Bab 4 Faedah dan Kesetaraan Ekonomi  Pulangan kepada wang simpanan dalam bank / institusi kewangan pada suatu tempoh masa.  Kos pinjaman yg dikenakan oleh bank kepada peminjam. - Modal diperlukan oleh syarikat untuk beroperasi . - Jenis modal : Wang, modal tetap (alatan dan mesin), modal kerja (bahan mentah dan buruh). Bab ini membincangkan : - Pengiraan faedah mudah, faedah kompaun, konsep kesetaraan ekonomi. - Beza antara faedah nominal dan faedah efektif. - Aliran tunai dan pembolehubah berkaitan. Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Prinsip nilai wang dan masa  Wang dapat mencipta wang. ( ‘Money makes money’ ).  Digunakan oleh pengurus kewangan dlm: - menilai pelaburan / pinjaman, - membuat keputusan berkaitan simpanan di bank, membeli insurans hayat, pinjaman bagi membeli aset.  Wang mempunyai nilai masa (money has a time value).  Cth : RM100 pada 2005 berkuasa beli > RM100 pada 2007 i) Jika RM100 disimpan di bank / saham, pada 2005, anda akan dapat ‘faedah’ dalam 2 tahun berikutnya. ii) Umumnya, harga barang / perkhidmatan pada masa hadapan lebih tinggi daripada sekarang.

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) 4.1 Jumlah Faedah dan Kadar Faedah Jumlah Faedah = ( Akhir Simpanan) - ( Asal Simpanan) = ( Akhir Hutang) - ( Asal Hutang) Kadar Faedah = ( Faedah /  Prinsipal) x 100% Cth 1: Diyana menyimpan RM100,000 dlm BCB. Selepas 1 tahun, jumlah simpanannya menjadi RM 106,000. Hitung : a) Jumlah faedah simpanan b) Kadar faedah simpanan (a) Jumlah faedah = RM 106,000 – 100,000 = RM 6,000 (b) Kadar faedah = ( faedah /  Prinsipal) x 100% = RM (6000 / 100,000) x 100% = 6 % Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) 4.1 Jumlah Faedah dan Kadar Faedah Contoh 2 Balqees meminjam wang RM100,000 drp BCB. Kadar faedah dikenakan ialah 10% setahun. Hitung : a) Jumlah faedah setahun. b) Jumlah pinjaman selepas setahun. (a) Jumlah faedah setahun = Prinsipal x Kadar faedah = (RM 100,000) x 10% = RM 10,000 (b) Jumlah pinjaman selepas setahun = Prinsipal +  faedah = RM (100,000 + 10,000) = RM 110,000 Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Faedah Mudah 5% Setahun (RM) 4.2 Faedah Mudah dan Faedah Kompaun Jumlah Faedah Mudah = Prinsipal (P) x  Tahun(n) x Kadar faedah (i %) Contoh 3 Amirah meminjam RM1,000 drp Ambank, dikenakan faedah mudah 5% setahun. Hitung jumlah hutang pada akhir tahun ke-3.  Faedah = (RM 1,000) (3) (5/100) = RM 150  Hutang pada akhir tahun ke-3 = Prinsipal +  faedah = RM (1000 + 150) = RM1,150 Pada Akhir Tahun Jumlah Pinjaman (RM) Faedah Mudah 5% Setahun (RM) Jumlah Hutang (RM) 1,000 - 1000 1 50 1000 + 50 = 1,050 2 1050 + 50 = 1,100 3 1100 + 50 = 1,150

Faedah Kompaun Contoh 4 Jumlah Faedah Kompaun = (Prinsipal + Faedah terkumpul) x Kadar faedah Contoh 4 Adik Amirah meminjam RM1,000 drp Maybank, dikenakan faedah kompaun 5% setahun. Hitung jumlah hutang pada akhir tahun ke-3. Faedah setiap thn = (Prinsipal + Faedah Terkumpul) x Kadar Faedah Akhir Tahun 1 : Faedah = (RM 1000) (0.05) = RM 50  Hutang = RM (1000 + 50) = RM 1,050 Akhir Tahun 2 : Faedah = (RM 1050) (0.05) = RM 52.5  Hutang = RM (1050 + 52.5) = RM 1,102.5 Akhir Tahun 3 : Faedah = (RM 1102.5) (0.05) = RM 55.13  Hutang = RM (55.13) = RM 1,157.63

