk dijual Nilai Wajar Diakui sebgaai laba komprehensif lainnya dan sebagai komponen terpisah dari ekuitas pemegang saham

Biaya yang diamortisasi (amortized cost) adalah biaya perolehan/akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi diskonto atau premi, jika dianggap tepat Nilai wajar (Fair value) adalah jumlah yang digunakan bila instrumen keuangan dipertukarkan dalam transaksi berjalan antara pihak-pihak yang berkeinginan selain dari penjualan terpaksa atau likuidasi

Sekuritas yang dimiliki sampai j.t Klasifikasi sekuritas dimiliki sampai jatuh tempo, jika : Niat positif entitas Kemampuan untuk memiliki sekuritas itu sampai jatuh tempo Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya yang diamortisasi bukan nilai wajarnya. Misal, Robinson Company membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari $100.000 pada tanggal 1 januari 2006, pada diskonto, dengan membayar $92.278. Obligasi ini jatuh tempo tanggal 1 Januari 2011, bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1 januari

Robinson mencatat investasi ini sbb : Perusahaan harus mengamortisasi premi atau diskonto dengan menggunakan metode bunga efektif kecuali jika metode lainnya-metode garis lurus-memberikan hasil yang sama. Suku bunga efektif atau hasil (yield) dihitung pada saat investasi dilakukan dan dikenakan pada jumlah tercatat awalnya (nilai buku) atas setiap periode bunga untuk menghitung pendapatan bunga Jumlah tercatat investasi akan bertambah dengan diskonto atau berkurang dengan premi yang diamortisasi dalam setiap periode 1 Januari 2006 Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo Kas 92.278

Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengah tahunan yang pertama tgl 1 juli 2006 adalah Karena Robinson menggunakan dasar tahun kalender, maka perusahaan ini mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 Desember 2006 1 juli 2006 Kas Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo Pendapatan bunga 4.000 614 4.614 31 Desember 2006 Piutang bunga Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo Pendapatan bunga 4.000 614 4.614

OBLIGASI 8% yang dibeli untuk memberikan Hasil 10% tanggal Kas yang diterima Pendapatan bunga Amortisasi diskonto Obligasi Jumlah tercatat obligasi 1/1/06 1/7/06 1/1/07 1/7/07 1/1/08 1/7/08 1/1/09 1/7/09 1/1/10 1/7/10 1/1/11 $ 4.000 4.000 $ 4.614 4.645 4.677 4.711 4.746 4.783 4.823 4.864 4.907 4.952 $614 645 677 711 746 783 823 864 907 952 $ 92.278 92.892 93.537 94.214 94.925 95.671 96.454 97.277 98.141 99.048 100.000 $ 40.000 $ 47.722 $ 7.722 $4.000 = $100.000 x 0,08 x 6/12 $4.614 = $92.278 x 0,10 x 6/12 $614 = $4.614 - $4.000 $92.892 = $92.278 + $614

Robinson akan melaporkan pos-pos berikut ini yang berkaitan dengan investasinya dalam obligasi Evernaster pada laporan keuangannya per 31 Desember 2006 Neraca Aktiva Lancar Piutang bunga Investasi Jangka pnajang Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, pada biaya yang diamortisasi $ 4.000 $93.537 Laporan Laba - Rugi Pendapatan dan keuntungan lain Pendapatan bunga $ 9.259

Penjualan sekuritas hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo menjelang tanggal jatuh temponya, dapat dianggap sebagai penjualan pada saat jatuh tempo sehingga perubahan suku bunga tidak akan mempengaruhi nilai wajar sekuritas itu secara signifikan. Penjualan semacam ini dapat dianggap penjualan pada saat jatuh tempo dan niat awal perusahaan untuk menahan investasi itu sampai jatuh tempo tidak akan dipertanyakan.

Robinson mencatat amortisasi diskonto sbb : Contoh, Jika Robinson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster pada tanggal 1 November 2010 dengan kurs 99% ditambah bunga akrual, maka perhitungan dan ayat jurnal berikut amortisasi diskonto sejak 1 juli 2010 sampai 1 November2010 adalah $635 (4/6 x $952) Robinson mencatat amortisasi diskonto sbb : 1 November 2010 Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo Pendapatan bunga 635

Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini disajikan Robinson mencatat penjualan obligasi ini adalah Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual) Dikurangi : Nilai buku obligasi per 1 November 2010 Biaya yang diamortisasi, 1 Juli 2010 Ditambah : Diskontoyang diamortisasi untuk periode 1 Juli 2010 sampai 1 November 2010 Keuntungan atas penjualan obligasi $99.048 635 $99.750 99.683 $ 67 1 November 2010 Kas Pendapatan bunga Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo Keuntungan atas penjualan sekuritas 102.417 2.667 99.683 67

Sekuritas Yang tersedia untuk dijual Perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia untuk dijual sebesar nilai wajar Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang yang tersedia dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi.

