SECURITIES INVESTATION (INVESTASI SURAT BERHARGA) 11th Meeting Prepared by: Hafiez Sofyani, SE., M.Sc. Shariah Economic Department IAIN Antasari Banjarmasin

Indikator Pembelajaran Memahami jenis investasi surat berharga (ISB) dari segi instrumen dan tujuan. Memahami mekanisme pencatatan pengakuan investasi surat berharga (ISB) saham dan obligasi. Memahami penilaian (jurnal penyesuaian) dan pelaporan investasi surat berharga (ISB)

Surat-surat Berharga Merupakan bentuk penyertaan sementara atau investasi jangka pendek dalam rangka memanfaatkan dana yang menganggur (idle- fund) Investasi sementara  menghasilkan pendapatan Investasi jgk pjg  mengakuisisi perusahaan lain

Sifat Investasi Surat-surat Berharga Mempunyai pasar / dapat diperjualbelikan. Pemilikan surat berharga bisa dengan tujuan menguasai perusahaan lain maupun tidak dengan maksud menguasai perusahaan lain. Memanfaatkan dana surplus  Surat Berharga akan dijual kembali jika dana dibutuhkan untuk kegiatan perusahaan

Investasi Surat Berharga Jenis: Saham Obligasi Tujuan: Untuk dijual kembali (sementara) Untuk menguasai perusahaan lain

Transaksi Yang Berkaitan Dengan Investasi Surat Berharga (ISB) Sementara Transaksi Pembelian SB: (D) Surat-surat Berharga XX (K) Kas XX (dicatat sebesar harga perolehan) Harga Perolehan = harga beli + semua biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh surat berharga (komisi, fee, by.transaksi, dsb)

Transaksi Penerimaan Pendapatan (D) Kas XX (K) Pendapatan Dividen XX (jika investasi dalam bentuk saham) Atau, (K) Pendapatan Bunga XX (jika investasi dalam bentuk obligasi)

Transaksi Penjualan ISB: Jika Harga Perolehan > Harga Jual  Rugi (D) Kas XX (D) Rugi Penjualan ISB XX (K) Surat-surat Berharga XX Jika Harga Perolehan < Harga Jual  Laba (K) Laba Penjualan ISB XX

SAHAM Contoh investasi sementara pada saham: Tgl. 6 Mar 2006 PT. B membeli 1000 lembar saham milik PT. A dengan harga Rp 1.200,- per lembar. Saham tsb mempunyai nilai nominal Rp 1.000,- per lembar. Untuk transaksi itu, perush dibebani biaya komisi broker sebesar Rp 50.000,-

Perhitungan : H.Beli = Rp 1.200 x 1000 lbr = Rp 1.200.000,- Jurnal Bi.Komisi = Rp 50.000,- Harga Perolehan = Rp 1.250.000,- Jurnal (D) ISB-Saham PT.A Rp 1.250.000,- (K) Kas Rp 1.250.000,-

Tgl. 10 April 2006, PT. B menerima dividen tunai sebesar Rp 150,- per lembar Perhitungan : Dividen = 1000 lbr x Rp 150,- = Rp 150.000,- Jurnal : (D) Kas Rp 150.000,- (K) Pendapatan Dividen Rp 150.000,-

Tgl. 5 Juni 2006, PT. B menjual semua sahamnya dengan kurs 130% dan berkaitan dengan hal itu, perusahaan dikenakan biaya komisi broker 1% Perhitungan : Harga Jual= 130% x 1000 lb x Rp 1.000,- = Rp 1.300.000 Biaya komisi = 1% x Rp 1.300.000,- = Rp 13.000 Hasil Penjualan Saham = Rp 1.287.000 Harga Perolehan = Rp 1.250.000 Laba Penjualan Saham = Rp 37.000 Jurnal : (D) Kas Rp 1.287.000 (K) ISB – Saham PT. A Rp 1.250.000 (K) Laba Penjualan ISB – Saham PT. A Rp 37.000

OBLIGASI Perlu diperhatikan : Apakah tgl transaksi bertepatan dengan tgl bunga obligasi atau tidak Umumnya bunga obligasi dilakukan dua kali dalam setahun Bunga obligasi dihitung : berdasarkan % bunga x Nilai Nominal obligasi

OBLIGASI Contoh investasi sementara pada obligasi (jika pembelian bertepatan dengan tanggal bunga obligasi): Tgl 2 Apr’05 Perush membeli obligasi milik PT. X nominal Rp 10.000,- per lembar sebanyak 1000 lbr dengan harga Rp 9.600,- Bunga obligasi 9% (dibayar setiap tgl 1 Apr & 1 Okt)