Faedah Mudah 5% Setahun (RM) Faedah Kompaun Contoh 4 Pada Akhir Tahun Jumlah Pinjaman (RM) Faedah Mudah 5% Setahun (RM) Jumlah Hutang 1,000 - 1000 1 50 1000 + 50 = 1,050 2 52.5 1050 + 52.5 = 1,102.5 3 55.13 1102.5 + 55.13 = 1,157.63 Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) 4.3 Kesetaraan Ekonomi Pada kadar faedah tertentu, jumlah wang berbeza diperoleh pada masa berbeza mempunyai nilai yang sama (setara) di segi ekonomi. Contoh : Pada kadar faedah 10% setahun, wang RM1,000 sekarang setara dgn RM 1,100 pada 1 tahun dari sekarang. Wang pada masa sekarang (P) = RM 1000 Wang pada masa hadapan (F1) = P +  Faedah = 1000(1 + 0.1) = 1000 (1.1) = RM 1,100 Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) Kesetaraan Ekonomi Contoh 5 Aireen meminjam wang RM10,000 drp PublicBank selama 5 tahun. Pihak bank mengenakan faedah 8% setahun, dengan lima pelan bayaran balik yang berbeza. Pelan Pinjaman 1 = Dikenakan faedah mudah. Semua hutang dibayar pada hujung tahun ke-5. Pelan Pinjaman 2 = Dikenakan faedah kompaun. Semua hutang dibayar Pelan Pinjaman 3 = Dikenakan faedah mudah. Bayar faedah sahaja setiap hujung tahun, prinsipal dibayar pada hujung tahun ke-5. Pelan Pinjaman 4 = Dikenakan faedah kompaun. Pada setiap hujung tahun, bayar prinsipal RM 2000 dan faedah bagi tahun tersebut. Baki tahunan berkurang, seterusnya Faedah tahunan berkurang.  Hutang = RM (55.13) = RM 1,157.63 Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

 Melibatkan aliran masuk tunai (cash inflow) (↑) dan 4.4 Aliran Tunai  Melibatkan aliran masuk tunai (cash inflow) (↑) dan aliran keluar tunai (cash outflow) (↓). Aliran masuk tunai ~ hasil jualan, nilai sisa aset, penerimaan wang pinjaman. Aliran keluar tunai ~ kos mula, kos operasi, kos senggaraan. Aliran tunai bersih = (aliran masuk tunai) – (aliran keluar tunai) F A1 A1 A1 Dlm tahun 1 masa 1 2 3 n i = 12% setahun Pd akhir tahun 1 A2 A2 A2 P P ~ jumlah wang semasa F ~ jumlah wang pada masa hadapan A ~ aliran wang bersiri dgn jumlah sama (RM setiap tahun, setiap bulan) n ~ bilangan tempoh bayaran faedah (dalam tahun, bulan, minggu) i ~ kadar faedah (pulangan) bagi satu tempoh tertentu (% setahun, % sebulan).

Lukis garisan masa bagi aliran tunai pada kes berikut : Aliran Tunai Contoh 6 Lukis garisan masa bagi aliran tunai pada kes berikut : a) Berapakah wang yang perlu didepositkan sekarang supaya anda dapat keluarkan RM200 setahun, bermula pada hujung tahun 1 selama 5 tahun ? Kadar faedah i = 15% setahun. Wang masuk + 200 200 200 200 200 Wang Keluar 1 2 3 4 5 i = 15 % setahun P= ? Kira jumlah wang yang akan diterima pada hujung tahun ke-5 jika Fadilah mendepositkan wang RM 5,000 sekarang dengan kadar faedah i = 15% setahun. F= ? 1 2 3 4 5 P=5000 i = 15 % setahun