Pendapatan bunga tanggal 1 juli 2006 Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun senilai $100.000 pada tanggal 1 januari 2006, dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1 januari Obligasi itu dijual dengan harga $108.111, yang menghasilkan premi obligasi obligasi $8.111 dan suku bunga efektif 8% Pendapatan bunga tanggal 1 juli 2006 Pada 31 Desember 2006, Graff membuat ayat jurnal : 1 Januari 2006 Sekuritas yang tersedia untuk dijual Kas 108.111 1 Juli 2006 Kas Sekuritas yang tersedia untuk dijual Pendapatan Bunga 5.000 676 4.324 31 Desember 2006 Piutang Bunga Sekuritas yang tersedia untuk dijual Pendapatan Bunga 5.000 676 4.324

OBLIGASI 10% Yang dibeli untuk memberikan hasil 8% tanggal Kas yang diterima Pendapatan Bunga Amortisasi premi Obligasi Jumlah tercatat obligasi 1/1/06 1/7/06 1/1/07 1/7/07 1/1/08 1/7/08 1/1/09 1/7/09 1/1/10 1/7/10 1/1/121 $ 5.000 5.000 $ 4.234 4.297 4.269 4.240 4.210 4.178 4.145 4.111 4.075 4.040 $676 703 731 760 790 822 855 889 925 960 $ 108.111 107.435 106.732 106.001 105.241 104.451 103.629 102.774 101.885 100.960 100.000 $ 50.000 $ 41.8890 $ 8.111 $5.000 = $100.000 x 0,10 x 6/12 $4.3244 = $108.111 x 0,08 x 6/12 $676 = $5.000 - $4.324 $107.435 = $108.111 - $676

Kerugian ini dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya Untuk menerapkan metode nilai wajar pada sekuritas hutang ini. Asumsikan bahwa pada akhir tahun nilai wajar obligasi adalah $105.000 dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732 Setelah membandingkan nilai wajar ini dengan jumlah tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi pada tanggal 31 desember 2006, Graff mengakui suatu kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $1.732 ($106.732-$105.000) Kerugian ini dilaporkan sebagai laba komprehensif lainnya 31 Desember 2006 Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - Ekuitas Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (tersedia untuk dijual) 1.732

Contoh : Portofolio sekuritas Webb Corporation mempunyai dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual Portofolio Sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual 31 Desember 2007 Investasi Biaya yang diamortisasi Nilai Wajar Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi Obligasi 8% Watson Corporation Obligasi 10% Anacomp Corporation $ 93.537 200.000 $103.600 180.400 $10.063 (19.600) Total portofolio $293.537 $284.000 (9.537) Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya Penyesuaian nilai wajar sekuritas-Kr $(9.537)

Total nilai wajar portofolio Webb yang tersedia dijual adalah $284.000 Keuntungan kotor yang belum direalisasi adalah $10.063 dan kerugian kotor yang belum direalisasi sebesar $9.537 yaitu nilai wajar sekuritas yang tersedia untuk dijual adalah $9.537 lebih rendah daripada biaya yang diamortisasi 31 Desember 2007 Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - Ekuitas Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (tersedia untuk dijual) 9.537

Penjualan Sekuritas Yang tersedia untuk dijual Jika obligasi yang tercatat sebagai investasi dalam sekuritas yang tersedia untuk dijual kemudian dijual sebelum tanggal jatuh tempo, maka harus dibuat ayat jurnal untuk mengamortisasi diskonto atau premi pada tanggal penjualan dan menghapus biaya yang diamortisasi atas obligasi yang dijual dari akun sekuritas yang tersedia untuk dijual. Webb menjual obligasi Wtson pada tanggal 1 juli 2008 dengan harga $90.000 dan biaya yang diamortisasi adalah $94.214 Webb mencatat penjualan obligasi Watson sbb : Biaya yang diamortisasi (obligasi Watson) Dikurangi : Harga jual obligasi Kerugian atas penjualan obligasi $94.214 90.000 $ 4.214 1 Juli 2008 Kas Kerugian atas penjualan sekuritas Sekuritas yang tersedia untuk dijual 90.000 4.214 94.214

Kerugian yang direalisasi ini dilaporkan dalam kelompok “Beban dan Kerugian Lain” dalam laporan laba-rugi. Dengan asumsi tidak ada pembelian dan penjualan obligasi tahun 2008, Webb Corp menyiapkan informasi berikut : Portofolio Sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual 31 Desember 2008 Investasi Biaya yang diamortisasi Nilai Wajar Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi Obligasi 10% Anacomp Corporation (Total portofolio $200.000 $195.000 $(5.000) Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya-Kr $(9.537) Penyesuaian nilai wajar sekuritas-Dr $4.537

