PASAR MODAL INDONESIA Divisi Pemasaran BEI Jakarta, 02 Agustus 2010 1

Outline Sekilas Pasar Modal Struktur Pasar Modal Indonesia Pasar Modal sebagai Sumber Pendanaan bagi Perusahaan Pasar Modal sebagai Alternatif Investasi Market Up date

Sekilas Pasar Modal Indonesia

Mengenal Pasar Modal “Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dan pihak yang membutuhkan sarana investasi pada instrumen finansial (saham, obligasi, reksa dana dan lain-lain)” Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutan dengan : Penawaran Umum dan Perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, dan Lembaga dan Profesi yang berkaitan dengan Efek. (UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995) 4

Dasar – Dasar Hukum Pasar Modal UU RI no.8/1995 tentang Pasar Modal UU RI no. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas (PT) UU RI no.23/2002 tentang Surat Utang Negara PP No. 12 Tahun 2004 tentang Penyelenggaraan Kegiatan di bidang Pasar Modal (Perubahan PP No. 45 tahun 1995) PP No. 46 Tahun 1995 tentang Tata Cara Pemeriksaan di bidang Pasar Modal Peraturan BAPEPAM - LK Peraturan Bursa Efek Indonesia Peraturan Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Peraturan Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) 5

Manfaat Keberadaan Pasar Modal Menyediakan sumber pembiayaan (jangka panjang) bagi dunia usaha sekaligus memungkinkan alokasi sumber dana secara optimal Memberikan wahana investasi bagi investor sekaligus memungkinkan upaya diversifikasi Penyebaran kepemilikan perusahaan sampai lapisan masyarakat menengah Memberikan kesempatan memiliki perusahaan yang sehat dan mempunyai prospek Keterbukaan dan profesionalisme, menciptakan iklim berusaha yang sehat Menciptakan lapangan kerja/profesi yang menarik

Karakteristik Industri Pasar Modal Cermin aktivitas ekonomi modern dan menjadi salah satu tolok ukur kinerja ekonomi (IHSG) (mirror of economic activity) Dinamis dan terus membutuhkan inovasi dan adaptasi Keterbukaan Informasi (disclosure) menjadi basis pengambilan keputusan investasi Pergerakan modal tidak lagi ditentukan batas wilayah geografis (Borderless) Padat Teknologi Informasi. Keunggulan daya saing ditopang kemajuan teknologi informasi (scripless dan remote trading) Highly Regulated

Struktur Pasar Modal Indonesia

STRUKTUR PASAR MODAL INDONESIA Menteri Keuangan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Bursa Efek (IDX) Lembaga Kliring & Penjaminan (KPEI) Lembaga Penyimpanan & Penyelesaian (KSEI) PERUSAHAAN EFEK LEMBAGA PENUNJANG PROFESI PENUNJANG INVESTOR Emiten Perusahaan Publik • Penjamin Emisi • Biro Adm Efek Bank Kustodian Wali Amanat Pemeringkat Efek • Akuntan, Notaris, Penilai, Konsultan Hukum Reksadana • • • Perantara Pedagang Efek • • Domestik, • • (Asing • Manajer Investasi 9

Penggabungan Dua Bursa di Indonesia Penggabungan BES ke dalam BEJ kemudian berganti menjadi BEI mulai efektif tanggal 30 November 2007 Merupakan fenomena yang terjadi di berbagai negara

The Merger Product: Stock Product: Product: Derivatives Stock SURABAYA STOCK EXCHANGE Product: Stock Derivatives Equity Options ETF (Exchange Traded Fund) Product: Stock Bonds Corporate Bonds Government Bonds Derivatives LQ Futures Mini LQ Futures LQ 45 Futures Periodik JP Futures Product: Stock (387 issuers) Bonds Corporate Bonds (102 issuers, 244 series) Government Bonds (64 series) Derivatives Equity Options ETF (Exchange Traded Fund) LQ Futures Mini LQ Futures LQ 45 Futures Periodik JP Futures