(K) Pendapatan Bunga Rp 450.000 Jurnal 2 Apr 05 : (D) ISB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000 (K) Kas Rp 9.600.000 Jurnal 1 Okt 05 (jika obligasi tetap dipegang maka ada penerimaan bunga) (D) Kas Rp 450.000 (K) Pendapatan Bunga Rp 450.000 (450.000= 9% x Rp 10.000 x 1000 lb x 6/12)

Tgl 3 Okt 05 perush menjual obligasi PT. X dengan kurs 102% Perhitungan : HJ = 102% x Rp 10.000 x 1000 lb = Rp 10.200.000 H.Po = = Rp 9.600.000 Laba Penjualan = Rp 600.000 Jurnal : (D) Kas Rp 10.200.000 (K) ISB-Obligasi PT.X Rp 9.600.000 (K) Laba Penjualan Rp 600.000

Jika transaksi terjadi antara tgl pembayaran bunga, maka ada bunga berjalan. Bunga berjalan dihitung dari tanggal pembayaran bunga sebelum transaksi. Bunga berjalan diperhitungkan dalam jumlah yang dibayar. Pencatatan bunga berjalan : 1. Pendekatan Neraca  Piutang Bunga 2. Pendekatan L/R  Pendapatan Bunga

Obligasi PT. X pada contoh sebelumnya dibeli pada tgl 1 Juli 05 Perhitungan : Harga Beli = 1000 lbr x Rp 9.600 = Rp 9.600.000 Bunga berjalan = 9% x Rp 10 juta x 3/12 = Rp 225.000 Jumlah Dibayar = Rp 9.825.000 Jurnal pada saat pembelian (1 Juli 05) : Pendekatan Neraca : (D) ISB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000 (D) Piutang Bunga Rp 225.000 (K) Kas Rp 9.825.000

Pendekatan L/R : (D) ISB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000 (D) Pendapatan Bunga Rp 225.000 (K) Kas Rp 9.825.000 Jurnal pada saat penerimaan bunga ( 1 Okt 05 ) : Pendekatan Neraca : (D) Kas Rp 450.000 (K) Piutang Bunga Rp 225.000 (K) Pendapatan Bunga Rp 225.000 (K) Pendapatan Bunga Rp 450.000

Penjualan Obligasi Tidak Bertepatan Dengan Tanggal Bunga Bunga berjalan diperhitungkan dalam jumlah yang diterima. Contoh : Obligasi PT. X dijual pada tanggal 2 Nop 05 dengan harga Rp 9.500,- per lembar Bunga berjalan: 1 Okt – 2 Nop 9% x Rp 10 juta x 1/12 = Rp 75.000

Perhitungan : Harga Jual = Rp 9.500 x 1000 lb = Rp 9.500.000 Bunga Berjalan = Rp 75.000 Jumlah Diterima = Rp 9.575.000 Bandingkan Harga Jual dengan Harga Perolehan : Harga Jual = Rp 9.500.000 Harga Perolehan = Rp 9.600.000 Rugi Penjualan = Rp 100.000 Jurnal : (D) Kas Rp 9.575.000 (D) Rugi Penjualan Rp 100.000 (K) ISB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000 (K) Pendapatan Bunga Rp 75.000

INVESTASI SURAT BERHARGA METODE PENCATATAN INVESTASI SURAT BERHARGA COST METHOD (HARGA PEROLEHAN) LOWER COST OR MARKET (LCoM) Mencari harga terendah antara Harga Perolehan dengan Harga Pasar = Cost or Market Whichever is Lower (COMWIL)

Contoh Cost method :Seandainya saham dan obligasi tsb tidak dijual sampai dengan 31 Desember 05, maka menurut metode harga perolehan nilai surat- surat berharga tersebut yang ditampilkan di Neraca adalah sbb : Kas Piutang Investasi Surat Berharga Saham PT. A Rp 1.250.000 Obligasi PT. X Rp 9.600.000 Rp 10.850.000

Contoh Cost or Market Whichever is Lower (COMWIL) :Seandainya nilai ISB-saham harga pasarnya Rp1.000.000,- dan ISB- obligasi Rp 10.000.000,- pada 31 Desember 05, maka menurut Cost or Market Whichever is Lower (COMWIL) nilai surat-surat berharga tersebut yang ditampilkan di Neraca adalah sbb : Kas Piutang Nilai yang dilaporkan adalah nilai pasar karena merupakan nilai terendah antara nilai cost dan nilai pasar. Investasi Surat Berharga Saham PT. A Rp 1.000.000 Obligasi PT. X Rp 9.600.000 Rp 10.600.000 Nilai yang dilaporkan adalah nilai cost karena merupakan nilai terendah antara nilai cost dan nilai pasar.

THANK YOU....