Webb Corporation mempunyai kerugian kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $5.000 Akan tetapi, akun penyesuaoan nilai wajar sekuritas sudah memunyai saldo kredit $9.537 Untuk menurunkan saldo akun penyesuaian ini ke $5.000. akun di debit menjadi sebesar $4.537, sbb : 31 Desember 2008 Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (tersedia untuk dijual) Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - Ekuitas 4.537

Penyajian Laporan Keuangan Neraca dan Laporan Laba rugi tahun 2008 Webb Corporation akan memuat pos-pos dan jumlah berikut ini (obligasi Anacomp merupakan investasi jangka panjang tetapi tidak dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo) Neraca Aktiva Lancar Piutang bunga Investasi Jangka pnajang Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar Ekuitas Pemegang Saham Akumulasi kerugian komprehensif lainnya $ xxxx $195.000 $ 5.000 Laporan Laba - Rugi Pendapatan dan keuntungan lain Pendapatan bunga Beban dan kerugian lain-lain Kerugian atas penjualan sekuritas $ xxxxxx $ 4.214

Sekuritas Perdagangan Sekuritas Perdagangan (Trading Securities) dimiliki dengan maksud akan dijual dalam periode waktu yang singkat Perdagangan dalam konteks ini berarti pembelian dan penjualan sering dilakukan, dan sekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari selisih harga jangka pendek Periode kepemilikan atas sekuritas ini biasanya kurang dari 3 bulan dan mungkin lebih sering diukur dalam hari atau jam Sekuritas ini dilaoprkan pada nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi (unrealized holding gains and loses) dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih Keuntungan atau kerugian kepemilikan (holding gains and loses) adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari stau periode ke periode lainnya, tidak termasuk pendapatan bunga yang telah diakui tetapi belum diterima

Pada tanggal 1 Desember 2007, Western Publishing Corporation menetapkan portofolio sekuritas perdagangan Portofolio Sekuritas hutang Perdagngan 31 Desember 2007 Investasi Biaya yang diamortisasi Nilai Wajar Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi Obligasi 10% Burlington Northern Obligasi 11% GM Corporation Obligasi 8% Time Warner Total Portofolio $ 43.860 184.230 86.360 $314.450 $ 51.500 175.200 91.500 $318.200 $7.640 (9.030) 5.140 $3.750 Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya Penyesuaian nilai wajar sekuritas-Dr

Total biaya portofolio perdagangan Western adalah $314.450 Keuntungan kotor yang belum direalissasi adalah $12.780 ($7.640+$5.140) dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $9.030, yang menghasilkan keuntungan bersih yang belum direalisasi sebesar $3.750 Nilai wajar sekuritas perdagangan ini adalah $3.750 lebih tinggi dari harga pokoknya Pada tanggal 31 Desember, dibuat ayat jurnal penyesuaian ke suatu penyisihan penilaian yang disebut sebagai Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Perdagangan) 31 Desember 2008 Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Perdagangan) Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - Laba 3.750

Penurunan Nilai Jika penurunan nilaidianggap tidak temporer, maka dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan sampai ke dasar biaya yang baru Jumlah penurunan itu diperhitungkan sebagai kerugian yang direalisasi dan karenanya dimasukkan dalam laba bersih Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan nilai ditujukan untuk menentukan apakah “kemungkinan besar bahwa investor tidak akan bisa menagih seluruh jumlah yang terhutang menurut persyaratan kontraktual”

Strickler Company memiliki sekuritas obligasi yang tersedia untuk dijual dengan nilai pari dan baiya amortisasi sebesar $1 juta. Nilai wajar sekuritas ini adalah $800.000. Strickler sebelumnya sudah melaporkan kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas ini sebesar $200.000 sebagai bagian dari laba komprehensif lainnya. Dalam hal ini, kerugian yang belum direalisasi sebesar $200.000 tersebut akan dilaporkan sebagai kerugian atas penurunan nilai sebesar $200.000 serta dimasukkan dalam laba dan obligasi akan dinyatakan menurut dasar biay ayang baru Kerugian atas penurunan nilai Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk dijual) Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - Ekuitas Sekuritas yang Tersedia untuk dijual 200.000

Dasar biaya yang baru untuk investasi dalam sekuritas hutang ini adalah $800.000 Kenaikan dan penurunan nilai wajar sesudahnya atas sekuritas yang tersedia untuk dijual yang sudah melemah nilainya ini akan dicantumkan sebagai laba komprehensif lainnya Pengujian penurunan nilai yang digunakan untuk sxekuritas hutang didasarkan pada pengujian nilai wajar