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) 4.5 Kadar Faedah Nominal (in) dan Kadar Faedah Efektif (ie) Digunakan apabila: ‘Faedah’ dikompaun beberapa kali dalam setahun, Kadar faedah dinyatakan bagi jangkamasa kurang drp setahun. Kadar faedah nominal (in) - mengabaikan konsep nilai masa wang Contoh : Kadar faedah pinjaman = 1% sebulan. Ia menyatakan ‘kadar faedah nominal’ = 3% bagi suku tahun = 6% bagi setengah tahun = 12% setahun. Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) Kadar Faedah Nominal (in) Contoh 7 Anda menyimpan RM1,000 sekarang dlm Bank Rakyat. Hitung jumlah simpanan anda selepas 1 tahun sekiranya simpanan tersebut memperoleh faedah pada kadar. 10% setahun dikompaun setiap tahun. 10% setahun dikompaun dua kali setahun Penyelesaian : (a) Kadar faedah nominal (in) = 10% setahun F = RM 1000 (1 + 10/100) = RM 1,100 (b) Kadar faedah nominal (in) = 5% setiap setengah tahun F6 bulan = RM 1000 (1 + 5/100) = RM 1050 F12 bulan = RM 1050 (1 + 5/100) = RM 1102.5 Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) Kadar Faedah Efektif (ie) Kadar Faedah Efektif (ie) = ( 1 + r/m ) - 1 m ie ~ kadar faedah effektif bagi satu tempoh t r ~ kadar faedah nominal bagi satu tempoh t m ~ kekerapan faedah dikompaun dalam satu tempoh t Nota : Unit masa (tempoh) bagi ie dan r mestilah sama. Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Kadar faedah nominal (in) = 12% / 12 bulan = 1% sebulan : Kadar Faedah Efektif (ie) Contoh 8 Diberi kadar faedah nominal pinjaman ialah 12% setahun dikompaun setiap bulan. Hitung ‘kadar faedah efektif’ pinjaman bagi tempoh berikut : (a) ie setahun (b) ie setengah tahun (c) ie suku tahun (d) ie sebulan Kadar faedah nominal (in) = 12% / 12 bulan = 1% sebulan : (a) r = 12% setahun, m = 12 kali ; (c) r = 3% ¼ thn, m = 3 kali ie = (1 + 0.12/12) - 1 ie = (1 + 0.03/3) - 1 = 12.68 % = 3.03 % (b) r = 6% ½ tahun, m = 6 kali ; (d) r = 1% sebulan, m = 1 kali ie = (1 + 0.06/6) - 1 ie = (1 + 0.01/1) - 1 = 6.15 % = 1 % 12 3 6 1

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) Kadar Faedah Nominal (in) dan Kadar Faedah Efektif (ie) Contoh 9 Diberi kadar faedah efektif ialah 1.5 % sebulan. Hitung : (a) Kadar faedah nominal sesuku tahun (b) Kadar faedah nominal setengah tahun (c) Kadar faedah nominal setahun Penyelesaian : (a) in sesuku tahun = (1.5 % sebulan) x 3 bulan = 4.5 % (b) in setengah tahun = (1.5 % sebulan) x 6 bulan = 9 % (c) in setahun = (1.5 % sebulan) x 12 bulan = 18 % Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)

Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213) Kadar Faedah Nominal (in) dan Kadar Faedah Efektif (ie) Contoh 10 Bagi kadar faedah nominal di bawah, hitung : (a) Kadar faedah efektif setahun (b) Kadar faedah efektif setengah tahun (i) 18% setahun dikompaun setiap setengah tahun 2 (a) r = 18% = 0.18 , m = 2 ; ie setahun = ( 1 + 0.18/2) – 1 = 18.8 % (b) r = 9% = 0.09 , m = 1 ; ie ½ tahun = ( 1 + 0.09/1) – 1 = 9 % (ii) 18% setahun dikompaun setiap suku tahun 4 (a) r = 18% = 0.18, m = 4 ; ie setahun = ( 1 + 0.18/4) – 1 = 19.25 % (b) r = 9% = 0.09 , m = 2 ; ie ½ tahun = ( 1 + 0.09/2) – 1 = 9.20 % (iii) 18% setahun dikompaun setiap bulan 12 (a) r = 18% = 0.18, m = 12 ; ie setahun = (1 + 0.18/12) – 1 = 19.56 % (b) r = 9% = 0.09 , m = 6 ; ie ½ tahun = ( 1 + 0.09/6) – 1 = 9.34 % 2 6 Ekonomi Kejuruteraan dan Perakaunan Kos (BKF 3213)