Pasar Modal sebagai Sumber Pendanaan bagi Perusahaan

Sumber Dana Perusahaan Internal Eksternal Laba perusahaan setoran modal tambahan, dll Sektor Keuangan Alasan Mencari Dana di Pasar Modal Pasar Modal Meningkatkan Modal Disetor Diversifikasi Usaha Ekspansi Usaha Memperbaiki Struktur Modal Perusahaan 13

MANFAAT GO PUBLIC Meningkatkan nilai perusahaan Tidak ada kewajiban membayar bunga Ekspansi usaha tidak terbatas Memudahkan akses dana : Right Issue, Obligasi dan Hutang Promosi, perusahaan lebih dikenal masyarakat Tertib administrasi, manajemen lebih profesional Citra /image perusahaan Penyertaan masyarakat pemodal biasanya tidak ingin masuk manajemen

Konsekuensi Go Public PENYERTAAN/ MENERBITKAN SAHAM Membayar Dividen Presentase kepemilikan Pendiri berkurang (Dilusi) Keputusan/kebijaksanaan harus juga memperhatikan kepentingan publik, penerapan Good Corporate Governance Kewajiban Pelaporan (Bursa, Bapepam) Dituntut untuk lebih transparan (Disclousure)

Pasar Modal sebagai Alternatif Investasi 16

Sistem Perdagangan BEI Sistem Perdagangan: JATS NextG Diresmikan pada tanggal 2 Maret 2009 Multi Product single platform Sinergi Optimal antara software dan hardware Terintegrasi dengan sistem pendukung, datafeed, JATS-RT dan SMART Kapasitas Mesin DRC setara dengan mesin utama Kapasitas: 1.000.000 order dan 500.000 transaksi per hari Waktu Perdagangan Pre-Opening: 09:10 - 09:25 SENIN s.d. KAMIS SESI 1 : 09.30 - 12.00 SESI 2 : 13.30 - 16.00 JUMAT SESI I : 09.30 - 11.30 SESI II : 14.00 - 16.00

Mekanisme Jual Beli T + 3

Beberapa Hal dalam Melakukan Transaksi Efek Masyarakat investor tidak bisa membeli Saham dan Obligasi langsung ke Bursa Efek Indonesia. Tetapi harus melalui Perusahaan Efek yang menjadi Anggota Bursa Efek. Membuka Rekening di Anggota Bursa dan membuat perjanjian tertulis dengan Anggota Bursa Di BEI saat ini terdapat 119 Perusahaan Efek sebagai Anggota Bursa aktif.

Mekanisme Pembentukan Harga Order berasal dari nasabah disampaikan melalui sistem JATS Limit Order Sistem JATS menggunakan sistem Lelang Berkelanjutan (continuous auction) Price and Time Priority JATS mempertemukan Harga Terbaik: Harga Terendah Offer bertemu Harga Tertinggi Bid Multi Fraksi Auto Rejection 20

Latest Updates on Indonesia Stock Exchange 21

Indeks Harga Saham di Bursa-bursa Utama Dunia 30 Desember 2009 NEGARA Indeks Dec 2009 Dec 2008 % YTD Grafik Indonesia 2,534.36 1,355.41 86.98% India (Mumbai) 17,464.81 9,647.31 81.03% Shanghai 3,243.76 1,820.81 78.15% Singapore 2,897.62 1,761.56 64.49% Thailand 734.54 449.96 63.25% Hong Kong 22,326.64 14,387.48 55.18% Korea 1,682.77 1,124.47 49.65% Malaysia 1,272.78 876.75 45.17% Australia 4,882.70 3,659.30 33.43% Inggris (FT100) 5,412.90 4,434.17 22.07% Jepang (Nikkei 225) 10,546.44 8859.56 19.04% USA (Dow Jones) 10,428.05 8,776.39 18.82% 22

PT BURSA EFEK INDONESIA

PT BURSA EFEK INDONESIA

PT BURSA EFEK INDONESIA

TERIMA KASIH For further information: Marketing Division – Imdonesia Stock Exchange Phone (021) 5150515 Fax. (021) 5153565 Email to webmaster@idx.co.id Toll Free 0800-140-2820 (office hours) 26